每經編輯(ji)｜每經記者 徐杰(jie)      

◎每經記者徐杰 

從10月(yue)底開始，不少(shao)人的朋(peng)友圈被“放開二(er)孩(hai)”刷屏(ping)。而在資本(ben)市場上，受二(er)孩(hai)政策影響，貝因美、天潤乳業、維維股(gu)份、皇氏集團、光(guang)明乳業等個(ge)股(gu)近期漲幅不錯。

針對全面二孩政(zheng)策對孕嬰童行業(ye)的影響(xiang)，貝因美（002570，SZ）創始人謝宏近日向《每日經濟(ji)新聞》記者表示，“對行業(ye)肯定是(shi)利好，整個市場(chang)（規(gui)模）將突破2萬億，直接影響(xiang)不只(zhi)奶粉(fen)，還(huan)有房地產、教育，包括醫療等(deng)。”

不過，也有(you)業(ye)(ye)內人(ren)士認為，盡管孕嬰童行(xing)(xing)業(ye)(ye)將迎來市場(chang)擴容，但隨著資本競相(xiang)進(jin)入(ru)該行(xing)(xing)業(ye)(ye)，產業(ye)(ye)將會加(jia)速(su)整(zheng)合(he)，行(xing)(xing)業(ye)(ye)洗(xi)牌在所難免。

童裝產業被注入新動力

《2015 CBME中國孕(yun)嬰(ying)童(tong)消(xiao)費市場調查(cha)報告(gao)》顯(xian)示，盡管中國經濟增速放(fang)緩(huan)，但母嬰(ying)消(xiao)費市場規(gui)模未受影響，嬰(ying)童(tong)服裝和玩(wan)具的消(xiao)費在(zai)2~3歲寶寶家庭的消(xiao)費中明顯(xian)上升。

對于(yu)二孩政策的全面放開，CBME品牌創(chuang)始人、CBME孕嬰(ying)童產業(ye)聯誼會會長沈宇(yu)清(qing)對《每日經濟新聞》記者稱(cheng)，這將(jiang)有(you)利于(yu)整個孕嬰(ying)童行業(ye)，包括衣食(shi)住行，“奶(nai)粉、服(fu)裝、玩(wan)具等”，但隨(sui)著(zhu)越來越多資本的進駐(zhu)，競爭會越來越激烈(lie)。

申萬(wan)(wan)宏源(yuan)研報測算認為，二孩放開4年將(jiang)合計帶來(lai)1575萬(wan)(wan)新增(zeng)人口(kou)，從而(er)拉動嬰童(tong)相關(guan)消費(fei)增(zeng)長，有望帶來(lai)近千億規模的(de)消費(fei)空間。

謝宏表示(shi)，之前估算的(de)孕嬰童(tong)行業(ye)規模在(zai)2萬(wan)億元左右，而親(qin)(qin)子消費(fei)市場(chang)(chang)的(de)全(quan)面啟(qi)動使得這(zhe)一市場(chang)(chang)量級成倍數增長。“親(qin)(qin)子消費(fei)市場(chang)(chang)的(de)概念(nian)更大(da)，母嬰、兒童(tong)、親(qin)(qin)子消費(fei)三位(wei)一體構(gou)建起了親(qin)(qin)子消費(fei)融合的(de)大(da)趨勢。”

此外(wai)，二(er)孩(hai)放開(kai)政策或將刺激當前較(jiao)為低迷的紡織市場(chang)。

生(sheng)(sheng)意(yi)社紡(fang)織行(xing)業分析(xi)師(shi)夏(xia)婷向記者表示，一(yi)對夫婦可生(sheng)(sheng)育兩個孩子的政(zheng)策，或將(jiang)對紡(fang)織服裝(zhuang)產(chan)業帶來利好(hao)影(ying)響，尤(you)其(qi)是童裝(zhuang)產(chan)業將(jiang)再次注入新的動(dong)力。

中國大宗商(shang)品(pin)發展研(yan)究(jiu)中心(xin)(xin)核心(xin)(xin)專家、生意(yi)社總編(bian)劉(liu)心(xin)(xin)田則表示，中期(qi)來(lai)看，紡織將(jiang)受(shou)益于二孩放開(kai)，保守估計，以棉花為代表的(de)紡織商(shang)品(pin)未來(lai)會(hui)有5%~10%的(de)需求增長(chang)，預期(qi)2016年棉花的(de)價格區(qu)間將(jiang)為12000~14000元(yuan)。

據Euromonitor統計,2014年童裝行業市場規模已達1671億(yi)元(yuan),近(jin)5年年均復合(he)增速(su)達11%,是增速(su)最高的服裝細分領域。

“短期(qi)來看，對(dui)(dui)服裝行(xing)業(ye)影(ying)響(xiang)有限，但長期(qi)而(er)言，將有利于(yu)童裝和校(xiao)服的發展。”服裝類企業(ye)喬治白(002687，SZ) 董秘吳(wu)匡(kuang)筆對(dui)(dui)《每日經濟新聞(wen)》記(ji)者這樣說(shuo)。

更多資本和創業者入場

盡管二孩政策放開，但這(zhe)并非(fei)遍地黃金隨便撿(jian)，在(zai)嬰(ying)童行業(ye)迎(ying)來新剛性需求(qiu)的同時，隨著更多資本進入行業(ye)，從而使得市場爭奪戰更為激烈，其中以嬰(ying)幼兒奶粉尤(you)為明(ming)顯。

2015年4月1日，新希望(000876，SZ)與新西蘭(lan)新萊特乳(ru)業聯(lian)合推出99元原(yuan)裝(zhuang)原(yuan)罐進(jin)口(kou)奶粉，以(yi)(yi)全(quan)球同質同價、直供(gong)電商(shang)等(deng)模式顛覆了傳統奶粉行業，新希望也試圖以(yi)(yi)此切入嬰幼兒配方奶粉市場(chang)。

10月(yue)28日，主(zhu)打幼(you)嬰奶粉(fen)的貝因美發布公(gong)告稱(cheng)，董事會同(tong)意以3.6億(yi)元(yuan)(yuan)收購恒天然澳大利亞私有有限公(gong)司下屬生產中(zhong)心(xin)達潤工(gong)廠(chang)51%的權益，并與(yu)恒天然共(gong)同(tong)組建非公(gong)司型(xing)合(he)資（簡(jian)稱(cheng)UJV）架(jia)構運營達潤工(gong)廠(chang)。雙(shuang)方擬為UJV總計投(tou)入(ru)8.94億(yi)元(yuan)(yuan)，其(qi)中(zhong)貝因美總投(tou)資占(zhan)比51%。

公(gong)告(gao)還顯示，貝因美擬(ni)使用自有資金360萬(wan)元與(yu)韓國每日公(gong)司的全(quan)資子公(gong)司成(cheng)立合資公(gong)司，合資公(gong)司主要從事特殊醫學用途嬰(ying)兒配(pei)方乳(ru)粉、嬰(ying)幼兒配(pei)方食品、孕產婦奶粉及(ji)營養品等研發及(ji)研究業務(wu)。

謝宏對此(ci)表示，上述交易符合公司(si)戰略(lve)發展需要，加(jia)速(su)全球(qiu)嬰童食品領域(yu)的資源(yuan)整(zheng)合，延伸公司(si)產業價值鏈，推(tui)進全球(qiu)化戰略(lve)，“未來(lai)整(zheng)個嬰童行業將越來(lai)越開放，越來(lai)越全球(qiu)化，包括市場(chang)、產業、資源(yuan)、資本(ben)。”

而在2014年6月，國務院(yuan)辦公廳(ting)轉發了(le)工信(xin)部等部門《關于推動嬰幼兒配方乳粉(fen)企(qi)業兼(jian)并重組工作方案的通知》，通知稱，要“充分發揮(hui)市場機制作用(yong)，引導生產要素向(xiang)優勢企(qi)業和重點區域集中，加快形成具(ju)有較強國際競爭力的大型嬰幼兒配方乳粉(fen)企(qi)業集團。”

按照規劃，到2015年(nian)(nian)底，爭(zheng)取(qu)形成10家(jia)左右年(nian)(nian)銷(xiao)售收入超過20億元的大(da)型(xing)嬰(ying)幼兒配方乳(ru)(ru)粉企(qi)業(ye)(ye)集團(tuan)，前10家(jia)國(guo)(guo)產品(pin)(pin)牌企(qi)業(ye)(ye)的行業(ye)(ye)集中度(du)(du)達到65%；到2018年(nian)(nian)底，爭(zheng)取(qu)形成3~5家(jia)年(nian)(nian)銷(xiao)售收入超過50億元的大(da)型(xing)嬰(ying)幼兒配方乳(ru)(ru)粉企(qi)業(ye)(ye)集團(tuan)，前10家(jia)國(guo)(guo)產品(pin)(pin)牌企(qi)業(ye)(ye)的行業(ye)(ye)集中度(du)(du)超過80%。

高級乳(ru)業(ye)分析(xi)師宋亮對(dui)《每日經濟新(xin)聞(wen)》記者(zhe)表示，目前，一、二(er)線(xian)城市幼嬰奶粉(fen)增長不太好(hao)，而二(er)孩政策放開(kai)的主要(yao)人口在三、四線(xian)城市，這(zhe)些區域也是(shi)國(guo)產(chan)奶粉(fen)的集(ji)中地，但這(zhe)些區域也存在對(dui)國(guo)產(chan)奶粉(fen)信心的問題，需要(yao)做好(hao)信心恢復和消費(fei)者(zhe)引導。

謝宏(hong)認為，當(dang)前不少乳企都面臨(lin)轉型陣痛，面對產業(ye)利(li)好，更多資(zi)本和創(chuang)業(ye)者(zhe)即將進入(ru)。他呼吁，行(xing)業(ye)從業(ye)者(zhe)要更加規范，勿急(ji)功近利(li)、唯利(li)是(shi)圖，更不要惡性競爭，共(gong)同(tong)維護好這個“冬天”里的(de)藍(lan)海市場，競合發(fa)展。