每經編輯｜每經記者 孫嘉夏 發自溫州    

每經記者 孫嘉夏 發自溫州

去年(nian)4月以(yi)來，溫(wen)州(zhou)(zhou)一(yi)(yi)直(zhi)是我國的(de)(de)一(yi)(yi)個(ge)熱點城市。一(yi)(yi)場民(min)(min)間借(jie)貸(dai)危機引(yin)發(fa)了(le)社會對(dui)“該不該救(jiu)溫(wen)州(zhou)(zhou)，如(ru)何救(jiu)溫(wen)州(zhou)(zhou)”話題(ti)的(de)(de)熱議，然而今年(nian)3月28日國務(wu)院常務(wu)會議決(jue)定設(she)立溫(wen)州(zhou)(zhou)市金融綜合改(gai)革試(shi)驗區，至此溫(wen)州(zhou)(zhou)看到了(le)雨后的(de)(de)彩虹。同時，溫(wen)州(zhou)(zhou)金改(gai)又留(liu)下了(le)更多的(de)(de)懸念：會不會是我國金融改(gai)革的(de)(de)一(yi)(yi)個(ge)歷史新(xin)起點？申報方案(an)和公布方案(an)的(de)(de)差異預示著國家金融改(gai)革哪(na)些政策底線和發(fa)展(zhan)方向？金改(gai)啟動(dong)前，溫(wen)州(zhou)(zhou)當地實行或醞釀的(de)(de)各種舉措，如(ru)民(min)(min)間資(zi)本管(guan)理公司、民(min)(min)間借(jie)貸(dai)登記(ji)(ji)中(zhong)心，其運作情況如(ru)何？金改(gai)啟動(dong)后，如(ru)小貸(dai)轉制(zhi)、境外直(zhi)投等，有無細化(hua)和進展(zhan)？《每日經濟新(xin)聞》記(ji)(ji)者通(tong)過(guo)實地調查，為你解開一(yi)(yi)個(ge)個(ge)謎團。

4月(yue)10日，又一輪艱苦的談(tan)判與溝通過后，顏貽潘決定以(yi)“攀遠民間借貸(dai)網(wang)”的名(ming)義，入(ru)駐(zhu)溫州民間借貸(dai)登記服務中心(xin) （以(yi)下簡稱登記中心(xin)）。至此，已經(jing)有(you)4家融資中介機構(gou)入(ru)駐(zhu)該(gai)中心(xin)，另外三家分(fen)別為宜信(xin)、速貸(dai)邦和人(ren)人(ren)貸(dai)。

在(zai)利率(lv)雙軌制(zhi)的現實背景下，登記中心能否吸引更多(duo)犧牲(sheng)利差(cha)主動(dong)出(chu)借的資(zi)金，又(you)如何平(ping)(ping)衡(heng)服務平(ping)(ping)臺功(gong)能與民資(zi)股(gu)東逐利天性的沖突，仍有(you)待觀察。

而登記中心與顏貽潘的(de)商(shang)談(tan)過程中出現的(de)分(fen)歧(qi)，或許只是問題的(de)冰山一角(jiao)。

“出(chu)現這樣的問題，是由于主體不(bu)順。溫州(zhou)民間借(jie)貸登(deng)(deng)記(ji)服務有限公司(si)（登(deng)(deng)記(ji)中(zhong)心運營主體）的民資股東有逐利天性。”顏(yan)貽潘表示，同時，登(deng)(deng)記(ji)中(zhong)心又被認為具(ju)有公益色彩，“兩者之(zhi)間如何協(xie)調(diao)？”

民資從地下轉地上

去年11月，在溫州市(shi)委市(shi)政(zheng)府下發(fa)(fa)的(de) 《關于進(jin)一步加快溫州地方金融業(ye)創新發(fa)(fa)展的(de)意見》中，提出“爭(zheng)取在條件成熟(shu)的(de)縣（市(shi)、區）先行開展民(min)間借(jie)(jie)(jie)貸(dai)登記服務中心試點，為民(min)間借(jie)(jie)(jie)貸(dai)雙方提供(gong)供(gong)求信息匯集發(fa)(fa)布(bu)、借(jie)(jie)(jie)貸(dai)合約公證和登記、交易款(kuan)項結(jie)算、資產評估登記和法律咨(zi)詢等綜(zong)合服務”。

試點民(min)間借(jie)貸登記服務(wu)中心(xin)的任務(wu)，很(hen)快被落實至溫(wen)州(zhou)市(shi)鹿城(cheng)區。并(bing)在歷經多次討(tao)論后(hou)，決定(ding)由(you)鹿城(cheng)區工(gong)商(shang)聯（總商(shang)會）牽頭成(cheng)立該(gai)民(min)間借(jie)貸登記服務(wu)中心(xin)。“區里也要(yao)求工(gong)商(shang)聯承擔社會責任。”顏貽潘(pan)透露。

工商登記(ji)信(xin)息(xi)(xi)顯(xian)示(shi)，溫(wen)州(zhou)民間借(jie)貸登記(ji)服務有限(xian)公(gong)司(si)注冊資本為(wei)600萬元，經營(ying)范圍包括“信(xin)息(xi)(xi)登記(ji)、信(xin)息(xi)(xi)咨(zi)詢、信(xin)息(xi)(xi)發布、融資對(dui)接服務、物業管理”。“公(gong)司(si)有22位(wei)股(gu)東，其中(zhong)8名為(wei)自然(ran)人。”開(kai)(kai)元集團副總裁徐智潛(qian)向記(ji)者(zhe)介紹，相對(dui)控股(gu)股(gu)東為(wei)溫(wen)州(zhou)開(kai)(kai)元集團有限(xian)公(gong)司(si)，該公(gong)司(si)董事長李(li)躍勝(sheng)同時出任溫(wen)州(zhou)民間借(jie)貸登記(ji)服務有限(xian)公(gong)司(si)法人代(dai)表。

4月11日，《每日經濟新聞》記(ji)者(zhe)在(zai)位(wei)于溫(wen)州市(shi)東明錦園的(de)登記(ji)中心(xin)辦公(gong)地(di)址看到，寫有“溫(wen)州民間(jian)借貸登記(ji)服務中心(xin)”字樣的(de)招(zhao)牌(pai)已被(bei)披(pi)上(shang)紅布，只待(dai)揭牌(pai)。位(wei)于二樓的(de)營業大廳則正在(zai)緊張地(di)進行最后的(de)調試工作，“預計會在(zai)4月底5月初運營。”徐智潛介紹。

“登記(ji)中(zhong)心(xin)(xin)通過(guo)實體平臺和虛擬平臺實現中(zhong)小企業與民(min)間(jian)借貸的(de)(de)(de)(de)融資對接。宜信(xin)進入登記(ji)中(zhong)心(xin)(xin)，看重(zhong)的(de)(de)(de)(de)是其所提供的(de)(de)(de)(de)服(fu)務，包括資金供求信(xin)息庫及信(xin)息服(fu)務系統(tong)。我們愿(yuan)意同溫州(zhou)市(shi)政府一道，摸索探尋化解民(min)間(jian)資本投資難(nan)、民(min)營企業融資難(nan)的(de)(de)(de)(de)創新模式。”已(yi)入駐(zhu)該中(zhong)心(xin)(xin)的(de)(de)(de)(de)宜信(xin)公司相關(guan)負責(ze)人告訴(su)記(ji)者(zhe)。

“我們(men)是作為(wei)一(yi)個(ge)平臺存在。”徐智潛稱，登(deng)記中心服務功能(neng)將(jiang)包(bao)括建(jian)立(li)資金(jin)供(gong)求信(xin)息庫(ku)，提供(gong)中小企業融資需求和提供(gong)民間資金(jin)的供(gong)給信(xin)息，通過信(xin)息服務系統實體和虛擬平臺進(jin)行信(xin)息配對(dui)和對(dui)接，安排資金(jin)供(gong)需雙(shuang)(shuang)方(fang)面談(tan)，協(xie)助(zhu)雙(shuang)(shuang)方(fang)辦理手續并(bing)登(deng)記備(bei)案，最(zui)后(hou)為(wei)借貸(dai)雙(shuang)(shuang)方(fang)整理資料、歸(gui)檔并(bing)向(xiang)主(zhu)管部門備(bei)案。

“目前(qian)登記服務中心(xin)剛(gang)剛(gang)設(she)立(li)，許多流程還有待于細(xi)化，我們也期(qi)待這(zhe)具體的流程出臺。”上(shang)述宜信相關負責人(ren)說。

中介扮演客戶經理

在(zai)具體的操作(zuo)中，登(deng)記(ji)中心為借(jie)(jie)貸雙(shuang)方(fang)進行登(deng)記(ji)，并(bing)將相關信(xin)息轉至(zhi)入場中介機(ji)構，所有在(zai)中介機(ji)構處達(da)成的交(jiao)易，均需在(zai)中心登(deng)記(ji)備(bei)案。此外，如借(jie)(jie)貸雙(shuang)方(fang)已(yi)達(da)成借(jie)(jie)款約定，也可到該(gai)中心免費登(deng)記(ji)備(bei)案。

但(dan)值得(de)(de)注意(yi)的是，所有(you)經登(deng)記(ji)備案的貸(dai)款協定，約定利(li)率均不得(de)(de)高于同期銀行借貸(dai)利(li)率的4倍。在利(li)率雙軌制的現實背景下，是否(fou)有(you)更多(duo)資金(jin)愿意(yi)犧牲利(li)差主(zhu)動前往登(deng)記(ji)中心備案，尚待觀察。

“當前實體經濟(ji)已難以(yi)承受(shou)高利(li)率。”徐智(zhi)潛(qian)認為，今(jin)年以(yi)來(lai)雖然(ran)企(qi)業(ye)的需(xu)求仍非常旺盛，但個貸(dai)需(xu)求量(liang)已不斷減少，很(hen)難放貸(dai)，說明(ming)市場已無法接受(shou)高利(li)率。”

“民間(jian)借貸的陽光化，有助(zhu)于在(zai)一定程度上抑制(zhi)和緩解(jie)高利率。”顏貽潘認(ren)為，由(you)借貸雙方需(xu)(xu)求公開透明帶來的信(xin)息平(ping)衡(heng)和對(dui)稱，將減少高利貸生存的土壤，“主(zhu)要是因(yin)為借貸信(xin)息平(ping)衡(heng)后，對(dui)于資(zi)金需(xu)(xu)求方來說，相對(dui)于早前通過熟人(ren)圈子(zi)借錢(qian)等(deng)方式，能(neng)找到的資(zi)金出借方更多了，因(yin)此將有望促(cu)使利率下降(jiang)。”

“這中(zhong)間的(de)主(zhu)要(yao)(yao)問(wen)題(ti)，可能是(shi)大家對(dui)于新事物要(yao)(yao)有一個認(ren)識(shi)過(guo)程，原(yuan)先都是(shi)熟人(ren)經濟(ji)，我只(zhi)要(yao)(yao)認(ren)可你，就能借錢給你，不(bu)認(ren)識(shi)就不(bu)借。而現在的(de)模(mo)式，要(yao)(yao)求相互之間認(ren)可對(dui)方的(de)條件，比如擔保物等，方能出借資金。”徐智潛說。

由此帶來的另一問題，則(ze)是資金出借方對(dui)安全性(xing)的考慮(lv)。