每經(jing)編輯｜每經(jing)記者 宋戈(ge) 左越    

◎每(mei)經(jing)記者(zhe) 宋戈 左越

停牌兩個多月的海倫哲（300201，收盤價8.26元）今(jin)日發布公告稱(cheng)，公司擬以(yi)(yi)發行股(gu)份的方式收購深(shen)圳連(lian)碩自(zi)(zi)動(dong)化科(ke)技有限公司（以(yi)(yi)下簡稱(cheng)連(lian)碩自(zi)(zi)動(dong)化）100%股(gu)權，交(jiao)易作(zuo)價2.6億元。

不過，值得注意的是，就在去年(nian)11月，另一(yi)(yi)(yi)家上市公司茂(mao)(mao)(mao)碩電源（002660，前(qian)收(shou)盤價(jia)9.54元）以2494.74萬元的價(jia)格(ge)將其(qi)持(chi)有的連碩自(zi)(zi)動化20.79%股(gu)權出售給連碩自(zi)(zi)動化實際控制人楊婭。茂(mao)(mao)(mao)碩電源的提前(qian)退出，讓其(qi)失去了一(yi)(yi)(yi)次(ci)“多賺幾千萬”的良機。如果(guo)茂(mao)(mao)(mao)碩電源能夠再“堅(jian)持(chi)”一(yi)(yi)(yi)陣子，其(qi)所獲得的收(shou)益將遠不止(zhi)20%。

標的增值率為(wei)319%

海倫哲今日(ri)公告稱，公司擬6.86元/股(gu)的(de)價格向連碩自(zi)動化原股(gu)東楊(yang)婭、深圳(zhen)中亞圖、新余(yu)信德、姜敏、朱玉樹、姚志向、任(ren)方潔、余(yu)順(shun)平發行3790.09萬股(gu)，購買其(qi)所(suo)持(chi)有的(de)連碩自(zi)動化100%股(gu)權。

同時，海倫哲還擬以6.86元(yuan)(yuan)/股(gu)的(de)價(jia)格(ge)向公(gong)司實際(ji)控制人丁劍平和(he)新疆盛世乾金發(fa)行(xing)股(gu)份(fen)募(mu)集配套資(zi)金。公(gong)司擬發(fa)行(xing)股(gu)份(fen)不(bu)超(chao)過(guo)2332.36萬(wan)股(gu)，募(mu)集不(bu)超(chao)過(guo)1.6億元(yuan)(yuan)的(de)配套資(zi)金，其(qi)中1.1億元(yuan)(yuan)通過(guo)向連(lian)碩自(zi)動(dong)化增資(zi)用于(yu)(yu)其(qi)惠(hui)州工(gong)業自(zi)動(dong)化高(gao)端裝備研(yan)發(fa)生(sheng)產(chan)(chan)基地的(de)建(jian)設，4000萬(wan)元(yuan)(yuan)用于(yu)(yu)補充海倫哲的(de)流動(dong)資(zi)金，剩余1000萬(wan)元(yuan)(yuan)用于(yu)(yu)支(zhi)付此次資(zi)產(chan)(chan)重組整合及(ji)中介(jie)機構費用。《每(mei)日(ri)經濟新聞》記(ji)者注意到，連(lian)碩自(zi)動(dong)化是一家為客戶(hu)提供智(zhi)能(neng)制造(zao)方案和(he)服務(wu)的(de)供應商，主要(yao)(yao)從事各類工(gong)業自(zi)動(dong)化智(zhi)能(neng)生(sheng)產(chan)(chan)線(xian)和(he)光(guang)電產(chan)(chan)品(pin)自(zi)動(dong)光(guang)學(xue)檢測(ce)設備的(de)研(yan)發(fa)、生(sheng)產(chan)(chan)和(he)銷售。公(gong)司主要(yao)(yao)產(chan)(chan)品(pin)包括各類工(gong)業自(zi)動(dong)化智(zhi)能(neng)生(sheng)產(chan)(chan)線(xian)和(he)光(guang)電產(chan)(chan)品(pin)自(zi)動(dong)光(guang)學(xue)檢測(ce)設備等。

2012年(nian)～2014年(nian)，連(lian)碩自動化未(wei)經(jing)審計(ji)(ji)的營(ying)業(ye)收入分別為275.9萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、1520.62萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)和3809.08萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)，其未(wei)經(jing)審計(ji)(ji)的凈利潤分別為-508.94萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、61.72萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)以(yi)及598.44萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)。

截(jie)至2014年12月(yue)31日(ri)，連(lian)碩自動化未經審計的股東全部權益賬面(mian)價值為6205.48萬元，預估增(zeng)值率為318.98%。

交易各方還約定(ding)了(le)業績承諾：連碩(shuo)自動(dong)化(hua)在2015年～2018年，扣(kou)非后的(de)凈利潤分別(bie)不低于2100萬(wan)元、3000萬(wan)元、4000萬(wan)元和(he)5200萬(wan)元。如(ru)果連碩(shuo)自動(dong)化(hua)實際(ji)實現(xian)的(de)凈利潤低于上述承諾，則(ze)楊婭等(deng)連碩(shuo)自動(dong)化(hua)原(yuan)股東將(jiang)按(an)照《盈(ying)利預測補償(chang)協議》的(de)規定(ding)進(jin)行補償(chang)。

茂碩電源提前離場

《每日經濟(ji)新聞》記者注(zhu)意到，早在去年1月(yue)，另一家上(shang)市公司(si)茂(mao)碩電源(yuan)投資參(can)股(gu)了連碩自動(dong)(dong)化(hua)。不過，就在去年11月(yue)，茂(mao)碩電源(yuan)卻以2494.74萬元(yuan)轉讓了其(qi)所持的連碩自動(dong)(dong)化(hua)的股(gu)份。

去(qu)年1月(yue)，茂碩(shuo)(shuo)電源通過增(zeng)資及(ji)股權(quan)轉讓的(de)方式，以(yi)2078.95萬元獲得了連(lian)碩(shuo)(shuo)自動(dong)化20.79%的(de)股權(quan)。在當時的(de)公(gong)告中(zhong)，茂碩(shuo)(shuo)電源表示，此(ci)次投(tou)資參(can)股連(lian)碩(shuo)(shuo)設備，有助于公(gong)司(si)經營利(li)潤(run)的(de)穩(wen)步增(zeng)長，從公(gong)司(si)的(de)長遠發展和(he)戰略布局來看(kan)有積極(ji)影響。

不過(guo)，在去年11月(yue)，楊(yang)婭按(an)照20%的投資收(shou)益，以2494.74萬元向茂碩(shuo)電源回購連碩(shuo)自動化20.79%的股權。

對于(yu)茂碩電(dian)源來(lai)說，這(zhe)筆(bi)交易(yi)似乎并不(bu)吃虧。不(bu)過現在看來(lai)，茂碩電(dian)源“離場”的時(shi)間略(lve)早。

根(gen)據海倫哲(zhe)此次收購連碩(shuo)自動化的(de)(de)(de)交(jiao)易作價(jia)來看，茂碩(shuo)電源(yuan)(yuan)原本持(chi)有的(de)(de)(de)20.79%股權相應的(de)(de)(de)轉讓(rang)價(jia)格大約(yue)為5404.5萬(wan)元(yuan)，較之茂碩(shuo)電源(yuan)(yuan)去年(nian)(nian)末的(de)(de)(de)轉讓(rang)價(jia)高出了2909.76萬(wan)元(yuan)。這對茂碩(shuo)電源(yuan)(yuan)來說并不是一筆小數字(zi)。《每日經(jing)濟(ji)新聞(wen)》記者注意到，茂碩(shuo)電源(yuan)(yuan)近年(nian)(nian)來的(de)(de)(de)經(jing)營狀況(kuang)不盡(jin)如人意，2014年(nian)(nian)公司更是虧損4785.94萬(wan)元(yuan)。