每經記者｜張壽林    每經編輯｜魏官紅    

10月31日下午，民生銀行舉行了2025年第三季度業績說明會。

民生銀行副行長、董事會秘書李彬介紹，前三季度，民生銀行集團實現營業收入1085億元，同比增長68億元，增幅6.74%。其中，凈利息收入、凈非利息收入均實現同比增長。

凈利息收入的增長主要源于凈息差的企穩改善。李彬說，前三季度凈息差1.42%，同比上升2BP（基點）。其中，三季度凈息差環比上升，帶動利息收入穩步增長。

李彬還提到，存款期限結構持續優化，前三季度一年內期限存款增量占比達61.2%，3年及以上期限存款余額比上年末下降634億元，占比下降1.6個百分點。

私人銀行客戶數較上年末增長18.21%

今年前三季度，民生銀行營業收入保持較好增長。該行資產負債與財務管理部相關負責人介紹，這尤其來自基礎業務、常規可持續的收入持續增長。

一是推動業務回歸本源，公司、零售客戶持續增長。該行堅持客戶分層分類一體化經營，戰略客群“牛鼻子”和“壓艙石”作用凸顯；同時，堅持將零售業務作為長期性、基礎性戰略業務，客戶數量近幾年保持穩定增長。截至三季度末，該行戰略客戶牽引供應鏈核心客戶數、鏈上融資對公客戶數比上年末增長均超過20%；零售客戶數、私人銀行客戶數分別比上年末增長5.38%、18.21%。

二是量價雙穩帶動利息凈收入增長。前三季度，集團實現利息凈收入755.10億元，同比增長17.67億元，增幅2.40%。其中，日均生息資產同比增長516.39億元，增幅0.73%；凈息差1.42%，同比提升2BP。

三是非息收入貢獻提升。隨著客群基礎與基礎服務能力不斷提升，該行增長動能不斷積累。前三季度，國際結算業務量3129億美元，同比增長16.44%；托管規模為13.28萬億元，比上年末增長8.32%。集團實現手續費及傭金凈收入143.88億元，同比增長0.7%。

據介紹，第四季度，民生銀行將繼續堅持深入服務客戶，發力重點產品，鞏固穩中向好態勢，促進常態性、基礎性和持續性收入增長。加大支付結算、財富管理等基礎產品建設，提升客戶覆蓋率和產品滲透率，持續推動手續費及傭金凈收入增長。同時，根據市場變動情況，抓好時間窗口，動態開展債券、外匯、貴金屬等金融市場交易，降低損益波動。

低成本活期存款占比繼續上升

民生銀行第三季度凈息差環比顯著上升。對此，該行資產負債與財務管理部相關負責人介紹，一方面受到利率中樞持續下行、資金和流動性總體寬裕的影響，更主要是得益于業務結構改善、精細化管理持續推進的成效顯現。總體來看，今年息差呈現出穩步向好的趨勢，主要原因有以下幾點。

一是存款利率持續下降。三季度存款付息率環比下降13BP，總體保持穩步下行態勢。其中，從結構來看，三季度低成本活期存款占比繼續上升，中長期存款，尤其是三年期以上存款規模占比進一步下降，推動存款付息率穩步下降。

二是同業負債利率有效改善。三季度，同業負債付息率加速下行，環比下降14BP，除了受市場利率下行因素影響，該行加大了同業資金沉淀模式的管理力度，同業活期存款規模增加、占比上升，有力支撐同業負債付息率明顯下降。

三是投資收益率保持基本穩定。今年以來，該行結合市場利率變動和負債結構，加強了對投資規模和利率的動態管理；同時，積極把握債券市場收益率波動機會，擇機增配高收益債券，投資收益率也保持基本穩定。

展望未來，該行資產負債與財務管理部相關負責人表示，一方面，當前市場資金寬松環境有望延續，利率中樞總體呈現下降趨勢，負債端成本下降將對息差形成持續支撐；另一方面，在“反內卷”政策導向下，銀行正著力提升市場定價能力，資產端收益有望逐步趨穩。同時，在有利因素下，也看到了信貸需求的恢復情況、存款與理財、基金等表外資產的聯動，都會使存貸款規模的穩定性面臨不確定性，加大資產負債量價平衡難度，使息差管理面臨挑戰。

該人士透露，未來民生銀行將會繼續以發展基礎客群、基礎業務、基礎產品、基礎服務為根本導向，持續夯實發展根基，努力推動息差保持基本穩定。具體包括：一是以抓結算性存款為主線，聚焦結算場景建設、資金鏈路管理、源頭資金對接，高效使用結算產品，提升客戶黏性，有效提升資金留存率和產品覆蓋度，做大做優結算業務，推動存款付息率繼續下降；二是努力挖掘貸款投放空間，結合信用評級、行業屬性、地區特征等多維度進一步細化客戶分類標準，強化差異化服務能力，增強資產組合的多元化配置，提升業務間聯動質效，推動優質信貸資產規模增加；三是嚴格落實監管要求，持續推進和完善定價體系，加強風險定價、資本定價，提升定價能力，努力實現資產端收益率穩定。

封面圖片來源：圖片來源：每經記者 孔澤思 攝