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每經記者 李娜

千呼萬喚始出來！

雖然華夏(xia)大盤和(he)華夏(xia)策略今(jin)年的業績并不太理想，但“王亞偉”對于市場依(yi)然有(you)相當的影響力。

今日，隨著華(hua)夏(xia)策(ce)略和華(hua)夏(xia)大盤2011年(nian)(nian)年(nian)(nian)報的(de)公布，王(wang)亞偉去年(nian)(nian)末壓箱底的(de)106只全新(xin)重倉股(gu)也(ye)隨之清晰的(de)呈現在了我們面前。相比去年(nian)(nian)中報，兩只基金收(shou)縮(suo)戰線，持(chi)股(gu)數量均有減少(shao)。大幅減持(chi)創(chuang)業(ye)板個股(gu)，大舉(ju)增(zeng)持(chi)交通(tong)運輸、倉儲業(ye)個股(gu)，之前個性十(shi)足的(de)王(wang)亞偉似乎(hu)開(kai)始變得“中規中矩(ju)”。

萬科A、招商地產遭遇清倉

《每(mei)日經(jing)濟新聞》記者仔(zi)細研(yan)讀華夏大盤和華夏策略2011年(nian)的(de)半年(nian)報發現，王亞偉持股(gu)的(de)數量(liang)相(xiang)比之前明顯(xian)增加，這(zhe)或許是其有“避險”的(de)考慮。而隨著2011年(nian)兩大基金的(de)年(nian)報披(pi)露(lu)，旗(qi)下個股(gu)的(de)數量(liang)也出(chu)現了明顯(xian)下降。

其中華(hua)夏大盤的(de)重倉股(gu)從2011年中期的(de)117只(zhi)(zhi)減少到了(le)年末(mo)的(de)95只(zhi)(zhi)，而華(hua)夏策略的(de)重倉股(gu)則(ze)從95只(zhi)(zhi)減少了(le)82只(zhi)(zhi)。由(you)于不少個股(gu)都是兩只(zhi)(zhi)基金共同持有，因此截至去(qu)年年末(mo)，王亞(ya)偉壓(ya)箱底的(de)重倉股(gu)數量共計(ji)106只(zhi)(zhi)。

《每日(ri)經濟新聞(wen)》統計(ji)發現(xian)，創業板(ban)個股成為了王亞偉(wei)旗下兩只(zhi)(zhi)基(ji)金減持的重災(zai)區，去年中期兩只(zhi)(zhi)基(ji)金合計(ji)持有(you)(you)的創業板(ban)個股有(you)(you)多達(da)22只(zhi)(zhi)，而到去年年末，這一數字已降(jiang)低到了13只(zhi)(zhi)。

此外，對于備受市場爭議的(de)房地產(chan)板塊，王亞偉的(de)持股比例略有降低。值得(de)注意的(de)是，地產(chan)板塊中的(de)兩(liang)大(da)巨頭——萬科A和招商地產(chan)，均被兩(liang)只基金(jin)全部清倉。

從(cong)增加(jia)比例最大的(de)板塊來(lai)看，交通運(yun)輸、倉(cang)儲(chu)業的(de)增持比例最大，華夏(xia)大盤和(he)華夏(xia)策略從(cong)去年中(zhong)期的(de)零(ling)持倉(cang)，分(fen)別增加(jia)到了6.88%和(he)6.30%的(de)配置。在兩只(zhi)基金的(de)前(qian)十大重倉(cang)股(gu)中(zhong)，也(ye)新進南(nan)風股(gu)份(fen)、珠海中(zhong)富和(he)中(zhong)石化三只(zhi)個股(gu)。

看空銀行股

1月底，在華夏大(da)盤的2011年4季報中，對于2012年的觀(guan)點，王亞偉似乎相(xiang)當謹慎。他認為，經過(guo)前(qian)期調整，部(bu)分(fen)股票的長(chang)期投資價值逐步(bu)顯現，但市(shi)場信心(xin)的恢(hui)復仍需要較長(chang)時(shi)間。

時隔2個月之后，在(zai)2011年(nian)(nian)的(de)年(nian)(nian)報中，王亞偉對于2012年(nian)(nian)的(de)總體行情雖然并不(bu)悲觀(guan)，但似乎也(ye)難以樂(le)觀(guan)，他認(ren)為，2012年(nian)(nian)股市(shi)仍(reng)面臨(lin)諸多的(de)不(bu)確定性，國際政治局勢的(de)演(yan)化、歐債危機能(neng)否化解、房地產政策如何調(diao)整以及新股發(fa)行制度改革都(dou)將對A股市(shi)場的(de)運行產生重大影響。

對(dui)于(yu)資本市(shi)場的(de)未來(lai)總體發展趨(qu)(qu)勢(shi)，他認為(wei)經過2011年的(de)下(xia)跌(die)，股(gu)(gu)市(shi)系統性(xing)風(feng)險釋放較為(wei)充分，股(gu)(gu)價結構趨(qu)(qu)于(yu)合理(li)。但綜合而言(yan)，未來(lai)股(gu)(gu)市(shi)的(de)風(feng)險和收益預(yu)期都趨(qu)(qu)于(yu)下(xia)降。

面對王亞(ya)偉大幅減持(chi)的(de)創(chuang)業板(ban)個股(gu)，他(ta)表(biao)示創(chuang)業板(ban)整體(ti)擠泡沫(mo)的(de)過程尚未結(jie)束(shu)，但部分優質成(cheng)長(chang)股(gu)的(de)投(tou)資價值逐漸顯現，為“自下而上”優選個股(gu)提(ti)供(gong)了機會(hui)。

而(er)對于銀(yin)行股(gu)的(de)(de)(de)潛(qian)力(li)，王亞偉則明確看空，他(ta)指出，銀(yin)行股(gu)的(de)(de)(de)低估值(zhi)短期來看仍具(ju)吸(xi)引力(li)，但銀(yin)行業整體的(de)(de)(de)盈(ying)利增長已(yi)脫離(li)實(shi)體經濟的(de)(de)(de)支(zhi)撐，未來盈(ying)利能(neng)力(li)的(de)(de)(de)下滑和資產質量(liang)的(de)(de)(de)惡化難以避免。