每(mei)經編輯｜每(mei)經實習記者 黃霞    

◎每經實(shi)習(xi)記者 黃霞(xia)

停(ting)牌近四個月的渝開發(fa)（000514，收盤價7.08元）今日發(fa)布重(zhong)(zhong)(zhong)組預(yu)案(an)，公(gong)司擬(ni)發(fa)行股份購買重(zhong)(zhong)(zhong)慶聯(lian)隆(long)(long)(long)100%股權、重(zhong)(zhong)(zhong)慶隆(long)(long)(long)駿51%股權、重(zhong)(zhong)(zhong)慶銳智(zhi)51%股權及騰翔(xiang)實業(ye)100%股權；并(bing)募(mu)資配套資金。《每日經濟新聞》記者注意到，重(zhong)(zhong)(zhong)慶聯(lian)隆(long)(long)(long)在近半年多來幾(ji)經倒手(shou)，身價幾(ji)近翻倍。

標的資產均位于重慶

重(zhong)組預(yu)案顯示，渝開發擬發行(xing)股(gu)份購買新拓投資(zi)(zi)合法持有的重(zhong)慶聯隆(long)(long)100%股(gu)權、重(zhong)慶隆(long)(long)駿51%股(gu)權、重(zhong)慶銳智51%股(gu)權及騰翔(xiang)實業100%股(gu)權（以下合稱標(biao)的資(zi)(zi)產）；同時，上市(shi)公(gong)司(si)擬向特定投資(zi)(zi)者非公(gong)開發行(xing)股(gu)份募集配(pei)套資(zi)(zi)金(jin)，用于標(biao)的公(gong)司(si)在建項目(mu)建設(she)、運營資(zi)(zi)金(jin)安(an)排(pai)，募集配(pei)套資(zi)(zi)金(jin)總額不超(chao)過此次交易總額的25%。公(gong)司(si)股(gu)票今(jin)日(ri)復(fu)牌。

公告顯(xian)示，以1月31日為(wei)(wei)(wei)(wei)基準日，標(biao)的資(zi)產未經審計的賬面凈(jing)資(zi)產為(wei)(wei)(wei)(wei)8.27億(yi)元，預(yu)估值約為(wei)(wei)(wei)(wei)14.52億(yi)元，預(yu)估增值率為(wei)(wei)(wei)(wei)76%。經交(jiao)易雙方初步(bu)協商，交(jiao)易標(biao)的定價(jia)為(wei)(wei)(wei)(wei)13.068億(yi)元。公司擬以5.42元/股(gu)(gu)的價(jia)格向(xiang)新拓投資(zi)發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)份支付，發(fa)行(xing)(xing)數量約為(wei)(wei)(wei)(wei)2.41億(yi)股(gu)(gu)。同時(shi)，公司擬向(xiang)特定投資(zi)者定增募集配(pei)套(tao)資(zi)金，發(fa)行(xing)(xing)股(gu)(gu)份不(bu)(bu)超(chao)過7420.78萬股(gu)(gu)，發(fa)行(xing)(xing)價(jia)格不(bu)(bu)低于5.87元/股(gu)(gu)。經初步(bu)測算(suan)，募集配(pei)套(tao)資(zi)金不(bu)(bu)超(chao)過4.356億(yi)元。

此次重(zhong)組完成后(hou)，渝開發控(kong)股(gu)股(gu)東仍為重(zhong)慶(qing)(qing)(qing)城投(tou)，實際控(kong)制人(ren)仍為重(zhong)慶(qing)(qing)(qing)市國資委，預計重(zhong)慶(qing)(qing)(qing)城投(tou)持股(gu)比例將由(you)63.09%降為約45.93%。同時，新(xin)(xin)拓投(tou)資將持有公司(si)約2.41億股(gu)股(gu)份，持股(gu)比例約為20.80%。交易(yi)完成后(hou)，新(xin)(xin)拓投(tou)資將向上市公司(si)提名2名董事人(ren)選，根據相關規(gui)定，交易(yi)對方(fang)為上市公司(si)關聯方(fang)。

渝開(kai)發(fa)(fa)表示，此(ci)(ci)次(ci)交易(yi)(yi)完(wan)成前，公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)主營業務為“房地(di)(di)(di)產(chan)(chan)(chan)開(kai)發(fa)(fa)+資產(chan)(chan)(chan)經營”，商(shang)品房銷售(shou)是公(gong)(gong)司(si)營業收入的(de)(de)主要來(lai)源(yuan)。通過(guo)此(ci)(ci)次(ci)交易(yi)(yi)，有利(li)于大幅擴展上市(shi)公(gong)(gong)司(si)房地(di)(di)(di)產(chan)(chan)(chan)開(kai)發(fa)(fa)業務的(de)(de)規模(mo)，同時，增加(jia)上市(shi)公(gong)(gong)司(si)土地(di)(di)(di)儲(chu)備(bei)，有利(li)于上市(shi)公(gong)(gong)司(si)的(de)(de)可持(chi)續發(fa)(fa)展。此(ci)(ci)外，此(ci)(ci)次(ci)交易(yi)(yi)標的(de)(de)資產(chan)(chan)(chan)都在(zai)(zai)重慶(qing)本地(di)(di)(di)，有利(li)于提升上市(shi)公(gong)(gong)司(si)房地(di)(di)(di)產(chan)(chan)(chan)業務在(zai)(zai)重慶(qing)市(shi)場的(de)(de)影響力(li)及競爭力(li)，有利(li)于提高上市(shi)公(gong)(gong)司(si)在(zai)(zai)區域細分(fen)市(shi)場的(de)(de)競爭地(di)(di)(di)位(wei)。

重(zhong)慶聯隆身價(jia)半年(nian)翻(fan)一番

《每日經濟新(xin)聞(wen)》記者注意到，此次(ci)交(jiao)易對手(shou)新(xin)拓(tuo)投資為一(yi)家持股型公(gong)司(si)，成立(li)于2014年11月28日，由愛普科技(ji)出資1億(yi)元設(she)立(li)，實控人為高曉東。此次(ci)標的資產之一(yi)重慶聯隆更是(shi)經歷了幾次(ci)倒(dao)手(shou)轉賣，重慶聯隆100%股權此次(ci)預估值為3.91億(yi)元，而在2014年6月，它的作價僅(jin)為2億(yi)元。

資(zi)料顯示，2014年6月，新(xin)城建(jian)設將(jiang)其(qi)持有的重(zhong)慶(qing)聯(lian)隆(long)(long)51%股(gu)權以1.02億元轉讓(rang)(rang)給隆(long)(long)鑫地產(chan)，此次股(gu)權轉讓(rang)(rang)系按注冊資(zi)本定價(jia)，重(zhong)慶(qing)聯(lian)隆(long)(long)100%股(gu)權對應價(jia)格為2億元。2015年1月，新(xin)城建(jian)設、隆(long)(long)鑫地產(chan)將(jiang)其(qi)持有的重(zhong)慶(qing)聯(lian)隆(long)(long)49%股(gu)權、51%股(gu)權分(fen)別(bie)轉讓(rang)(rang)給新(xin)拓(tuo)投資(zi)，此次股(gu)權轉讓(rang)(rang)系經交易(yi)雙方協商以市場價(jia)格定價(jia)，重(zhong)慶(qing)聯(lian)隆(long)(long)100%股(gu)權的價(jia)格為3.91億元。

半(ban)年時間，為(wei)何(he)有如此(ci)(ci)差異(yi)？新拓投資1月才受讓(rang)的(de)股權(quan)為(wei)何(he)在到手兩(liang)個(ge)月后(hou)就平價轉讓(rang)？只(zhi)為(wei)成(cheng)為(wei)渝開發股東，提(ti)名2名董(dong)事(shi)？為(wei)此(ci)(ci)，渝開發解(jie)釋道，重慶(qing)聯隆(long)上述2014年6月的(de)股權(quan)轉讓(rang)價格與此(ci)(ci)次重組定價差異(yi)較大的(de)原因在于之前（交易）以注冊資本定價。