《證券日(ri)報》記者查閱(yue)這(zhe)些險企新(xin)推(tui)出的個消費信(xin)貸(dai)(dai)保(bao)證保(bao)險發(fa)現，其中絕大(da)(da)多數(shu)費率(lv)在1.5%左右，最高不高于(yu)2%。其中既(ji)有個人房貸(dai)(dai)保(bao)證保(bao)險，也(ye)有汽車消費信(xin)貸(dai)(dai)保(bao)證保(bao)險。推(tui)出產品的公(gong)司(si)既(ji)有大(da)(da)型(xing)財險公(gong)司(si)，也(ye)有中小型(xing)財險公(gong)司(si)。

保險介入消費信貸

個(ge)人消費信貸業務的(de)高吸金能力和狂飆式的(de)發展勢(shi)頭，正吸引著包括(kuo)銀行、保(bao)險、小貸公司、互聯網(wang)公司在內的(de)機(ji)構紛紛投入(ru)其中。

央行最新公布的數(shu)據(ju)顯(xian)示，短(duan)(duan)期(qi)(qi)消(xiao)費貸款(kuan)占短(duan)(duan)期(qi)(qi)貸款(kuan)比例從(cong)1月(yue)份的40.5%上升至6月(yue)末的42.7%，如果加上中長期(qi)(qi)消(xiao)費貸款(kuan)的投(tou)放(fang)額(e)度(du)，截至6月(yue)末，個人消(xiao)費貸款(kuan)投(tou)放(fang)余額(e)已達約(yue)16.98萬億元，占個人貸款(kuan)總量的67.6%。

波士(shi)頓咨(zi)詢公(gong)司研究報告顯示，從2005年(nian)到(dao)(dao)(dao)2010年(nian)，中(zhong)國(guo)消(xiao)費貸(dai)款余額以年(nian)均(jun)(jun)29%的(de)速度增長，今后五年(nian)的(de)年(nian)均(jun)(jun)增速將達到(dao)(dao)(dao)24%。隨著市(shi)場日漸成熟、需求快(kuai)速上升，預計2015年(nian)中(zhong)國(guo)消(xiao)費信貸(dai)占GDP的(de)比重將接(jie)近30%。該咨(zi)詢公(gong)司合伙人黃河表示，如果監管放松、銀行風險控(kong)制能力提升，中(zhong)國(guo)2015年(nian)的(de)消(xiao)費信貸(dai)市(shi)場規模(mo)可能已(yi)達到(dao)(dao)(dao)14萬億元甚至21萬億元。

業(ye)(ye)內人士(shi)表示，伴隨利率市場化進程，在(zai)大(da)中型(xing)企業(ye)(ye)貸(dai)款(kuan)(kuan)對(dui)銀行利潤貢獻(xian)有(you)所下降的(de)同(tong)時(shi)，小企業(ye)(ye)貸(dai)款(kuan)(kuan)、個人貸(dai)款(kuan)(kuan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)對(dui)利潤總額的(de)貢獻(xian)逐步(bu)提(ti)高(gao)，推動個人消費貸(dai)款(kuan)(kuan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)快速發展是當前環境下的(de)必然(ran)選擇。

除了銀(yin)行及消費金融(rong)公司外，京東、阿里等互聯網電商巨頭和一些P2P公司也在借(jie)不(bu)同的(de)金融(rong)產品分羹(geng)消費信(xin)貸資源。各機(ji)構(gou)的(de)紛紛介入不(bu)僅推(tui)動了消費信(xin)貸的(de)快(kuai)速發(fa)展，信(xin)貸領域面臨的(de)壞(huai)賬風險(xian)，也使得保(bao)險(xian)機(ji)構(gou)找到了介入方式。

開展曾經(jing)不(bu)被(bei)(bei)市(shi)場看好的(de)個人(ren)消費信(xin)貸保證保險(xian)(xian)(xian)業務(wu)，也因此(ci)被(bei)(bei)許多財險(xian)(xian)(xian)提上了日程，并成(cheng)為(wei)不(bu)少險(xian)(xian)(xian)企爭(zheng)搶(qiang)的(de)價(jia)值洼(wa)地。數(shu)據顯示(shi)，今年(nian)7月以來(lai)不(bu)到兩個月的(de)時間內(nei)，就有(you)(you)8家保險(xian)(xian)(xian)公司的(de)相(xiang)關新型產品獲得保監(jian)會通(tong)過，年(nian)內(nei)有(you)(you)11家保險(xian)(xian)(xian)公司介(jie)入個人(ren)消費信(xin)貸保險(xian)(xian)(xian)。

這11家保險(xian)(xian)公司分別為人保財(cai)(cai)(cai)險(xian)(xian)、大地財(cai)(cai)(cai)險(xian)(xian)、平(ping)安(an)(an)產險(xian)(xian)、富德財(cai)(cai)(cai)險(xian)(xian)、太(tai)平(ping)財(cai)(cai)(cai)險(xian)(xian)、天安(an)(an)財(cai)(cai)(cai)險(xian)(xian)、永安(an)(an)財(cai)(cai)(cai)險(xian)(xian)、長安(an)(an)責任、信達財(cai)(cai)(cai)險(xian)(xian)、資(zi)金財(cai)(cai)(cai)險(xian)(xian)、中華(hua)聯(lian)合。

個(ge)人(ren)信貸(dai)(dai)保(bao)證保(bao)險(xian)(xian)，是承(cheng)保(bao)投保(bao)人(ren)(借款人(ren))不(bu)能按貸(dai)(dai)款合同約定(ding)的(de)期(qi)(qi)限償(chang)還(huan)(huan)所欠貸(dai)(dai)款的(de)風險(xian)(xian)，當借款人(ren)不(bu)能按期(qi)(qi)償(chang)還(huan)(huan)貸(dai)(dai)款時，由保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司承(cheng)擔償(chang)還(huan)(huan)責任。也(ye)就(jiu)是由保(bao)險(xian)(xian)機(ji)構為銀行等機(ji)構面臨的(de)“欠債不(bu)還(huan)(huan)”的(de)風險(xian)(xian)等兜底。

《證券日報(bao)》記(ji)者梳理發現，目前國(guo)內個人(ren)(ren)信(xin)貸(dai)(dai)(dai)保證保險主(zhu)要包括個人(ren)(ren)住房消(xiao)費(fei)貸(dai)(dai)(dai)款、個人(ren)(ren)汽(qi)車消(xiao)費(fei)貸(dai)(dai)(dai)款、耐用(yong)品消(xiao)費(fei)、旅游消(xiao)費(fei)等貸(dai)(dai)(dai)款業(ye)務。其(qi)中(zhong)，住房按揭、汽(qi)車信(xin)貸(dai)(dai)(dai)占(zhan)較(jiao)大比重(zhong)，不過(guo)隨著消(xiao)費(fei)市(shi)場潛(qian)力(li)的(de)逐步釋(shi)放，商(shang)業(ye)銀行開始(shi)加大創新(xin)力(li)度，其(qi)他短期的(de)小額消(xiao)費(fei)信(xin)貸(dai)(dai)(dai)業(ye)務也(ye)在快速發展(zhan)。

利潤率高增速快

各財險公(gong)司趨之若鶩，與保(bao)證保(bao)險業(ye)務的(de)高(gao)利潤(run)率、高(gao)速增長有關。

保(bao)(bao)(bao)監會最新公(gong)布的(de)(de)數據顯示，上半年(nian)財產(chan)險(xian)(xian)公(gong)司中，農業保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)、責任(ren)保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)和保(bao)(bao)(bao)證保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)均保(bao)(bao)(bao)持了良好的(de)(de)發展勢頭，其中尤以保(bao)(bao)(bao)證保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)的(de)(de)保(bao)(bao)(bao)費(fei)增速最快。上半年(nian)保(bao)(bao)(bao)證保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)原保(bao)(bao)(bao)險(xian)(xian)保(bao)(bao)(bao)費(fei)收(shou)入117.38億元，同比增長達30.73%。

《證(zheng)券日報》獨家獲得的今年前4個月的行(xing)業數據(ju)顯示，保(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)險(xian)原保(bao)(bao)險(xian)保(bao)(bao)費(fei)收入74.76億(yi)元，同比增長33.40%，占財產險(xian)業務的比例為2.82%；4月單月，保(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)險(xian)原保(bao)(bao)險(xian)保(bao)(bao)費(fei)收入16.71億(yi)元，同比增長9.78%，占財產險(xian)業務的比例為2.48%。

保(bao)(bao)(bao)證保(bao)(bao)(bao)險(xian)不僅(jin)增速快，而且利潤(run)(run)高，可謂各險(xian)種中的(de)(de)“優良品種”，與長期處于(yu)虧損邊(bian)緣(yuan)的(de)(de)車(che)(che)險(xian)業務形成鮮明對(dui)比。記者(zhe)獲得的(de)(de)上述數(shu)據顯示，今年(nian)前4個月，保(bao)(bao)(bao)證保(bao)(bao)(bao)險(xian)的(de)(de)承保(bao)(bao)(bao)利潤(run)(run)11.21億元，僅(jin)次于(yu)車(che)(che)險(xian)利潤(run)(run)的(de)(de)15.23億元，但保(bao)(bao)(bao)證保(bao)(bao)(bao)險(xian)的(de)(de)利潤(run)(run)率(lv)卻(que)高達20.93%。也(ye)就是說(shuo)，同樣(yang)單位的(de)(de)保(bao)(bao)(bao)費(fei)，保(bao)(bao)(bao)證保(bao)(bao)(bao)險(xian)為財險(xian)公司帶來的(de)(de)利潤(run)(run)是車(che)(che)險(xian)的(de)(de)24倍。

《證(zheng)券(quan)日報(bao)》記者(zhe)查閱資料(liao)發現(xian)，保(bao)監(jian)會(hui)批準(zhun)的(de)多(duo)數(shu)個(ge)人信(xin)用貸款保(bao)證(zheng)保(bao)險的(de)月基(ji)準(zhun)保(bao)費(fei)(fei)率(lv)在(zai)(zai)1%到1.5%之間(jian)，然后根據(ju)客(ke)戶的(de)信(xin)用評(ping)級設(she)置一個(ge)調整系數(shu)，調整系數(shu)的(de)范圍在(zai)(zai)0.4到1.6之間(jian)波動，并按照“月保(bao)險費(fei)(fei)＝貸款金額×月基(ji)準(zhun)費(fei)(fei)率(lv)×客(ke)戶評(ping)級調整系數(shu)”計算出月保(bao)費(fei)(fei)。記者(zhe)據(ju)此粗(cu)略計算，多(duo)數(shu)個(ge)人信(xin)貸保(bao)證(zheng)保(bao)險的(de)總費(fei)(fei)率(lv)不(bu)超過2%。

值(zhi)得(de)一提的(de)是，按照上半年個人消(xiao)費貸款投放余額16.98萬(wan)億(yi)元、月基(ji)準費率1%保守估算，未來個人消(xiao)費保證(zheng)(zheng)類保險(xian)的(de)市場可達1698億(yi)元。而上半年國內(nei)(nei)包括個人消(xiao)費信貸保證(zheng)(zheng)保險(xian)在內(nei)(nei)的(de)各種(zhong)保證(zheng)(zheng)保險(xian)總(zong)保費只有(you)117.38億(yi)元，這顯然與巨(ju)大(da)的(de)市場前景存在一定的(de)差(cha)距。

既然保(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)險(xian)有(you)如此種(zhong)種(zhong)閃(shan)光點，為什么(me)前半(ban)年保(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)險(xian)只占財(cai)產(chan)險(xian)公司業務的不足3%，并與市場前景存(cun)在巨大落差(cha)，保(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)險(xian)的發展是否也(ye)有(you)瓶(ping)頸和天花板(ban)？

某財險公(gong)司銀保(bao)(bao)部(bu)人(ren)士告訴(su)《證(zheng)券日(ri)報(bao)》記者，由于個人(ren)消(xiao)費信貸(dai)(dai)保(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)險業務常(chang)常(chang)與銀行(xing)、小貸(dai)(dai)公(gong)司等合作(zuo)，其發展也受(shou)到這(zhe)些機構的(de)(de)限(xian)制(zhi)。看似(si)個人(ren)消(xiao)費信貸(dai)(dai)保(bao)(bao)證(zheng)保(bao)(bao)險保(bao)(bao)障的(de)(de)是銀行(xing)等機構，實則(ze)，保(bao)(bao)費一般會(hui)從個人(ren)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)中(zhong)扣除，真正的(de)(de)投(tou)保(bao)(bao)人(ren)其實是貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)人(ren)，這(zhe)無形(xing)中(zhong)增(zeng)高貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)人(ren)的(de)(de)貸(dai)(dai)款(kuan)(kuan)利率。

該(gai)人士表示，銀行(xing)代理保證(zheng)保險一般(ban)會(hui)收取占保費(fei)8%到10%的手續費(fei)，這個水平在銀行(xing)代理的各財險險種中并不(bu)是最高的(部分短期意外險手續費(fei)率達25%)，但也不(bu)低。