每(mei)經記者｜楊建    每(mei)經編輯｜吳永(yong)久     

圖片來源：攝圖網

3月19日(ri)，上(shang)交(jiao)(jiao)所向(xiang)會(hui)員單位發(fa)布《關于科(ke)創(chuang)板(ban)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)教育與適當性管理相(xiang)關事項的(de)通知》，明(ming)確要求會(hui)員不得接受(shou)不符合投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)適當性條件(jian)的(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)參與科(ke)創(chuang)板(ban)股(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)，會(hui)員為(wei)個(ge)(ge)人投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)開(kai)通科(ke)創(chuang)板(ban)股(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)權限前(qian)，應當對個(ge)(ge)人投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)是否符合投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)適當性條件(jian)進行核查(cha)。另外，對于投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)參與證券交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)經驗的(de)認定，上(shang)述通知中指出，個(ge)(ge)人投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)參與A股(gu)(gu)、B股(gu)(gu)和全國(guo)中小企業股(gu)(gu)份轉讓系統掛牌股(gu)(gu)票(piao)(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的(de)，均可(ke)計入(ru)其參與證券交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的(de)時間。

開通科創板權限前需核查投資者條件

3月(yue)19日(ri)，上(shang)(shang)交(jiao)所向(xiang)會員(yuan)單位發(fa)布(bu)《關(guan)于科創(chuang)板(ban)投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)教育(yu)(yu)與適(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)(xing)管理(li)(li)(li)相(xiang)(xiang)關(guan)事項的通(tong)知》，通(tong)知指出，為了規(gui)范上(shang)(shang)海證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所科創(chuang)板(ban)投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)教育(yu)(yu)與適(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)(xing)管理(li)(li)(li)工(gong)作，保護投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)合法權益，根據(ju)《上(shang)(shang)海證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所科創(chuang)板(ban)股票(piao)交(jiao)易(yi)特(te)別規(gui)定(ding)》（以下(xia)簡稱《交(jiao)易(yi)特(te)別規(gui)定(ding)》）《上(shang)(shang)海證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)所投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)適(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)(xing)管理(li)(li)(li)辦法》等業(ye)務(wu)規(gui)則，現就科創(chuang)板(ban)投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)教育(yu)(yu)與適(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)(xing)管理(li)(li)(li)相(xiang)(xiang)關(guan)事項通(tong)知如下(xia)：會員(yuan)應當(dang)嚴格按照(zhao)《交(jiao)易(yi)特(te)別規(gui)定(ding)》的相(xiang)(xiang)關(guan)規(gui)定(ding)，制定(ding)科創(chuang)板(ban)股票(piao)投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)適(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)(xing)管理(li)(li)(li)的相(xiang)(xiang)關(guan)工(gong)作制度，對投(tou)(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)進行適(shi)(shi)當(dang)性(xing)(xing)(xing)管理(li)(li)(li)。

對于參(can)與科創(chuang)板(ban)股(gu)(gu)票交(jiao)易（含(han)發行申購）的(de)(de)投(tou)資(zi)者應當(dang)符(fu)合(he)(he)上(shang)交(jiao)所規定(ding)的(de)(de)適當(dang)性管(guan)理要求，會員(yuan)不得接受不符(fu)合(he)(he)投(tou)資(zi)者適當(dang)性條(tiao)(tiao)件的(de)(de)投(tou)資(zi)者參(can)與科創(chuang)板(ban)股(gu)(gu)票交(jiao)易。會員(yuan)為個人投(tou)資(zi)者開通科創(chuang)板(ban)股(gu)(gu)票交(jiao)易權限的(de)(de)，個人投(tou)資(zi)者應當(dang)符(fu)合(he)(he)下(xia)列條(tiao)(tiao)件：首(shou)先是申請權限開通前20個交(jiao)易日證券(quan)賬戶(hu)及資(zi)金賬戶(hu)內的(de)(de)資(zi)產日均不低于人民幣 50萬元（不包括該投(tou)資(zi)者通過融資(zi)融券(quan)融入(ru)的(de)(de)資(zi)金和證券(quan)）；其(qi)次是參(can)與證券(quan)交(jiao)易24個月(yue)以上(shang)；第三是上(shang)交(jiao)所規定(ding)的(de)(de)其(qi)他條(tiao)(tiao)件。機構投(tou)資(zi)者參(can)與科創(chuang)板(ban)股(gu)(gu)票交(jiao)易，應當(dang)符(fu)合(he)(he)法(fa)律法(fa)規及上(shang)交(jiao)所業務規則的(de)(de)規定(ding)。

值得注意的是(shi)，上交所明(ming)確規定，會員(yuan)為個人(ren)投資(zi)者開通科(ke)創板股票(piao)交易權限前，應當對(dui)個人(ren)投資(zi)者是(shi)否符合投資(zi)者適(shi)當性條件進行核查。首先是(shi)對(dui)投資(zi)者證券(quan)賬(zhang)戶及(ji)資(zi)金賬(zhang)戶內資(zi)產的認定：

1.可用于計算(suan)(suan)(suan)個(ge)(ge)人(ren)投資(zi)者資(zi)產(chan)的證(zheng)券賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)，應(ying)為(wei)中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)券登記結算(suan)(suan)(suan)有限責任(ren)公司（以下簡稱中(zhong)(zhong)國(guo)結算(suan)(suan)(suan)）開(kai)立的證(zheng)券賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)，以及個(ge)(ge)人(ren)投資(zi)者在會員開(kai)立的賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)。中(zhong)(zhong)國(guo)結算(suan)(suan)(suan)開(kai)立的賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)包括A股賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)、B股賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)、封閉式(shi)基金賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)、開(kai)放式(shi)基金賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)、衍(yan)生品合約賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)及中(zhong)(zhong)國(guo)結算(suan)(suan)(suan)根據業務需要設立的其(qi)他證(zheng)券賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)。可用于計算(suan)(suan)(suan)個(ge)(ge)人(ren)投資(zi)者資(zi)產(chan)的資(zi)金賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)，包括客(ke)戶(hu)(hu)交易結算(suan)(suan)(suan)資(zi)金賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)、股票期權保證(zheng)金賬(zhang)(zhang)(zhang)戶(hu)(hu)等。

2.中國結算開立的(de)(de)證(zheng)券(quan)(quan)賬(zhang)戶(hu)內，可(ke)計(ji)(ji)入(ru)個人(ren)投資者資產(chan)(chan)的(de)(de)資產(chan)(chan)包括(kuo)：股(gu)票(piao)（包括(kuo)A股(gu)、B股(gu)、優先(xian)股(gu)、通過港(gang)股(gu)通買入(ru)的(de)(de)港(gang)股(gu)和全國中小企業(ye)股(gu)份(fen)(fen)(fen)轉讓系統掛牌股(gu)票(piao)）、公募基金份(fen)(fen)(fen)額、債(zhai)券(quan)(quan)、資產(chan)(chan)支持證(zheng)券(quan)(quan)、資產(chan)(chan)管理計(ji)(ji)劃(hua)份(fen)(fen)(fen)額、股(gu)票(piao)期權合約(yue)（其中權利(li)倉合約(yue)按照(zhao)結算價計(ji)(ji)增資產(chan)(chan)，義務倉合約(yue)按照(zhao)結算價計(ji)(ji)減資產(chan)(chan)）、上交所(suo)認定的(de)(de)其他(ta)證(zheng)券(quan)(quan)資產(chan)(chan)。

3.在會員開立(li)的(de)賬戶(hu)內，可(ke)計入個人投資(zi)者資(zi)產(chan)的(de)資(zi)產(chan)包括：公募基金(jin)份額、私募基金(jin)份額、銀(yin)行理財產(chan)品、貴金(jin)屬資(zi)產(chan)等。

4.資金(jin)(jin)賬戶內(nei)，可(ke)計(ji)入個人投資者(zhe)資產的(de)資產包括：客(ke)戶交(jiao)易結(jie)算資金(jin)(jin)賬戶內(nei)的(de)交(jiao)易結(jie)算資金(jin)(jin)、股(gu)票期權保(bao)證金(jin)(jin)賬戶內(nei)的(de)交(jiao)易結(jie)算資金(jin)(jin)（包括義(yi)務倉對應的(de)保(bao)證金(jin)(jin)）、上交(jiao)所認(ren)定的(de)其(qi)他資金(jin)(jin)資產。

5.計算個人(ren)投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)各類(lei)融資(zi)(zi)類(lei)業(ye)務相(xiang)關資(zi)(zi)產時(shi)，應(ying)按照(zhao)凈資(zi)(zi)產計算，不包(bao)括(kuo)融入的證券(quan)和(he)資(zi)(zi)金。投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)應(ying)當遵(zun)守證券(quan)賬戶(hu)實(shi)名制要求，不得出(chu)借自己(ji)的證券(quan)賬戶(hu)，不得借用(yong)他人(ren)的證券(quan)賬戶(hu)。

會員應當制定本公司科創板投資者教育工作制度

值得(de)注意的是，對于(yu)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)參與證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)經驗(yan)的認定(ding)，上交(jiao)(jiao)所規定(ding)，個(ge)人(ren)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)參與A股(gu)(gu)、B股(gu)(gu)和(he)全國中小企(qi)業(ye)股(gu)(gu)份轉讓(rang)系統掛牌(pai)股(gu)(gu)票(piao)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)的，均(jun)可計入(ru)其參與證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)的時(shi)間。相關交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)經歷自個(ge)人(ren)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)本人(ren)一碼通賬(zhang)戶下任一證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)賬(zhang)戶在上交(jiao)(jiao)所、深圳證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)所及全國中小企(qi)業(ye)股(gu)(gu)份轉讓(rang)系統發生首次(ci)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)起算。首次(ci)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)日期可通過會員(yuan)向中國結算查詢。另外會員(yuan)應當(dang)對個(ge)人(ren)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)的資(zi)(zi)產(chan)狀(zhuang)況、投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)經驗(yan)、風險承受能(neng)力和(he)誠信狀(zhuang)況等(deng)進(jin)行(xing)綜合(he)評(ping)估，并將評(ping)估結果及適當(dang)性匹配意見告(gao)知個(ge)人(ren)投(tou)(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)。

會員(yuan)(yuan)(yuan)應當(dang)根據(ju)相關(guan)規定(ding)提醒投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)關(guan)注(zhu)投(tou)(tou)(tou)資(zi)風險(xian)，會員(yuan)(yuan)(yuan)為(wei)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)開通科創板股票交(jiao)易(yi)權(quan)限前，應當(dang)要求(qiu)(qiu)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)簽署《科創板股票交(jiao)易(yi)風險(xian)揭示書》。會員(yuan)(yuan)(yuan)應當(dang)制(zhi)定(ding)本公司(si)科創板投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)教(jiao)育工(gong)作制(zhi)度，統籌組織(zhi)分(fen)公司(si)、證券營業部等分(fen)支機構開展(zhan)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)教(jiao)育工(gong)作，并根據(ju)投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)的不(bu)同特點和(he)需求(qiu)(qiu)，對科創板投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)教(jiao)育工(gong)作的形(xing)式和(he)內(nei)容作出具體安排。會員(yuan)(yuan)(yuan)應當(dang)按照上交(jiao)所要求(qiu)(qiu)，及時向投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)轉發或(huo)推送上交(jiao)所提供的有(you)關(guan)科創板投(tou)(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)教(jiao)育的相關(guan)資(zi)料(liao)。

會員應當通過公(gong)司官方網(wang)(wang)站、手(shou)機APP、微信公(gong)眾號(hao)等互聯(lian)網(wang)(wang)平臺，實(shi)體(ti)及互聯(lian)網(wang)(wang)投資者(zhe)教育基地(di)，營業場(chang)所的(de)(de)(de)(de)投資者(zhe)園地(di)、公(gong)告欄，交易(yi)系統客(ke)戶端及客(ke)服中心電話或(huo)短信等交易(yi)服務渠道(dao)，向投資者(zhe)全面客(ke)觀(guan)介紹參(can)與科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)股票(piao)交易(yi)的(de)(de)(de)(de)法律法規(gui)、業務規(gui)則和(he)主(zhu)要交易(yi)風險(xian)，提示其關注科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)上市公(gong)司披(pi)露的(de)(de)(de)(de)信息、科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)股票(piao)在退市制(zhi)(zhi)度(du)安(an)排和(he)漲跌幅限制(zhi)(zhi)等交易(yi)制(zhi)(zhi)度(du)上與上交所主(zhu)板(ban)(ban)市場(chang)存(cun)在的(de)(de)(de)(de)差異(yi)事項，審(shen)慎參(can)與科(ke)(ke)創(chuang)板(ban)(ban)股票(piao)交易(yi)。

另外還(huan)要求會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)應當在(zai)總部配(pei)備(bei)科創板業(ye)(ye)務培訓(xun)(xun)講師(shi)。培訓(xun)(xun)講師(shi)在(zai)參(can)加上交(jiao)所(suo)組織的(de)培訓(xun)(xun)后，承擔培訓(xun)(xun)公(gong)(gong)司(si)內部工作(zuo)人員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)的(de)職責，面向(xiang)公(gong)(gong)司(si)總部及分支機(ji)構(gou)工作(zuo)人員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)開(kai)展業(ye)(ye)務培訓(xun)(xun)。會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)應當通過公(gong)(gong)司(si)官方網(wang)站、手機(ji)APP、營業(ye)(ye)場所(suo)的(de)投(tou)(tou)(tou)資者園(yuan)地、公(gong)(gong)告(gao)欄等多種渠道向(xiang)投(tou)(tou)(tou)資者公(gong)(gong)示(shi)投(tou)(tou)(tou)訴渠道和(he)處理(li)(li)流程，妥善處理(li)(li)糾(jiu)紛，引導投(tou)(tou)(tou)資者依法維護自(zi)身權益。會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)應當完整記錄投(tou)(tou)(tou)資者投(tou)(tou)(tou)訴受理(li)(li)、調查和(he)處理(li)(li)的(de)過程，并形成紙面或(huo)(huo)者電子(zi)檔案。會(hui)員(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)應當建(jian)立重大投(tou)(tou)(tou)訴或(huo)(huo)交(jiao)易(yi)糾(jiu)紛的(de)報告(gao)和(he)后續(xu)處理(li)(li)的(de)持續(xu)跟蹤(zong)機(ji)制。

值得注(zhu)意的(de)(de)是，上(shang)交(jiao)所可以采(cai)用現(xian)場(chang)和(he)非現(xian)場(chang)的(de)(de)方(fang)式(shi)對(dui)會(hui)(hui)員(yuan)落(luo)實科創板投(tou)資(zi)者教育與(yu)(yu)適當性(xing)管理(li)(li)工作相關(guan)規(gui)定(ding)的(de)(de)情況(kuang)進行監督檢(jian)查(cha)，會(hui)(hui)員(yuan)應積極做好相關(guan)配合(he)工作。對(dui)違反科創板投(tou)資(zi)者教育與(yu)(yu)適當性(xing)管理(li)(li)相關(guan)規(gui)定(ding)的(de)(de)會(hui)(hui)員(yuan)，上(shang)交(jiao)所可根(gen)據《上(shang)海證券交(jiao)易所會(hui)(hui)員(yuan)管理(li)(li)規(gui)則》《上(shang)海證券交(jiao)易所投(tou)資(zi)者適當性(xing)管理(li)(li)辦法》等(deng)規(gui)則，對(dui)其(qi)采(cai)取相應的(de)(de)監管措施或紀律(lv)處分。