每(mei)經(jing)編輯｜每(mei)經(jing)實習記者(zhe) 史青偉 發自上海(hai)    

每經實習記者 史(shi)青偉 發自上(shang)海

“現在的市場環境純做支付很(hen)難掙錢，第三方(fang)支付必須轉(zhuan)型，布局其他業務，否則必死(si)。”近日(ri)，一位銀聯(lian)內部人士(shi)告訴《每日(ri)經濟新聞》記者(zhe)。

記者深(shen)入支(zhi)付機(ji)(ji)構(gou)調查發現，目前支(zhi)付機(ji)(ji)構(gou)充當融資中介，行(xing)業里(li)比較普遍，大(da)型支(zhi)付機(ji)(ji)構(gou)均(jun)有(you)涉(she)足(zu)，模式大(da)致是(shi)支(zhi)付機(ji)(ji)構(gou)向銀(yin)行(xing)提供商戶交易流水和信息，由銀(yin)行(xing)審核(he)后放貸。

業內人(ren)士(shi)稱(cheng)，支付平臺(tai)連接大量的商戶(hu)、用戶(hu)和(he)金(jin)融(rong)資(zi)源，并(bing)沉淀(dian)了海(hai)量交(jiao)易(yi)數據。這(zhe)些資(zi)源和(he)數據對于展開綜合金(jin)融(rong)服務極為有利。

同時，與“余額寶”類(lei)似的(de)金融理財(cai)服(fu)務(wu)方面(mian)(mian)，支(zhi)(zhi)付機(ji)構(gou)過去(qu)一(yi)年也都(dou)邁出(chu)了第一(yi)步，余額理財(cai)成為(wei)支(zhi)(zhi)付機(ji)構(gou)的(de)又(you)一(yi)增(zeng)值服(fu)務(wu)。面(mian)(mian)對火熱的(de)P2P領域，支(zhi)(zhi)付機(ji)構(gou)則以平臺資金托管為(wei)主，有個別平臺也建(jian)立(li)了內部的(de)P2P平臺。

試水綜合金融服務/

7月23日，快(kuai)錢公司在上海(hai)召開首屆(jie)外包(bao)服(fu)務商大(da)會，全(quan)面規(gui)劃專業發展(zhan)路線，培養專業級外包(bao)服(fu)務商。針對中小(xiao)(xiao)(xiao)企(qi)(qi)業市場，快(kuai)錢圍繞“支付(fu)疊(die)加應用”的發展(zhan)戰略(lve)，針對中小(xiao)(xiao)(xiao)企(qi)(qi)業的應用場景(jing)，疊(die)加多種創新產品，形(xing)成了(le)包(bao)括高效收單、金融服(fu)務、會員管理、預付(fu)卡、理財等(deng)在內的一整套(tao)中小(xiao)(xiao)(xiao)企(qi)(qi)業解決方案。

快錢(qian)(qian)公(gong)關部(bu)人士在接受(shou)《每日經濟新聞》記者采訪時表示，快錢(qian)(qian)目前擁有近400家(jia)代理(li)商(shang)(shang)；此前，行業(ye)普遍(bian)存在代理(li)商(shang)(shang)管理(li)不善的(de)問題，為管理(li)代理(li)商(shang)(shang)，提(ti)供(gong)更多附(fu)加值產品(pin)，快錢(qian)(qian)搭建金融(rong)服務平臺，面向正規(gui)商(shang)(shang)戶提(ti)供(gong)POS貸(dai)、理(li)財類以(yi)及會員管理(li)類服務。

而這并不是快錢(qian)第(di)一次是試水融(rong)資(zi)(zi)中(zhong)介，此前快錢(qian)宣布將業務(wu)范圍由(you)單純的(de)(de)(de)電子支(zhi)付延展到(dao)更為(wei)廣闊的(de)(de)(de)信(xin)息化金融(rong)服務(wu)領域(yu)，成為(wei)“保理(li)商”的(de)(de)(de)角色，處理(li)應(ying)收賬款(kuan)的(de)(de)(de)打包、融(rong)資(zi)(zi)以及(ji)回(hui)款(kuan)等。不過，快錢(qian)并不提供資(zi)(zi)金，資(zi)(zi)金還是來自于金融(rong)機(ji)構，如銀行、信(xin)托等。上述(shu)快錢(qian)人士告(gao)訴記者，保理(li)業務(wu)目前針對核心企業做供應(ying)鏈融(rong)資(zi)(zi)，主(zhu)要集中(zhong)在制造業領域(yu)。

另一(yi)家大(da)型(xing)(xing)支付(fu)公司匯付(fu)天下(xia)(xia)也開(kai)始做金(jin)融(rong)中介服務，匯付(fu)天下(xia)(xia)一(yi)位(wei)人(ren)士告訴《每日經濟(ji)新聞》記者，目前跟匯付(fu)合作的(de)(de)銀行包含國有四(si)大(da)行、全(quan)國性(xing)股份行、城商行等不同(tong)類型(xing)(xing)。公司給不同(tong)客(ke)戶(hu)群推薦的(de)(de)銀行不一(yi)樣，目前貸款額(e)度很(hen)低，大(da)概在5萬(wan)元~10萬(wan)元左右。

而據記者了解，匯(hui)付天下(xia)本周已(yi)成(cheng)(cheng)立獨(du)立的(de)匯(hui)付金(jin)融(rong)(rong)公司(si)，由匯(hui)付天下(xia)執(zhi)行副總(zong)裁劉鋼擔任總(zong)裁，組織(zhi)架構分為信用業(ye)務事業(ye)部和理財事業(ye)部等。匯(hui)付天下(xia)相關人士(shi)表(biao)示，新成(cheng)(cheng)立的(de)匯(hui)付金(jin)融(rong)(rong)公司(si)，也在不斷探索(suo)新興金(jin)融(rong)(rong)服(fu)務小微企業(ye)的(de)新模(mo)式，打造民間(jian)金(jin)融(rong)(rong)家服(fu)務平臺，彌補傳統金(jin)融(rong)(rong)未及之(zhi)處。

易(yi)(yi)寶支(zhi)付(fu)總裁唐彬也告訴記(ji)者，易(yi)(yi)寶從(cong)2008年開始為(wei)產業(ye)鏈(lian)上下(xia)游企業(ye)提供短期的小額(e)資金，累(lei)計下(xia)來(lai)共有300億元(yuan)的貸款量。合作銀行(xing)包括工行(xing)、招行(xing)，易(yi)(yi)寶只收取(qu)手(shou)續費。

談及(ji)融資中介服(fu)務，不(bu)得不(bu)提及(ji)線(xian)下最(zui)大的收(shou)單服(fu)務商(shang)銀(yin)(yin)聯商(shang)務，去(qu)年6月，銀(yin)(yin)聯商(shang)務與中信(xin)銀(yin)(yin)行就簽署戰略合作協議，共同推出全新(xin)POS網(wang)絡商(shang)戶貸款業(ye)務。

事實上，第三方支(zhi)付機構(gou)涉足(zu)融資中(zhong)介，既(ji)有其傳(chuan)統(tong)收單業(ye)務利(li)潤(run)微薄的原因，也(ye)有其自發的優勢(shi)。

中國(guo)電(dian)子商務研究中心(xin)互聯網金融(rong)部助理分析師錢海利向記者(zhe)表(biao)示，目(mu)前第三方支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)企業競爭激(ji)烈，據(ju)中國(guo)電(dian)子商務研究中心(xin)監測數(shu)據(ju)顯示，截至2014年7月10日，已有269家企業獲得第三方支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)牌照。支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)市(shi)場銀(yin)聯根(gen)基龐(pang)大，而各(ge)家第三方支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)企業的(de)支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)業務模式(shi)也較為同質(zhi)化，一些(xie)銀(yin)行也在(zai)加入(ru)收單市(shi)場。眾(zhong)多入(ru)局(ju)者(zhe)以微薄的(de)利潤(run)讓第三方支(zhi)(zhi)(zhi)付(fu)(fu)的(de)業務擴張成為必(bi)然。

掘金金融理財市場/

2013年，余額寶的崛起，開啟了全民理(li)財的新篇(pian)章，也(ye)讓其他(ta)第三方支付公(gong)司(si)看到了金融理(li)財巨大的市場。

同(tong)時(shi)，余(yu)額(e)寶的成功，自然也讓第三方支付機(ji)構看到了掘金(jin)(jin)金(jin)(jin)融理財(cai)業務的機(ji)會。最(zui)先(xian)開始追趕的是線下收單老(lao)大銀(yin)聯商(shang)務，其于(yu)去年發布(bu)了“天(tian)(tian)天(tian)(tian)富(fu)”理財(cai)產品，不同(tong)于(yu)其他互聯網(wang)金(jin)(jin)融理財(cai)產品，“天(tian)(tian)天(tian)(tian)富(fu)”從面世第一天(tian)(tian)起(qi)，就(jiu)將服務目標鎖定在(zai)“中小微商(shang)戶”群體(ti)。

據(ju)了解，“天天富”基金(jin)理財(cai)產(chan)品(pin)(pin)將基金(jin)理財(cai)產(chan)品(pin)(pin)的(de)起(qi)購門檻從(cong)200元(yuan)直(zhi)降到了“1元(yuan)起(qi)”；贖回資金(jin)T+1到賬時間升級為T+0當(dang)日到賬；后續不斷增加接入基金(jin)公司數量，包(bao)括南方、建信、易方達、大成(cheng)等在內的(de)9家(jia)知名(ming)基金(jin)機(ji)構都已上線(xian)，簽約(yue)的(de)基金(jin)公司達到18家(jia)。

緊(jin)接(jie)著是依托于財付(fu)通(tong)支付(fu)渠道的微(wei)信理財通(tong)，今年1月15日，微(wei)信理財通(tong)在微(wei)信“我”界面的“我的銀(yin)行卡”頻(pin)道中正式上線。

4月10日，第三方支付(fu)機構匯付(fu)天下宣布，推(tui)出“生利(li)寶”，和其他理財賬戶不同(tong)的是，“生利(li)寶”在(zai)P2P平(ping)臺托管賬戶中(zhong)搭載理財通(tong)道，該(gai)模式為業內(nei)首創(chuang)。

此外，有預付卡公司(si)(si)嘗試金(jin)(jin)融理財業(ye)務(wu)，上海得仕企(qi)業(ye)服務(wu)有限公司(si)(si)近日(ri)宣(xuan)布，聯合寶(bao)盈、大成(cheng)兩家基(ji)金(jin)(jin)公司(si)(si)推(tui)出中小(xiao)企(qi)業(ye)版(ban) “余(yu)額寶(bao)”，進軍企(qi)業(ye)理財市場，并推(tui)出兩款理財產品，其(qi)一是與寶(bao)盈基(ji)金(jin)(jin)合作(zuo)(zuo)的不定(ding)期(qi)理財工具(ju)(ju)，其(qi)二(er)是與大成(cheng)基(ji)金(jin)(jin)合作(zuo)(zuo)的30天(tian)定(ding)期(qi)理財工具(ju)(ju)。

不過，火熱的“寶寶們”也正遭遇成長的煩(fan)惱，利率(lv)從(cong)年初至今也呈現逐步下(xia)滑趨勢。而對于追隨者來說，也只能望(wang)“余(yu)額寶”興嘆。

據天(tian)相(xiang)投顧基于公募基金(jin)2014年(nian)(nian)(nian)二(er)季(ji)(ji)報的(de)統計顯(xian)示，截至二(er)季(ji)(ji)度(du)，對接微信理財(cai)通的(de)華夏財(cai)富寶(bao)(bao)遭遇199.73億(yi)(yi)份的(de)凈贖回。不僅如此(ci)，互聯網“寶(bao)(bao)寶(bao)(bao)軍團”在經歷一年(nian)(nian)(nian)時間(jian)的(de)大熱(re)之后，目前正逐漸降溫，據天(tian)弘(hong)基金(jin)披露(lu)的(de)信息，截至2014年(nian)(nian)(nian)6月30日，余額(e)寶(bao)(bao)規模(mo)為5741.6億(yi)(yi)元，而今年(nian)(nian)(nian)一季(ji)(ji)度(du)規模(mo)為5412.75億(yi)(yi)元，二(er)季(ji)(ji)度(du)環(huan)比增(zeng)速僅6%。

快(kuai)速(su)拓展P2P托管業務/

過去一年，在互聯網(wang)金(jin)融(rong)領(ling)域，P2P無(wu)疑(yi)最具話(hua)題性。在此(ci)背景下，部(bu)分第(di)三方支付機構(gou)也開(kai)始(shi)把目(mu)光投向P2P網(wang)貸(dai)領(ling)域。

唐彬告訴 《每(mei)日經濟新聞》記者，易寶支付(fu)不僅最早(zao)做了貸款中介(jie)，還擁有(you)自(zi)己的P2P平臺，為商戶提供融資服務。

不過，唐(tang)彬介紹，易(yi)寶的(de)(de)P2P平臺和一般面向(xiang)公眾的(de)(de)P2P平臺并不一樣(yang)，該(gai)平臺是完全內部體系(xi)運作，并不面向(xiang)公眾。

除了自己(ji)做P2P，眾(zhong)多支(zhi)付(fu)公司開(kai)始快速拓展P2P托(tuo)管業(ye)(ye)務(wu)。環迅支(zhi)付(fu)相關人士告訴《每日經濟新聞(wen)》記者，公司是國內(nei)最(zui)早(zao)從事P2P托(tuo)管業(ye)(ye)務(wu)的(de)第三方(fang)支(zhi)付(fu)企(qi)業(ye)(ye)，在去年推出了高效的(de) “個人互(hu)聯網金融(rong)管理平臺”，可以有效地提升使用該(gai)行業(ye)(ye)平臺用戶的(de)資金安全性。

匯(hui)付天下提供(gong)的(de)(de)P2P托(tuo)(tuo)管賬(zhang)戶業務(wu)，已接入近(jin)200家(jia)P2P平(ping)臺，是國(guo)內接入P2P托(tuo)(tuo)管賬(zhang)戶業務(wu)最多的(de)(de)支(zhi)付公司(si)。此外，支(zhi)付寶和(he)財付通等也紛紛涉足P2P托(tuo)(tuo)管。

不過，關(guan)于(yu)P2P托管是否能(neng)真正(zheng)避免平(ping)臺(tai)攜款跑(pao)路(lu)、保障投資(zi)者資(zi)金安全方(fang)面存在很大(da)疑問(wen)。有律師(shi)向記者表示，此前出(chu)現的一些(xie)跑(pao)路(lu)事件(jian)，第三方(fang)支(zhi)付托管不僅未(wei)能(neng)起到作用，反而(er)還(huan)加(jia)大(da)了案(an)件(jian)調查的難度。

鑒于此(ci)，一些平臺選擇了銀(yin)(yin)行(xing)托管賬戶，比(bi)如紅嶺創(chuang)投跟平安銀(yin)(yin)行(xing)合作(zuo)進(jin)行(xing)資(zi)金托管業務；人(ren)人(ren)貸與招商銀(yin)(yin)行(xing)上(shang)海分行(xing)簽署風險(xian)備用金托管協議，該行(xing)將對風險(xian)備用金專戶資(zi)金進(jin)行(xing)獨立托管，并對風險(xian)備用金專戶資(zi)金的實(shi)際(ji)進(jin)出(chu)情況(kuang)每月出(chu)具托管報告(gao)。