本報記者 閆立良

昨日，中(zhong)國(guo)人(ren)民銀行金融市(shi)場司在中(zhong)國(guo)貨幣網發(fa)布《關于江蘇吳江農村(cun)商業銀行股份有限公(gong)司違規發(fa)行次級債券有關情況(kuang)的(de)通報(bao)》，但(dan)并未出具(ju)處(chu)理意見。央行在通報(bao)中(zhong)稱(cheng)，吳江農商行在2008年次級債券發(fa)行中(zhong)，風(feng)險意識(shi)淡薄(bo)，內部控(kong)制和風(feng)險管理機制存在缺陷。

通報稱，2008年，吳(wu)江農(nong)商(shang)行(xing)在未獲(huo)得人民銀(yin)行(xing)批準(zhun)的情(qing)況下，于(yu)11月18日私募發行(xing)4億元(yuan)次(ci)級債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)，發行(xing)過程中沒有組織承銷團(tuan)，且未經批準(zhun)在本行(xing)業(ye)務綜(zong)合系(xi)統中擅自(zi)開(kai)展債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)登記(ji)業(ye)務，并印制實物債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)憑證(zheng)，由投資人自(zi)行(xing)保管(guan)。上(shang)(shang)述(shu)行(xing)為(wei)違反了(le)《中華人民共和國商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)法(fa)》、《中華人民共和國中國人民銀(yin)行(xing)法(fa)》、《全(quan)國銀(yin)行(xing)間債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)市場(chang)金融債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發行(xing)管(guan)理辦(ban)(ban)法(fa)》、《商(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)次(ci)級債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)管(guan)理辦(ban)(ban)法(fa)》、《銀(yin)行(xing)間債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)市場(chang)債(zhai)(zhai)(zhai)券(quan)(quan)登記(ji)托管(guan)結(jie)算管(guan)理辦(ban)(ban)法(fa)》等相關規定。吳(wu)江農(nong)商(shang)行(xing)出現上(shang)(shang)述(shu)違規行(xing)為(wei)，反映出其風險意識淡薄，內部(bu)控制和風險管(guan)理機制存在缺陷。

央行(xing)要(yao)求各銀行(xing)間債券(quan)市(shi)場成員引以為戒，嚴(yan)格遵(zun)守(shou)銀行(xing)間市(shi)場相關(guan)法(fa)規，規范開展業務。

根據《商(shang)(shang)業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)次(ci)(ci)級債(zhai)券(quan)發(fa)行(xing)(xing)管理辦法》規(gui)定，商(shang)(shang)業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)發(fa)行(xing)(xing)次(ci)(ci)級債(zhai)券(quan)應分別(bie)向中國(guo)(guo)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)業(ye)監(jian)督管理委(wei)員(yuan)會、中國(guo)(guo)人民(min)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)提交申(shen)(shen)(shen)請(qing)并(bing)報送有關(guan)文件(jian)(jian)；未(wei)經中國(guo)(guo)人民(min)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)批準，商(shang)(shang)業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)不得在全國(guo)(guo)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)間債(zhai)券(quan)市場發(fa)行(xing)(xing)次(ci)(ci)級債(zhai)券(quan)。其中針對次(ci)(ci)級債(zhai)發(fa)行(xing)(xing)申(shen)(shen)(shen)請(qing)及批準，上述(shu)管理辦法稱，銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)監(jian)會應當自受理商(shang)(shang)業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)發(fa)行(xing)(xing)次(ci)(ci)級債(zhai)券(quan)申(shen)(shen)(shen)請(qing)之日起(qi)3個(ge)(ge)月內，對商(shang)(shang)業(ye)銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)發(fa)行(xing)(xing)次(ci)(ci)級債(zhai)券(quan)進行(xing)(xing)資格審(shen)查，并(bing)做(zuo)出批準或不批準的(de)(de)書面決定，同時抄送央(yang)(yang)行(xing)(xing)。央(yang)(yang)行(xing)(xing)自收(shou)到銀(yin)(yin)(yin)(yin)(yin)監(jian)會做(zuo)出的(de)(de)批準文件(jian)(jian)之日起(qi)5個(ge)(ge)工作(zuo)日內決定是否受理申(shen)(shen)(shen)請(qing)；央(yang)(yang)行(xing)(xing)決定受理的(de)(de)，自受理申(shen)(shen)(shen)請(qing)之日起(qi)20日內做(zuo)出批準或不批準的(de)(de)決定。

專業(ye)人士分析(xi)指(zhi)出，此(ci)次事件至少暴露(lu)出吳江農(nong)商(shang)行有(you)四項違(wei)規(gui)：一是(shi)未(wei)經央行批準自(zi)行發行債(zhai)券(quan)(quan)(quan)；二是(shi)未(wei)經債(zhai)券(quan)(quan)(quan)登記托管(guan)機(ji)構中(zhong)央結算(suan)公司(si)登記，在本行業(ye)務(wu)綜合系統中(zhong)擅自(zi)開展債(zhai)券(quan)(quan)(quan)登記業(ye)務(wu)，并印(yin)制實物債(zhai)券(quan)(quan)(quan)憑證；三是(shi)該次級債(zhai)券(quan)(quan)(quan)未(wei)在債(zhai)券(quan)(quan)(quan)托管(guan)機(ji)構托管(guan)，而由(you)投資人自(zi)行保(bao)管(guan)；四是(shi)發行過(guo)程中(zhong)未(wei)組織承銷團(tuan)，自(zi)行銷售。

吳江農商行，全稱江蘇(su)吳江農村商業銀行股(gu)(gu)份有限公司，是由自然人(ren)和(he)法人(ren)共同發起設(she)立的股(gu)(gu)份制金(jin)融機構。

次級(ji)債(zhai)務(Subordinated Debt)是指，商業銀(yin)行(xing)發(fa)行(xing)的、本(ben)(ben)金和利息的清償(chang)順(shun)序列于(yu)商業銀(yin)行(xing)其他負債(zhai)之后(hou)、先于(yu)商業銀(yin)行(xing)股權資本(ben)(ben)的債(zhai)券。經中國(guo)(guo)銀(yin)行(xing)業監督管理委員會批準，次級(ji)債(zhai)券可以計入附(fu)屬資本(ben)(ben)。次級(ji)債(zhai)務在大多數國(guo)(guo)家已成為銀(yin)行(xing)附(fu)屬資本(ben)(ben)的重要(yao)(yao)來源，對銀(yin)行(xing)提高(gao)流動性、降低融資成本(ben)(ben)、加強市場(chang)約束力等具(ju)有重要(yao)(yao)作用。

原文標題：銀行間債市爆出次級債違規發行案   原文鏈接：//zqrb.ccstock.cn/html/2013-06/05/content_360552.htm