每經(jing)(jing)編輯｜每經(jing)(jing)記者 涂穎浩    

◎每經記者 涂穎浩

《每日經濟新(xin)聞》記者注意到，如今7%的收益率(lv)(lv)在萬能險產品中已經不足為奇，富德(de)生命在招財(cai)寶平臺上銷售的招財(cai)寶二號，其結算利率(lv)(lv)高(gao)達7.77%（僅(jin)對應7月28日~29日保單），為近兩個月最高(gao)結算利率(lv)(lv)。

此(ci)外，截至8月2日，記者(zhe)統計52家擁有萬(wan)能(neng)險(xian)(xian)賬戶的(de)壽險(xian)(xian)公司官網信息發現(xian)，多數萬(wan)能(neng)險(xian)(xian)的(de)最(zui)新結算利(li)率落(luo)在4%~6%之間(jian)。不(bu)過(guo)，高(gao)收益萬(wan)能(neng)險(xian)(xian)數量(liang)不(bu)斷增(zeng)長，有92個(ge)(ge)賬戶最(zui)新結算利(li)率達(da)到或超過(guo)6%，占650個(ge)(ge)萬(wan)能(neng)險(xian)(xian)賬戶的(de)14%。結算利(li)率達(da)到或超過(guo)7%的(de)賬戶增(zeng)長至25個(ge)(ge)，占總數的(de)3.8%。

25個賬戶結算利率達7%

隨著各類銀行理(li)(li)財(cai)產品(pin)收益率(lv)不斷下行，萬(wan)能險異軍突起(qi)。《每(mei)日經濟新聞》記者(zhe)注意到，富德生命人(ren)壽在其官(guan)網宣(xuan)傳的(de)招(zhao)財(cai)寶一號，最新結算(suan)利(li)率(lv)為7.65%，收益之高(gao)令人(ren)咋舌。除(chu)高(gao)收益，招(zhao)財(cai)寶一號還打出了(le)零初始費和零保(bao)(bao)(bao)單管理(li)(li)費，最低保(bao)(bao)(bao)證利(li)率(lv)為3%，持有滿(man)一年后退保(bao)(bao)(bao)無手續費。據了(le)解，該產品(pin)僅限(xian)于在公司APP上購買保(bao)(bao)(bao)險理(li)(li)財(cai)產品(pin)的(de)新手，且(qie)每(mei)人(ren)限(xian)購1萬(wan)元。

然而，7.65%并(bing)非(fei)最高。記者查閱富德(de)生(sheng)(sheng)命官網發現，招(zhao)財寶(bao)(bao)二(er)(er)號7~8月(yue)的結算(suan)利率(lv)均(jun)為7.72%。同時，對(dui)2015年7月(yue)27日(ri)至2015年7月(yue)28之內(nei)的生(sheng)(sheng)效保單(dan)，招(zhao)財寶(bao)(bao)二(er)(er)號的結算(suan)利率(lv)為7.77%。

實際上(shang)，如今結算利(li)率超(chao)過7%的(de)萬能險(xian)產(chan)品已并非(fei)稀罕(han)物(wu)。據記者不完全統計，各保險(xian)公司截至8月2日披露(lu)的(de)最新(xin)結算利(li)率中，有(you)12家保險(xian)公司涉及的(de)25個萬能險(xian)賬戶的(de)最新(xin)結算利(li)率達到或超(chao)過7%。

其中，結算(suan)利率較高的(de)(de)有：招(zhao)財(cai)寶一號(hao)、二號(hao)，生命(ming)e理財(cai)年金保險（7.43%），正德(de)人(ren)壽旗下的(de)(de)穩溢1號(hao)（7.65%）、多利1號(hao)（7.61%），前海(hai)人(ren)壽旗下的(de)(de)聚富(fu)三號(hao)（7.4%）等。

從產品(pin)數量上看，正德人壽最為(wei)激進，公司(si)于5月(yue)至6月(yue)集中推出(chu)了(le)5款結算(suan)利(li)(li)率(lv)(lv)在7%以(yi)上的萬(wan)能(neng)險(xian)產品(pin)。此(ci)外，同(tong)期(qi)新發(fa)結算(suan)利(li)(li)率(lv)(lv)7%以(yi)上萬(wan)能(neng)險(xian)產品(pin)的還有珠江人壽、昆侖健康，發(fa)行(xing)數量分別(bie)為(wei)4款、3款。此(ci)外，富德生命發(fa)力(li)超(chao)高(gao)(gao)收(shou)益萬(wan)能(neng)險(xian)產品(pin)的時間點(dian)為(wei)7月(yue)，上海人壽成(cheng)立不(bu)久即發(fa)起的兩個高(gao)(gao)收(shou)益萬(wan)能(neng)險(xian)賬戶結算(suan)利(li)(li)率(lv)(lv)目前(qian)分別(bie)為(wei)7.15%、7.08%。

助力險企保費增長

《每(mei)日經(jing)濟新(xin)聞》記者(zhe)統計發現，在(zai)高收益產品(pin)(pin)方面，中小(xiao)險(xian)(xian)(xian)企表現積極，其中又以珠(zhu)江(jiang)人(ren)(ren)壽、前海人(ren)(ren)壽、正德(de)人(ren)(ren)壽、國華人(ren)(ren)壽等(deng)較為(wei)典型。如(ru)珠(zhu)江(jiang)人(ren)(ren)壽約20個(ge)萬能險(xian)(xian)(xian)賬(zhang)戶(hu)中，12個(ge)賬(zhang)戶(hu)最(zui)新(xin)結算利率在(zai)6%以上。不過(guo)，雖(sui)然(ran)高收益萬能險(xian)(xian)(xian)產品(pin)(pin)仍是中小(xiao)險(xian)(xian)(xian)企打主力，但新(xin)華保險(xian)(xian)(xian)、泰(tai)康人(ren)(ren)壽、太平人(ren)(ren)壽、人(ren)(ren)保壽險(xian)(xian)(xian)等(deng)大型險(xian)(xian)(xian)企也有結算利率在(zai)6%以上的(de)萬能險(xian)(xian)(xian)產品(pin)(pin)。

值得(de)一提的(de)是，萬能險(xian)(xian)收(shou)益相對較(jiao)高(gao)(gao)的(de)中小(xiao)險(xian)(xian)企，其保費(fei)(fei)表(biao)現(xian)也比(bi)(bi)較(jiao)搶眼。保監會(hui)數據(ju)顯(xian)示，2015年(nian)上(shang)半年(nian)，前海(hai)人(ren)壽(shou)(shou)(shou)(shou)實(shi)現(xian)規模(mo)保費(fei)(fei)333億元，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)120%；國(guo)華(hua)(hua)人(ren)壽(shou)(shou)(shou)(shou)實(shi)現(xian)規模(mo)保費(fei)(fei)215億元，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)102%；珠(zhu)江人(ren)壽(shou)(shou)(shou)(shou)實(shi)現(xian)規模(mo)保費(fei)(fei)103億元，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)149%；正(zheng)德人(ren)壽(shou)(shou)(shou)(shou)實(shi)現(xian)規模(mo)保費(fei)(fei)91億元，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)16%。在規模(mo)保費(fei)(fei)的(de)結構中，保戶(hu)投(tou)資(zi)款(kuan)新增(zeng)(zeng)交費(fei)(fei)/原保險(xian)(xian)保費(fei)(fei)收(shou)入這一數據(ju)分別為(wei)：珠(zhu)江人(ren)壽(shou)(shou)(shou)(shou)170、前海(hai)人(ren)壽(shou)(shou)(shou)(shou)4、正(zheng)德人(ren)壽(shou)(shou)(shou)(shou)3.8、國(guo)華(hua)(hua)人(ren)壽(shou)(shou)(shou)(shou)1，顯(xian)示萬能險(xian)(xian)的(de)銷售占比(bi)(bi)普遍較(jiao)高(gao)(gao)。此外，上(shang)海(hai)人(ren)壽(shou)(shou)(shou)(shou)今年(nian)上(shang)半年(nian)的(de)保戶(hu)投(tou)資(zi)款(kuan)新增(zeng)(zeng)交費(fei)(fei)/原保險(xian)(xian)保費(fei)(fei)收(shou)入為(wei)511，為(wei)壽(shou)(shou)(shou)(shou)險(xian)(xian)公司最高(gao)(gao)。

針對近期(qi)(qi)萬能(neng)險市場的火(huo)爆(bao)，西部(bu)某(mou)中(zhong)型險企銀保部(bu)負(fu)責人楊女士告訴《每日經濟新聞》記(ji)者(zhe)，萬能(neng)險的熱賣并非偶然，“一是(shi)門檻(jian)低(di)，最低(di)1000元(yuan)就可買；二是(shi)收(shou)益(yi)高，且有至少(shao)2.5%的保底收(shou)益(yi)；三是(shi)期(qi)(qi)限(xian)短，目(mu)前(qian)一般投資期(qi)(qi)限(xian)僅(jin)為1年，且很(hen)多免初始費(fei)。”

至于外界關注的高(gao)收(shou)(shou)益能(neng)否實現，在(zai)楊女士看來，保險公司主要通(tong)過幾方面來保障(zhang)收(shou)(shou)益，一是網銷渠道為(wei)主，營銷成本(ben)相對較(jiao)低；二是產品限購，控制規模風險；三(san)是從收(shou)(shou)益來看，萬能(neng)險投資(zi)渠道相當靈活。據了(le)解，目前(qian)萬能(neng)險投資(zi)渠道涵蓋協議存(cun)款、債券（國債、企(qi)業債）、股(gu)票、基(ji)金、甚至基(ji)礎設施計(ji)劃等。