2015年半年報(bao)披露工作行將收(shou)官(guan)，上市公司(si)(si)第三(san)季(ji)度(du)的(de)業(ye)績變動(dong)將成為投資者(zhe)關注焦(jiao)點。統(tong)計數(shu)據顯示(shi)，逾六成公司(si)(si)三(san)季(ji)報(bao)預(yu)喜，62只(zhi)股凈(jing)利翻(fan)倍(bei)。制(zhi)造業(ye)板(ban)塊(kuai)尤其是電(dian)子、機(ji)械設備行業(ye)景氣度(du)向好(hao)，一些公司(si)(si)第三(san)季(ji)度(du)業(ye)績環比有(you)望(wang)大(da)幅增長(chang)。另外，三(san)季(ji)度(du)業(ye)績預(yu)增公司(si)(si)中，省廣(guang)股份、東方(fang)雨虹(hong)、聯(lian)化科技、康得新等近百只(zhi)個(ge)股被社(she)保和基金同(tong)時(shi)持(chi)有(you)。聯(lian)化科技、海康威視(shi)、啟明星辰、海大(da)集團等多只(zhi)個(ge)股更獲得社(she)保、基金、QFII三(san)大(da)機(ji)構同(tong)時(shi)青(qing)睞(lai)。

逾六成“報喜”

據(ju)證券時報統(tong)計，截至8月(yue)21日，滬深(shen)兩市共(gong)有414家(jia)(jia)(jia)上(shang)(shang)市公司預告了前三(san)季(ji)度(du)業績(ji)狀況。其(qi)中(zhong)，共(gong)有264家(jia)(jia)(jia)公司因(yin)(yin)業績(ji)改(gai)善或提高而“報喜(xi)”，占整體(ti)比(bi)重為(wei)63.8%，包(bao)括92家(jia)(jia)(jia)預增(zeng)、41家(jia)(jia)(jia)續盈、115家(jia)(jia)(jia)略增(zeng)、16家(jia)(jia)(jia)扭(niu)虧(kui)；在139家(jia)(jia)(jia)因(yin)(yin)業績(ji)下滑或虧(kui)損“報憂”的(de)公司中(zhong)，則(ze)有34家(jia)(jia)(jia)預減(jian)、41家(jia)(jia)(jia)略減(jian)、28家(jia)(jia)(jia)續虧(kui)、36家(jia)(jia)(jia)首虧(kui)。此外，還有11家(jia)(jia)(jia)上(shang)(shang)市公司尚(shang)不能(neng)確定前三(san)季(ji)度(du)的(de)業績(ji)變動(dong)走(zou)向。

公司(si)方面(mian)，在264家“報喜”公司(si)中，預計(ji)前三季度(du)凈(jing)利(li)(li)(li)(li)潤同(tong)比最大(da)增(zeng)幅高于(yu)或(huo)等于(yu)100%的共有62家，而包(bao)括牧原(yuan)股(gu)份在內的4家公司(si)凈(jing)利(li)(li)(li)(li)潤最大(da)預增(zeng)幅度(du)更是在10倍(bei)以上(shang)。例如，牧原(yuan)股(gu)份良好(hao)的業績增(zeng)長態勢在第三季度(du)得以持續，在上(shang)半年(nian)已實(shi)現(xian)4683萬元凈(jing)利(li)(li)(li)(li)潤的基礎(chu)上(shang)，公司(si)預計(ji)1至(zhi)(zhi)(zhi)9月份凈(jing)利(li)(li)(li)(li)潤將達(da)到2億至(zhi)(zhi)(zhi)3億元，較(jiao)上(shang)年(nian)同(tong)期(qi)的增(zeng)幅在7309.05%至(zhi)(zhi)(zhi)11013.58%之(zhi)間。緊隨其(qi)后的是華媒控股(gu)，公司(si)三季度(du)的凈(jing)利(li)(li)(li)(li)增(zeng)長幅度(du)超過1600%。

電子、機械行業景氣度向好

需要指出的(de)是(shi)，上述業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)(ji)預告(gao)僅(jin)反(fan)映了前三季(ji)的(de)整體業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)(ji)狀況，未(wei)能體現出單季(ji)盈(ying)利變動趨勢。而根據單季(ji)環比數(shu)據，以(yi)預告(gao)凈(jing)利潤環比增長上限超過30%的(de)公(gong)(gong)司來看，電子元器件、機(ji)械(xie)設(she)備(bei)行業(ye)(ye)(ye)(ye)第三季(ji)度業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)(ji)增長公(gong)(gong)司家數(shu)居前。此(ci)外，輕工制造、建(jian)筑材(cai)料、化工等行業(ye)(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)(ji)亦向好(hao)。這些(xie)公(gong)(gong)司的(de)業(ye)(ye)(ye)(ye)績(ji)(ji)改善，有(you)的(de)歸因于行業(ye)(ye)(ye)(ye)景氣的(de)反(fan)轉(zhuan)，有(you)些(xie)公(gong)(gong)司則(ze)受益(yi)于非經(jing)常性損益(yi)的(de)增加。

在電子元(yuan)(yuan)(yuan)器(qi)件行業已發布業績(ji)(ji)預告(gao)(gao)的(de)(de)24家(jia)可比公(gong)司中，按盈利(li)(li)預估(gu)測算，則(ze)第(di)三(san)季度(du)業績(ji)(ji)環(huan)比增長的(de)(de)公(gong)司多達(da)(da)(da)21家(jia)。而增長幅度(du)超過30%的(de)(de)有18家(jia)，如奧拓電子，公(gong)司今年第(di)一、二季度(du)凈利(li)(li)潤分別為65萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)和89萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)，而按其(qi)業績(ji)(ji)預告(gao)(gao)所作盈利(li)(li)上(shang)限(xian)計算，其(qi)第(di)三(san)季度(du)凈利(li)(li)潤最高(gao)(gao)可達(da)(da)(da)2203萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)，環(huan)比增幅高(gao)(gao)達(da)(da)(da)2375%，即便按其(qi)下限(xian)707萬(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)衡(heng)量，其(qi)凈利(li)(li)潤環(huan)比增幅也將(jiang)達(da)(da)(da)到(dao)694%。

安信證券認為(wei)，科技行業(ye)五年一個(ge)周(zhou)期(qi)(qi)，繼手機(ji)周(zhou)期(qi)(qi)后下一個(ge)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)周(zhou)期(qi)(qi)為(wei)新(xin)(xin)(xin)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)硬件創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)周(zhou)期(qi)(qi)。從大(da)周(zhou)期(qi)(qi)角度(du)來(lai)看分(fen)為(wei)三個(ge)小周(zhou)期(qi)(qi)，而今年為(wei)新(xin)(xin)(xin)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)硬件元年，產(chan)業(ye)周(zhou)期(qi)(qi)第一階段，即將(jiang)(jiang)進(jin)入第二階段，快速滲(shen)透期(qi)(qi)，行業(ye)將(jiang)(jiang)迎(ying)來(lai)高速成長，進(jin)入甜蜜期(qi)(qi)。從以上三大(da)周(zhou)期(qi)(qi)來(lai)看，三類公司值(zhi)得重(zhong)點配置：1、業(ye)績高增(zeng)長，有估值(zhi)的白馬型企業(ye)2、處(chu)于周(zhou)期(qi)(qi)產(chan)業(ye)中(zhong)前期(qi)(qi)的行業(ye)龍頭：業(ye)績穩定增(zeng)長，新(xin)(xin)(xin)興業(ye)務加速拓展。未(wei)來(lai)長期(qi)(qi)資(zi)產(chan)稀缺性(xing)標的：達華智(zhi)能(neng)(neng)(neng)、全志(zhi)科技、先(xian)導(dao)股份、火炬電子、利達光電。

此外，受(shou)到“走出去”影(ying)響(xiang)的機械設備行業(ye)保持著較(jiao)高的景氣(qi)度(du)，行業(ye)內已(yi)發布業(ye)績預(yu)告(gao)的35家(jia)公(gong)司中，第三(san)季度(du)業(ye)績環比(bi)增(zeng)長公(gong)司23家(jia)，環比(bi)下跌(die)的有7家(jia)。而(er)從環比(bi)數據來看，天橋起重、勝利(li)精密等多家(jia)公(gong)司經營業(ye)績有望持續增(zeng)長。

華泰證券表示，從(cong)目前已公(gong)布的(de)(de)中(zhong)期(qi)業績報 告看，部分傳(chuan)統機(ji)械制造(zao)公(gong)司業績有(you)待觀察，2015年(nian)估值(zhi)(zhi)并(bing)不便宜(yi)，同時2016年(nian)業績又不確定，可以判(pan)斷將來(lai)(lai)行情會分化演繹。從(cong)兩個角度篩選(xuan)重點(dian)推薦：成長空(kong)間大且有(you)點(dian)“風”的(de)(de)和(he)估值(zhi)(zhi)相(xiang)對低且由轉型(xing)帶(dai)來(lai)(lai) 價(jia)值(zhi)(zhi)重估的(de)(de)標的(de)(de)股。重點(dian)找次新股中(zhong)有(you)好(hao)想法的(de)(de)公(gong)司，并(bing)關注業績受益人民幣貶值(zhi)(zhi)或超預(yu)期(qi)的(de)(de)標的(de)(de)股。