每經(jing)編(bian)輯(ji)｜每經(jing)記者(zhe) 黃俊玲 發自北京    

每經記(ji)者 黃俊玲 發自北京

繼(ji)去年啟動普通(tong)型人身保險產品費率(lv)改革之后，有(you)消息(xi)稱萬能險費率(lv)改革或將于(yu)下半年啟動。

《每日經濟新(xin)聞》記者(zhe)昨日（6月(yue)11日）獲悉，保(bao)(bao)監(jian)會日前(qian)向(xiang)各人身保(bao)(bao)險公(gong)司(si)下(xia)發了關于征(zheng)求 《萬能保(bao)(bao)險精算(suan)規定(ding) （征(zheng)求意見(jian)稿(gao)）》（以下(xia)簡稱《征(zheng)求意見(jian)稿(gao)》）意見(jian)的通(tong)知，要求各家(jia)保(bao)(bao)險公(gong)司(si)在6月(yue)11日前(qian)將意見(jian)反饋到保(bao)(bao)監(jian)會。

《征求(qiu)意見稿(gao)》的主要變化主要在風險保(bao)額提(ti)高等幾個方(fang)面。

某險(xian)企陳先(xian)生認(ren)為，若按《征求意(yi)見稿》的(de)做法(fa)，對市場的(de)影響將(jiang)在兩個方(fang)面，一是未來客戶購買萬能險(xian)會更便(bian)宜(yi)，二是監管(guan)層(ceng)希望引導保(bao)險(xian)公司回歸保(bao)險(xian)保(bao)障。

主要有三方面變化

據《21世紀經濟報道》報道，這意味著(zhu)萬(wan)能(neng)險(xian)費率(lv)或許將(jiang)在下半年啟(qi)動。保監(jian)會(hui)近(jin)期(qi)兩次對萬(wan)能(neng)險(xian)進行征求意見(jian)，最(zui)近(jin)一次在6月5日(ri)，而(er)此次征求意見(jian)要求保險(xian)公(gong)司在6月11日(ri)（昨日(ri)）下班前完成。

事實上，對于人(ren)身(shen)險(xian)費率改革(ge)，在今年初(chu)的保(bao)險(xian)監管(guan)工作會(hui)上，保(bao)監會(hui)就明確(que)提(ti)出將啟動分紅險(xian)、萬能險(xian)費率形(xing)成機制改革(ge)，力爭年底前實現(xian)人(ren)身(shen)險(xian)費率形(xing)成機制的全面市場化。

據了解，《征(zheng)求意見稿》的變化主要是幾個(ge)方面：一是風險保額提高了；二(er)是退保費用(yong)、初始(shi)費用(yong)降低了；三是準備(bei)金的計算有一些變化。

對于(yu)風(feng)險(xian)(xian)保(bao)(bao)額(e)，《征求(qiu)意見(jian)稿》要求(qiu)，個(ge)(ge)人(ren)萬能保(bao)(bao)險(xian)(xian)在保(bao)(bao)單(dan)(dan)簽(qian)發時(shi)的死(si)(si)亡風(feng)險(xian)(xian)保(bao)(bao)額(e)應滿足(zu)兩個(ge)(ge)條件之一：一是(shi)意外和疾病死(si)(si)亡風(feng)險(xian)(xian)保(bao)(bao)額(e)不(bu)(bu)低(di)于(yu)保(bao)(bao)單(dan)(dan)賬戶價(jia)(jia)值的20%；二是(shi)意外死(si)(si)亡風(feng)險(xian)(xian)保(bao)(bao)額(e)不(bu)(bu)低(di)于(yu)保(bao)(bao)單(dan)(dan)賬戶價(jia)(jia)值的50%。2007版的相關文件只規定：個(ge)(ge)人(ren)萬能險(xian)(xian)在保(bao)(bao)單(dan)(dan)簽(qian)發時(shi)的死(si)(si)亡風(feng)險(xian)(xian)保(bao)(bao)額(e)不(bu)(bu)得低(di)于(yu)保(bao)(bao)單(dan)(dan)賬戶價(jia)(jia)值的5%。

在費(fei)用收取方面，《征求意見稿(gao)》要求，期交萬(wan)能(neng)險的(de)(de)初(chu)始(shi)(shi)費(fei)用上限為(wei)第一(yi)年(nian)初(chu)始(shi)(shi)費(fei)用上限40%、第二年(nian)初(chu)始(shi)(shi)費(fei)用上限20%、第三年(nian)初(chu)始(shi)(shi)費(fei)用上限15%、第四、五年(nian)初(chu)始(shi)(shi)費(fei)用上限10%，以(yi)后各年(nian)5%；而2007版相關(guan)文件的(de)(de)規(gui)定(ding)則是50%和25%。躉交萬(wan)能(neng)險的(de)(de)初(chu)始(shi)(shi)費(fei)用上限比(bi)例，5萬(wan)元及以(yi)下部分和5萬(wan)元以(yi)上部分分別(bie)為(wei)5%和3%，2007版的(de)(de)規(gui)定(ding)是10%、5%；退保(bao)費(fei)用比(bi)例上限，第一(yi)至(zhi)第五年(nian)分別(bie)為(wei)5%、4%、3%、2%、1%，2007版的(de)(de)規(gui)定(ding)是10%、8%、6%、4%、2%。

意在引導險企回歸保(bao)障(zhang)

另外，《征(zheng)求(qiu)意見稿》將非(fei)賬戶(hu)(hu)準備(bei)(bei)金細化成三(san)類，包(bao)括保(bao)險利益非(fei)賬戶(hu)(hu)準備(bei)(bei)金、保(bao)證利率(lv)(lv)(lv)非(fei)賬戶(hu)(hu)準備(bei)(bei)金和結算(suan)利率(lv)(lv)(lv)非(fei)賬戶(hu)(hu)準備(bei)(bei)金。并要求(qiu)萬(wan)能賬戶(hu)(hu)的資(zi)產應單(dan)獨(du)管理，保(bao)險公司可(ke)為萬(wan)能賬戶(hu)(hu)設(she)立(li)特別儲備(bei)(bei)，以及盡量保(bao)持(chi)結算(suan)利率(lv)(lv)(lv)平穩。

前述陳先生對(dui)《每日經(jing)濟新聞》記者表示，《征求意見(jian)稿》對(dui)準備(bei)金(jin)的(de)(de)計算(suan)方(fang)面變(bian)化比(bi)較大，如果保(bao)險公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)萬能(neng)險產品(pin)的(de)(de)保(bao)證利率太(tai)高，就要求提(ti)取非(fei)賬(zhang)戶準備(bei)金(jin)，這(zhe)個(ge)在(zai)以前沒(mei)有或(huo)者沒(mei)有明確要求過，這(zhe)次提(ti)出來(lai)其實相當(dang)于增加了(le)保(bao)險公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)額外成本。他坦(tan)言，監管(guan)部門的(de)(de)意思應該還是不希(xi)望保(bao)險公(gong)(gong)司(si)做太(tai)多的(de)(de)投資性(xing)產品(pin)，希(xi)望保(bao)險公(gong)(gong)司(si)多做保(bao)障業務。

雖然此次征求(qiu)意(yi)見將風險(xian)(xian)保額把原來(lai)要(yao)求(qiu)的(de)死(si)亡(wang)(wang)風險(xian)(xian)保額不得于(yu)保單賬(zhang)(zhang)戶價(jia)值的(de)5%，而這次則(ze)要(yao)求(qiu)在意(yi)外和疾病死(si)亡(wang)(wang)風險(xian)(xian)保額不低(di)于(yu)保單賬(zhang)(zhang)戶價(jia)值的(de)20%，以及(ji)意(yi)外死(si)亡(wang)(wang)風險(xian)(xian)保額不低(di)于(yu)保單賬(zhang)(zhang)戶價(jia)值的(de)50%兩者(zhe)選其一，那么會否導致(zhi)價(jia)格上的(de)變化呢？

陳先生認為，這(zhe)一塊變(bian)化不(bu)大(da)，雖然(ran)之(zhi)前(qian)大(da)多數萬能險的(de)保(bao)障都是(shi)保(bao)險公司送的(de)，即便(bian)是(shi)賬戶價值(zhi)20%的(de)風險保(bao)額，這(zhe)個(ge)費率就是(shi)按生命表來算，價格很低，所以也不(bu)會(hui)導致漲價。

對《征求意見稿》的(de)總體影響，陳先生認為，一方面是準備(bei)金計(ji)算方面有(you)所(suo)變(bian)化，監管部門(men)希望保(bao)險公(gong)司回歸保(bao)障。另(ling)一方面，由于初始(shi)費用(yong)上限的(de)降低(di)(di)、退保(bao)費用(yong)的(de)降低(di)(di)，這意味著(zhu)以后客戶購買(mai)萬能險產品的(de)費用(yong)可能會越來越低(di)(di)，有(you)利于消(xiao)費者(zhe)。