陳思進

據(ju)媒體2月5日報(bao)道(dao)，中(zhong)國(guo)人(ren)民(min)銀行(xing)(xing)推動的基(ji)于區塊鏈(lian)的數字票據(ju)交(jiao)易平臺測試成功(gong)，節(jie)后央(yang)(yang)行(xing)(xing)旗下(xia)的數字貨幣研(yan)究(jiu)所也將正式掛牌，中(zhong)國(guo)央(yang)(yang)行(xing)(xing)將成為全球(qiu)首個發(fa)行(xing)(xing)數字貨幣并開展(zhan)真實應用的中(zhong)央(yang)(yang)銀行(xing)(xing)。消息一出，不禁令人(ren)聯想到從(cong)2016年(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)開始熱炒的“虛擬(ni)貨幣”——比特幣。

比特幣現狀有悖“貨幣功能”初衷

比(bi)(bi)特(te)(te)幣(bi)作為(wei)一種虛擬貨幣(bi)，曾經在(zai)三四年(nian)(nian)前，因為(wei)價(jia)格大(da)幅波動(dong)而(er)進(jin)入大(da)眾視野。2013年(nian)(nian)11月17日，比(bi)(bi)特(te)(te)幣(bi)一度上漲至1216.73美(mei)元，甚至超過(guo)了當時(shi)每盎(ang)司的黃(huang)金價(jia)格。之后，因比(bi)(bi)特(te)(te)幣(bi)交易平臺的不確(que)定(ding)性、交割(ge)波動(dong)大(da)，不斷(duan)被(bei)非(fei)法利用，而(er)受到各國政府的嚴厲監管、甚至取締，致(zhi)使(shi)比(bi)(bi)特(te)(te)幣(bi)價(jia)格一路下跌，曾跌破100美(mei)元，與最高點相比(bi)(bi)縮水92%。

然而，從(cong)2016年(nian)(nian)下半年(nian)(nian)開始，銷聲(sheng)匿跡多(duo)日的比特(te)幣(bi)，價格又開始攀升，特(te)別(bie)是(shi)今年(nian)(nian)年(nian)(nian)初(chu)，價格最(zui)高達(da)到每(mei)枚近9000元(yuan)人民幣(bi)，兩(liang)周內(nei)暴漲60%，引起了(le)中國央(yang)行的關注(zhu)。

2017年1月25日，央行北京(jing)營(ying)業部發(fa)布《對比(bi)特幣(bi)交(jiao)易平臺(tai)的(de)現場檢查將繼續進行》公告，支付結算、反洗錢(qian)(qian)、外匯管理、信息及資(zi)金安全將成(cheng)為春節(jie)后(hou)比(bi)特幣(bi)交(jiao)易平臺(tai)整頓的(de)重要方(fang)面。監(jian)管部門(men)提(ti)示(shi)投資(zi)者，應當關注(zhu)比(bi)特幣(bi)平臺(tai)交(jiao)易風(feng)險，審(shen)慎(shen)參與投資(zi)活動，防止成(cheng)為地下(xia)錢(qian)(qian)莊(zhuang)的(de)洗錢(qian)(qian)工具，或是資(zi)產轉移(yi)海外的(de)手段。此后(hou)，比(bi)特幣(bi)迅速跌破5500元人(ren)民幣(bi)。

事實上，有80%以上的比特幣，掌握在最早期進入市場的950個人的手中，真正在市面上流通的比特幣并不多。目前，這些流通量并不高的比特幣中，有98%在中國人手中倒來倒去，其中，國內三大比特幣平臺又占了80%以上的交易量，使比特幣好似古董，只有收藏價值，沒有流通價值，而這有悖比特幣的原始初衷——貨幣功能。

由此，倒顯示(shi)了(le)(le)比(bi)特幣(bi)龐(pang)氏騙局(ju)的(de)(de)(de)特點——后面(mian)進(jin)入(ru)的(de)(de)(de)投資者，給前面(mian)的(de)(de)(de)人(ren)送錢(qian)去了(le)(le)。當市場(chang)(chang)中1300萬“流通硬幣(bi)”的(de)(de)(de)80%被950個(ge)人(ren)擁有時，便可確定這完全是(shi)一個(ge)不流通的(de)(de)(de)封閉市場(chang)(chang)。投資者也應意識到(dao)正在參與的(de)(de)(de)是(shi)被人(ren)操縱的(de)(de)(de)交易市場(chang)(chang)。事(shi)實(shi)反復顯示(shi)，進(jin)入(ru)了(le)(le)金融市場(chang)(chang)（平臺）的(de)(de)(de)比(bi)特幣(bi)，是(shi)一個(ge)包裝精良、非常(chang)典(dian)型(xing)的(de)(de)(de)金融騙局(ju)。

美國(guo)財經作家杰(jie)弗瑞·羅賓遜花了兩(liang)年(nian)時間(jian)，對比(bi)(bi)(bi)特(te)(te)幣市場(chang)進行(xing)研究。他認為(wei)，不(bu)同于犯重罪的(de)(de)銀行(xing)家，依據比(bi)(bi)(bi)特(te)(te)幣的(de)(de)技術和(he)貨幣形式，其騙局并非惡意設計(ji)的(de)(de)。但是(shi)，當(dang)一(yi)切發生的(de)(de)時候，便已釀成了欺騙數以百萬計(ji)比(bi)(bi)(bi)特(te)(te)幣追隨者的(de)(de)騙局，比(bi)(bi)(bi)特(te)(te)幣也將一(yi)文不(bu)值。

“虛擬”比特幣并非“貨幣虛擬化”

事實上，最近比(bi)特(te)幣再度(du)(du)火爆的(de)主(zhu)因之一(yi)，是被某(mou)些有意之人將(jiang)“貨(huo)(huo)(huo)幣虛(xu)(xu)(xu)擬(ni)化(hua)”，與(yu)“虛(xu)(xu)(xu)擬(ni)貨(huo)(huo)(huo)幣”混為一(yi)談，人們由此(ci)以為比(bi)特(te)幣就是貨(huo)(huo)(huo)幣虛(xu)(xu)(xu)擬(ni)化(hua)了(le)。然而，雖(sui)然比(bi)特(te)幣由于其匿名、完全去中(zhong)心化(hua)等“優(you)點(dian)”，一(yi)度(du)(du)受到追捧，但“虛(xu)(xu)(xu)擬(ni)貨(huo)(huo)(huo)幣”和“貨(huo)(huo)(huo)幣虛(xu)(xu)(xu)擬(ni)化(hua)”卻是完全不同的(de)概念。

何謂虛擬貨幣？

歐洲銀(yin)行(xing)管理局于(yu)(yu)2014年將(jiang)其(qi)定(ding)義為(wei)：“既非由中央銀(yin)行(xing)或(huo)公共機(ji)構頒發(fa)，也不一(yi)定(ding)要連接于(yu)(yu)一(yi)種法定(ding)貨(huo)(huo)幣(bi)，但作為(wei)支付(fu)手段被自然人或(huo)法人接受(shou)，并(bing)且可以進(jin)行(xing)轉讓、存(cun)儲或(huo)可以進(jin)行(xing)電子交易的一(yi)種貨(huo)(huo)幣(bi)。”因(yin)此，虛擬(ni)貨(huo)(huo)幣(bi)是不受(shou)控于(yu)(yu)國家(jia)金(jin)融(rong)機(ji)構，而(er)存(cun)在的一(yi)種數字(zi)化貨(huo)(huo)幣(bi)形式，其(qi)并(bing)非真正貨(huo)(huo)幣(bi)。

由此可見，比特幣就是典型的“虛擬貨幣”——不是真正的貨幣和商品，卻偽裝成貨幣和商品。比特幣的價格，是人為炒作飆升上去的；莊家利用不斷釋放的“利好”消息，忽悠接棒者，如此反復，吞噬了無數投資者的財富。

但是，很多(duo)比特幣(bi)的(de)支持者認為(wei)，比特幣(bi)是開啟法定貨幣(bi)時(shi)代的(de)信號。然而，這句話卻(que)也正是這個(ge)(ge)金融騙(pian)局(ju)的(de)完美(mei)包(bao)裝。輔以(yi)佐證的(de)是，到目前(qian)為(wei)止(zhi)，比特幣(bi)還(huan)尚未被(bei)任(ren)何一(yi)個(ge)(ge)國家接受為(wei)法定貨幣(bi)。

那么，什(shen)么是貨(huo)幣虛擬化(hua)呢？

貨幣(bi)虛(xu)擬化(hua)，是一種具有夢幻(huan)般色(se)彩(cai)的區塊鏈技(ji)術（blockchain-technology），或許(xu)是貨幣(bi)的未來形式。目前，世界(jie)上與(yu)之相關(guan)的企(qi)業已投(tou)入數億美元，以此(ci)為基礎建立無(wu)摩擦(ca)移動資產(chan)的商業模式。

“區塊鏈”與貨幣數字化

隨著科學(xue)技(ji)(ji)術的高速(su)發展(zhan)，科學(xue)家利用區(qu)塊鏈技(ji)(ji)術作為墊腳(jiao)石，正在快速(su)發展(zhan)貨(huo)幣的虛擬化(hua)。不過(guo)，那些被(bei)虛擬化(hua)之后的貨(huo)幣，卻與比(bi)特幣不同，就(jiu)連(lian)“區(qu)塊鏈”也早(zao)非比(bi)特幣專屬了(le)。

比(bi)如，IBM的區塊(kuai)鏈技術(shu)正(zheng)(zheng)在被測試用于跟蹤(zong)高端商品(pin)，像是鉆石和藝術(shu)品(pin)，來解決(jue)盜竊和假冒問題(ti)。沃爾瑪正(zheng)(zheng)在使用區塊(kuai)鏈來跟蹤(zong)食品(pin)，有可能會讓這家零售巨頭(tou)針對出(chu)現的食品(pin)安(an)全問題(ti)做出(chu)更快(kuai)反(fan)應(ying)。

目前，全球有超過50家(jia)最大的金(jin)融機構(gou)，已經組建了一個區(qu)(qu)塊(kuai)鏈聯(lian)盟(meng)——R3區(qu)(qu)塊(kuai)鏈聯(lian)盟(meng)，共同研究和開發(fa)潛(qian)在的區(qu)(qu)塊(kuai)鏈技(ji)術。

事實上，現有銀(yin)行(xing)系統(tong)中(zhong)存(cun)在大量調解環節，因為各銀(yin)行(xing)間的(de)記(ji)錄保存(cun)，存(cun)在著(zhu)大量問(wen)題(ti)，所有這(zhe)些問(wen)題(ti)都需要(yao)大量的(de)后(hou)臺工作和成(cheng)本(ben)(ben)。根據(ju)Autonomous Research預(yu)計，到了2021年(nian)，投(tou)資管(guan)理(li)公司能夠通(tong)過區塊鏈，節約160億美元成(cheng)本(ben)(ben)。

央行旗下數字貨幣研究所的正式掛牌，顯示了中國央行正在加快貨幣虛擬化，但這與放棄人民幣而采用其他虛擬貨幣是不同的。貨幣虛擬化實際上是法定貨幣的數字化，比如微信支付功能，支付寶等支付形式，所采取的還是人民幣，而非虛擬貨幣——比特幣、萊特幣和Q幣。

就此(ci)而(er)言(yan)，比特幣(bi)是企圖改(gai)變貨幣(bi)發(fa)行規則(ze)的數字(zi)貨幣(bi)，貨幣(bi)虛擬(ni)化則(ze)是改(gai)變支付方式，兩(liang)者性質不同。

隨著互聯網的(de)高度發展，貨(huo)幣(bi)虛擬(ni)化(hua)在歐美財經界的(de)呼聲(sheng)越(yue)來(lai)越(yue)高，而作為電(dian)子數字的(de)虛擬(ni)貨(huo)幣(bi)——比(bi)特(te)幣(bi)或(huo)將成為過(guo)去(qu)時。到目前為止，比(bi)特(te)幣(bi)的(de)一(yi)筆轉賬支付(fu)需要1小(xiao)時，尚遠不如支付(fu)寶(bao)方便。而一(yi)旦法定貨(huo)幣(bi)的(de)虛擬(ni)化(hua)能夠成為主流，比(bi)特(te)幣(bi)等虛擬(ni)貨(huo)幣(bi)的(de)結局(ju)或(huo)也可以預(yu)見(jian)了。