每經(jing)(jing)編(bian)輯｜每經(jing)(jing)記者 宋(song)雙(shuang)    

每經記者 宋雙

上期《每日(ri)經濟新聞》基金周刊介紹(shao)了三季(ji)度(du)公募(mu)基金的布局和加倉(cang)路徑(jing)，本期接著梳理(li)其(qi)他機構投資者三季(ji)度(du)的投資動向。

統計數據(ju)顯示，機構(gou)之間投(tou)資略有分歧，券商集合(he)理財(cai)三季(ji)度(du)大幅減倉(cang)(cang)，而其余機構(gou)如社保基金、QFII、險(xian)(xian)資等均(jun)大幅加(jia)倉(cang)(cang)。加(jia)倉(cang)(cang)方向上，金融業(ye)成(cheng)為主(zhu)要加(jia)倉(cang)(cang)對象(xiang)，尤其是QFII和險(xian)(xian)資熱衷加(jia)倉(cang)(cang)銀(yin)行(xing)股。

機構投資現分歧

機構投資者一直(zhi)是(shi)A股(gu)“主力”，包(bao)括社(she)保(bao)基金、券商(shang)集(ji)合理財、保(bao)險公司(si)、企業年金等近12種(zhong)分類。此處公募基金暫(zan)不(bu)納入統計范圍。

根據同花順iFinD統計顯示，從(cong)機構三季度的重(zhong)倉行業來(lai)看，社保(bao)基金第(di)一(yi)大重(zhong)倉行業為制造(zao)業，而金融業是(shi)QFII的第(di)一(yi)大重(zhong)倉行業，同時也是(shi)QFII和險資第(di)一(yi)大增持行業，券商集合理財產品則大幅(fu)減倉。

梳理各(ge)機構(gou)三(san)季度第一大增持個(ge)股則(ze)可以看(kan)到(dao)，社保(bao)(bao)(bao)基金(jin)為(wei)(wei)中國南車，QFII為(wei)(wei)北京銀(yin)行，企業年金(jin)為(wei)(wei)烽火(huo)通(tong)信，券(quan)商集合(he)(he)理財(cai)為(wei)(wei)萬(wan)科A，保(bao)(bao)(bao)險資金(jin)為(wei)(wei)平安銀(yin)行。 《每日經濟(ji)新(xin)聞》記者(zhe)(zhe)注意到(dao)，最近因為(wei)(wei)扇貝(bei)遭遇天災(zai)導致8億元巨虧(kui)而在市場上鬧得(de)沸(fei)沸(fei)揚(yang)揚(yang)的獐(zhang)子(zi)島，也令機構(gou)投(tou)資者(zhe)(zhe)栽(zai)了跟頭。其中，社保(bao)(bao)(bao)三(san)大組(zu)(zu)合(he)(he)也持有(you)該股，分別是414組(zu)(zu)合(he)(he)、108組(zu)(zu)合(he)(he)和110組(zu)(zu)合(he)(he)；其中110組(zu)(zu)合(he)(he)更是加倉119.99萬(wan)股。慶幸的是，有(you)兩只券(quan)商資產管理計劃則(ze)在三(san)季度賣出該股。

社保基金：增持(chi)南車(che)減持(chi)北(bei)車(che)/

根據同花順(shun)iFinD統計顯示(shi)，截至三季度末，社保基金前(qian)五大重倉行業(ye)(ye)分(fen)別為制造(zao)業(ye)(ye)、信息技術業(ye)(ye)、采(cai)礦(kuang)業(ye)(ye)、建筑(zhu)業(ye)(ye)和金融業(ye)(ye)。而(er)各大行業(ye)(ye)中唯一被(bei)減持的就(jiu)是采(cai)礦(kuang)業(ye)(ye)，其他(ta)行業(ye)(ye)持有(you)市值均有(you)不同程度上(shang)升。

其中(zhong)，社保(bao)基金(jin)(jin)持有(you)的制造業個股有(you)：美的集團、歐(ou)菲光、三安光電、陽(yang)光電源、上海家(jia)化等；信息技術(shu)業重(zhong)點持有(you)國電南瑞(rui)、科大訊飛(fei)、用友軟(ruan)件、恒生電子、萬達信息等；金(jin)(jin)融行業僅有(you)5家(jia)公司(si)被(bei)社保(bao)基金(jin)(jin)相中(zhong)，分別是農業銀行、平安銀行、中(zhong)信銀行、方(fang)正證券和中(zhong)國太保(bao)。

《每日經濟(ji)新聞》記(ji)者(zhe)注意到，社保基(ji)金一共現身(shen)574家上市公司(si)前十(shi)大(da)(da)流通股股東行(xing)列。若(ruo)按持有市值排序，前十(shi)大(da)(da)重倉(cang)股分別(bie)是伊利股份、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)建筑、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)石(shi)油、大(da)(da)秦鐵路、農業銀行(xing)、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)神華、美的集團、華僑城A、中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)北車和(he)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)南車。

574只個(ge)股(gu)(gu)中被(bei)社保基金增持的(de)達到(dao)355只。按持股(gu)(gu)數量排序，前十大加倉(cang)股(gu)(gu)分別(bie)是中國南車、保利(li)地產、方(fang)正證(zheng)券(quan)、伊利(li)股(gu)(gu)份(fen)、華僑城A、平安銀行、海瀾之家、湖(hu)北能源、滬(hu)電(dian)股(gu)(gu)份(fen)和東方(fang)財富(fu)。

實際(ji)上(shang)，社保503組合(he)已經在(zai)今年三(san)季度退(tui)出中國南車前十大流通股(gu)東(dong)席位(wei)，不過社保理事(shi)會轉持(chi)二(er)戶則新進，持(chi)有(you)3億(yi)股(gu)。

355只(zhi)(zhi)社(she)(she)保基(ji)金(jin)增持個股中(zhong)，56只(zhi)(zhi)屬于創(chuang)業板(ban)，重(zhong)點增持的是東方(fang)財富、長(chang)信(xin)科(ke)技、探(tan)路者、萬達信(xin)息(xi)、同花順、陽光電纜、東方(fang)日升、和佳股份、朗源(yuan)股份、湯臣倍健。而社(she)(she)保基(ji)金(jin)重(zhong)點減(jian)持的個股是中(zhong)國北車、美的集團、中(zhong)國化(hua)學、新興鑄管、浙江(jiang)龍盛、亞盛集團、國機汽車、金(jin)螳螂、華天科(ke)技和銅(tong)陵有色。

有(you)趣(qu)的是，目前市場認定中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)南車(che)(che)(che)和中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)北(bei)車(che)(che)(che)的合(he)并(bing)事宜已經八(ba)九不離十，但社(she)保(bao)組(zu)合(he)在三季度對(dui)其(qi)操(cao)作(zuo)卻是截然相反(fan)：中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)南車(che)(che)(che)為第一(yi)大增(zeng)持股(gu)，而中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)北(bei)車(che)(che)(che)是第一(yi)大減持股(gu)。社(she)保(bao)413組(zu)合(he)或將4020.97萬股(gu)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)北(bei)車(che)(che)(che)盡數賣出(chu)，目前只剩下社(she)保(bao)理(li)事會轉(zhuan)持三戶持有(you)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)北(bei)車(che)(che)(che)3.09億股(gu)。

此(ci)外，企業年金三季度(du)前十大重倉股(gu)為(wei)烽火通信、大地傳媒(mei)、雪迪龍(long)、豫(yu)能控股(gu)、新世紀(ji)、中視傳媒(mei)、京運(yun)通、樂凱膠(jiao)片(pian)、東睦股(gu)份(fen)、北巴傳媒(mei)。

QFII：大力增持銀行股/

三季度QFII大(da)(da)力增持(chi)(chi)銀(yin)(yin)行(xing)股(gu)。北京銀(yin)(yin)行(xing)不僅成為(wei)第一(yi)(yi)大(da)(da)增持(chi)(chi)股(gu)，QFII還重(zhong)點(dian)增持(chi)(chi)了工商銀(yin)(yin)行(xing)、中信銀(yin)(yin)行(xing)等。若按持(chi)(chi)股(gu)市值(zhi)排(pai)序，分(fen)行(xing)業(ye)來看，金融業(ye)是(shi)(shi)QFII第一(yi)(yi)大(da)(da)重(zhong)倉行(xing)業(ye)，也是(shi)(shi)第一(yi)(yi)大(da)(da)增持(chi)(chi)行(xing)業(ye)，其(qi)余加倉行(xing)業(ye)是(shi)(shi)制(zhi)造業(ye)、交(jiao)通(tong)運(yun)輸(shu)業(ye)、房地產(chan)(chan)業(ye)和供水供氣；其(qi)余重(zhong)倉行(xing)業(ye)分(fen)別是(shi)(shi)制(zhi)造業(ye)、交(jiao)通(tong)運(yun)輸(shu)業(ye)、采(cai)礦(kuang)業(ye)和房地產(chan)(chan)業(ye)。

根據(ju)iFinD統計數據(ju)顯示，QFII一共(gong)持(chi)有(you)12只金(jin)融股(gu)，而(er)恒生銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、荷蘭安智銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、德意(yi)志銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、法國巴黎銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、華(hua)僑銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)有(you)限公司作為(wei)單只股(gu)票(piao)持(chi)有(you)市值最(zui)高的5家QFII，持(chi)有(you)最(zui)多的均是(shi)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)股(gu)，分別(bie)持(chi)有(you)興業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、北京銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、華(hua)夏銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、南京銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)、寧波銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)。

整體來看，QFII三季度末前十大(da)重倉股為興業(ye)銀(yin)行(xing)(xing)、北京銀(yin)行(xing)(xing)、格力電器(qi)、中國(guo)平安、貴(gui)州茅臺、華夏銀(yin)行(xing)(xing)、海螺水泥、上汽集團、寧波銀(yin)行(xing)(xing)和南(nan)京銀(yin)行(xing)(xing)。

美的集團是QFII基金第一大減持股，減持數量為5749.82萬股；此外被減持的還(huan)有燕京(jing)啤酒、中(zhong)國(guo)(guo)中(zhong)鐵、中(zhong)國(guo)(guo)鐵建、中(zhong)國(guo)(guo)北車、安徽合力、雙匯(hui)發(fa)展(zhan)，減持數量均超過1000萬股。

券商(shang)集合理財(cai)：持股市(shi)值全面下降(jiang)/

與(yu)其他機構(gou)投資者思(si)路不(bu)同(tong)的是，三季度券商集(ji)合(he)(he)理財(cai)產品大幅減(jian)倉(cang)。單從行業(ye)(ye)上看(kan)，將其持有(you)市(shi)值與(yu)上期(qi)相比(bi)，除交通運(yun)輸業(ye)(ye)和住宿(su)餐(can)飲業(ye)(ye)之外均有(you)不(bu)同(tong)程度的下(xia)降。券商集(ji)合(he)(he)理財(cai)重(zhong)點減(jian)持的前五大重(zhong)倉(cang)行業(ye)(ye)分別(bie)為金融業(ye)(ye)、制造(zao)業(ye)(ye)、信息技(ji)術業(ye)(ye)、供水供氣(qi)和房地(di)產業(ye)(ye)。

根據同花(hua)順iFinD統計(ji)數據顯(xian)示(shi)，券商(shang)集合理(li)財三(san)季(ji)度重點減持(chi)的兩只股票(piao)分別是(shi)國(guo)投電(dian)(dian)力和(he)東(dong)旭(xu)光電(dian)(dian)，減持(chi)數量均超過(guo)9000萬股。目(mu)前國(guo)投電(dian)(dian)力只剩下海通海匯共贏1號集合資(zi)產管(guan)理(li)計(ji)劃持(chi)有(you)7333.78萬股；東(dong)旭(xu)光電(dian)(dian)還剩華融(rong)證券-工行-華融(rong)定增1號限額特(te)定資(zi)產管(guan)理(li)計(ji)劃持(chi)有(you)3.7億股。

萬(wan)科A是券商(shang)集合理(li)財三季度第一大增持個(ge)股(gu)，共增持1.15億股(gu)。此外增持過(guo)千萬(wan)股(gu)的還有三安光電(dian)、太龍藥(yao)業、新(xin)洋豐、張化(hua)機(ji)和東山精密。

整體來看，券商集合理財三(san)季度重(zhong)倉股包括萬科A、東(dong)旭(xu)光(guang)電、智飛生物、三(san)安光(guang)電等。

保險公司：增持(chi)金融地產行(xing)業/

險資三季度第(di)一(yi)大增持(chi)行(xing)(xing)(xing)業(ye)也是(shi)金融業(ye)，其次是(shi)房地產(chan)業(ye)、制造業(ye)、租賃業(ye)和信息技術(shu)業(ye)。平安(an)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)是(shi)其第(di)一(yi)大增持(chi)個股，增持(chi)數量超過31.45億股。此外，光大銀(yin)行(xing)(xing)(xing)、中信證券、招商銀(yin)行(xing)(xing)(xing)、萬(wan)科A、金地集團、保利(li)地產(chan)、中國聯(lian)通(tong)、太平洋(yang)、中國平安(an)也受到險資青睞。

根據同花順iFinD統計數據顯(xian)示(shi)，金融業(ye)也是(shi)險資第一大(da)持有行(xing)業(ye)，其次是(shi)制造業(ye)、房地(di)產(chan)業(ye)、租賃業(ye)和交(jiao)通運輸行(xing)業(ye)。因此險資前(qian)十大(da)重倉股為中國人(ren)壽、平安銀(yin)(yin)行(xing)、招商銀(yin)(yin)行(xing)、金地(di)集(ji)團、工商銀(yin)(yin)行(xing)、農(nong)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)、民生銀(yin)(yin)行(xing)、中信證(zheng)券、建設銀(yin)(yin)行(xing)和云南白藥。

中國建筑則是險(xian)資(zi)三(san)季度第(di)一大(da)減(jian)持(chi)股，減(jian)持(chi)數量為8414.21萬股。