每(mei)經記(ji)者(zhe)｜冷輝(hui)    每(mei)經編輯｜易啟江    

日(ri)前，銀保監會發布(bu)2019年二季度銀(yin)(yin)行(xing)業(ye)保險業(ye)主(zhu)要監管指(zhi)標數據。銀(yin)(yin)行(xing)業(ye)信貸資(zi)產質量基(ji)本保持平穩。截至(zhi)2019年二季度末，商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)（法人(ren)口徑，下同）不良貸款(kuan)余額2.24萬億(yi)元(yuan)，較上季末增加781億(yi)元(yuan)；商(shang)業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)不良貸款(kuan)率1.81%，較上季末增加0.01個百分點。

2019年二季度末，商業銀行正(zheng)常貸款余額121.29萬億(yi)元(yuan)，其中正(zheng)常類(lei)貸款余額117.65萬億(yi)元(yuan)，關注類(lei)貸款余額3.63萬億(yi)元(yuan)。

值得(de)關注的是(shi)，今年二季度末(mo)，城市商業(ye)銀(yin)行不良貸款(kuan)率上升到了(le)2.30%，相比一季度末增加了0.42個(ge)百分點。同(tong)時，這也是自2009年一季度之后，10年來城商行不良貸款率第(di)一次(ci)上升到了2%以(yi)上。

圖片來源(yuan)：每經記(ji)者 冷(leng)輝(hui) 制圖

數據(ju)來源：中(zhong)國銀保(bao)監會、wind

城商行不良率升破2%

數據顯示，2019年(nian)二(er)季度末(mo)，我國銀行業金融機構本外幣(bi)資產(chan)(chan)281.58萬(wan)億元，同(tong)比增長(chang)8.2%。其中，大型商(shang)業銀行本外幣(bi)資產(chan)(chan)114.4萬(wan)億元，占(zhan)(zhan)比40.6%，資產(chan)(chan)總(zong)額同(tong)比增長(chang)8.3%；股份制商(shang)業銀行本外幣(bi)資產(chan)(chan)49.79萬(wan)億元，占(zhan)(zhan)比17.7%，資產(chan)(chan)總(zong)額同(tong)比增長(chang)8.4%。

城(cheng)商行(xing)方面(mian)，今年上半年末(mo)總資產35.98萬(wan)億元，同比增(zeng)長11.28%，延(yan)續了一季(ji)度以來同比增(zeng)長超過10%的態勢，同比增(zeng)速(su)在大型(xing)商業銀(yin)行(xing)、股份制商業銀(yin)行(xing)、農村(cun)金融機構(gou)等(deng)各(ge)類銀(yin)行(xing)中最(zui)高。

資產質量方面，2019年二季(ji)度(du)末，商業銀(yin)行(xing)不良貸(dai)款(kuan)率為(wei)1.81%，季(ji)度(du)環比增加0.01個百分點(dian)。2019年二季(ji)度(du)末，商業銀(yin)行(xing)貸(dai)款(kuan)損失準備余額為(wei)4.26萬億(yi)元，較上季(ji)末增加1151億(yi)元；撥備覆蓋率為(wei)190.61%，較上季(ji)末下(xia)降1.56個百分點(dian)；貸(dai)款(kuan)撥備率為(wei)3.45%，與(yu)上季(ji)末持平。

不過，《每日經濟(ji)新聞》記(ji)者注意到，在銀行業整體資產質量(liang)保(bao)持(chi)平穩(wen)的(de)同時(shi)，各類金融機(ji)構的(de)資產質量(liang)之間(jian)卻開始出現了明顯的(de)分化。

具體來(lai)看，2019年二(er)季度(du)(du)末，大型商(shang)業(ye)銀行不(bu)良貸款(kuan)余額7940億元，不(bu)良貸款(kuan)率1.26%，較一季度(du)(du)末下(xia)降0.06個百(bai)分點；

股份制商(shang)業銀(yin)行不良貸款余額4601億元，不(bu)良率1.67%，季(ji)度環比下降0.04個百(bai)分點；

城市商(shang)業(ye)銀行不良貸款余額(e)3771億元(yuan)，不良(liang)率(lv)2.30%，季度環比上升0.42個百分點；

農村(cun)商業銀行不良貸(dai)款余額5866億(yi)元，不良率(lv)3.95%，季(ji)度環(huan)比下降0.1個百分點。

可以(yi)看出，不(bu)同類型的(de)銀行(xing)(xing)業金融機(ji)構之間出現了明顯的(de)資產質(zhi)量(liang)分化。國(guo)有大(da)行(xing)(xing)、股份行(xing)(xing)、農商行(xing)(xing)的(de)不(bu)良率均有所下降。農商行(xing)(xing)的(de)不(bu)良率更(geng)是從一(yi)季度末的(de)4.05%下降(jiang)到了(le)二季度末的3.95%，重回4%以內。

而城商行的(de)不良率卻增加明顯，從一季度末的(de)1.88%增加(jia)到(dao)了(le)二季度(du)(du)末的2.30%。這也是(shi)自2009年一(yi)季度(du)(du)后，即10年來城(cheng)(cheng)商(shang)行(xing)不良貸款(kuan)率第一(yi)次回(hui)升到(dao)了(le)2%以上。城(cheng)(cheng)商(shang)行(xing)的不良貸款(kuan)余額，也從一(yi)季度(du)(du)末的2968億(yi)(yi)元(yuan)，迅速增加(jia)到(dao)了(le)二季度(du)(du)末的3771億(yi)(yi)元(yuan)，環比(bi)增加(jia)了(le)803億(yi)(yi)元(yuan)，增幅27%。

根據中國銀保(bao)監會、wind的數據(ju)，《每日經濟新聞》記者制作了相關的圖表。從圖表中可(ke)以(yi)很明顯(xian)地看(kan)出，自2013年開始(shi)(shi)，城商行不(bu)良(liang)率開始(shi)(shi)出現(xian)明顯(xian)的上升趨(qu)勢。

圖(tu)片(pian)來源：每經記者 冷輝 制(zhi)圖(tu)

數據來源：中國銀保監會、wind

事(shi)實(shi)上，城商行的不(bu)良率并不(bu)都是在上升(sheng)。自(zi)2005年(nian)開始，城商行(xing)的(de)(de)不良率從接近(jin)12%的(de)(de)水平，迅速(su)下降(jiang)到了2010年(nian)末的(de)(de)不足1%。這一階段，城商行(xing)的(de)(de)不良貸款余額也處于(yu)不斷(duan)下降(jiang)的(de)(de)趨(qu)勢。

那么(me)，現如今城(cheng)商行不(bu)良率上升背后的(de)原(yuan)因是什么(me)？

中(zhong)原銀行(xing)(xing)首(shou)席經(jing)(jing)濟(ji)學家王軍(jun)接受《每日經(jing)(jing)濟(ji)新(xin)聞(wen)》記(ji)者采(cai)訪時表示，城(cheng)商(shang)行(xing)(xing)的客(ke)戶中(zhong)有一部分(fen)集中(zhong)于當地(di)的僵尸企業，這(zhe)些企業，要(yao)么已停產(chan)(chan)、半停產(chan)(chan)，要(yao)么連年(nian)虧損、資不(bu)抵債，難以破產(chan)(chan)也(ye)難以獲得新(xin)生，主要(yao)靠(kao)政府補貼和銀行(xing)(xing)續(xu)貸維持經(jing)(jing)營。

銀行資產質量仍面臨不小壓力

對于二季(ji)度銀(yin)行(xing)業數據，華泰證券大(da)金融首席(xi)分析師沈娟發(fa)布的報告中也(ye)提到了銀(yin)行(xing)業資產質量(liang)分化加(jia)劇(ju)，城商行(xing)不(bu)良率抬升(sheng)明顯。報告中提到，大(da)中型銀(yin)行(xing)不(bu)良貸款剪刀差消化、存量(liang)包(bao)袱(fu)釋放，預計其繼續(xu)保(bao)持較大(da)的不(bu)良貸款處置力(li)度，因此(ci)不(bu)良率持續(xu)走低。

沈娟(juan)認為，城商行的不良(liang)貸(dai)款率(lv)抬(tai)升(sheng)預計主要受部分非上市城商行風(feng)險出清的影響。上市城商行不良(liang)貸(dai)款率(lv)向好(hao)態勢明(ming)顯，已披露(lu)2019年半年度業(ye)績快(kuai)報的城(cheng)商行共9家，不(bu)良貸(dai)款(kuan)率(lv)較3月末5降4平(ping)，與城(cheng)商行整(zheng)體不(bu)良率(lv)上升42bp產(chan)生了較大差異。二季度資產(chan)質量(liang)的監管趨嚴，銀(yin)(yin)保監會就(jiu)《商業(ye)銀(yin)(yin)行金(jin)融資產(chan)風(feng)險(xian)(xian)分類暫行辦法》公開(kai)征(zheng)求(qiu)意見(jian)、開(kai)展“鞏(gong)固治亂象成果(guo)促(cu)進(jin)合規建設”工作、促(cu)使風(feng)險(xian)(xian)出清(qing)。部分有存(cun)量(liang)風(feng)險(xian)(xian)隱(yin)患的非上市城(cheng)商行風(feng)險(xian)(xian)出清(qing)加速，因此城(cheng)商行的不(bu)良貸(dai)款(kuan)率(lv)整(zheng)體有所(suo)抬升。

交通銀(yin)行金融研究中(zhong)心的報(bao)告指出，雖然今年二季度末商業銀(yin)行不良貸款余額仍有小幅度增加，但季度新增不良貸款規模(mo)環比(bi)有所下降(jiang)，關注類(lei)貸款占比(bi)也持續壓降(jiang)，且(qie)撥(bo)備余額和撥(bo)備覆蓋(gai)率仍處于(yu)合理較高水平，商業銀(yin)行資產質(zhi)量狀況并未(wei)發生明顯(xian)變化(hua)，仍基(ji)本保持穩定。

展望(wang)城商行(xing)乃(nai)至銀行(xing)業的資(zi)(zi)產質(zhi)量后續變化，交通銀行(xing)首席(xi)經濟學家連平在(zai)報告中指出，未(wei)來在(zai)宏觀(guan)經濟下(xia)行(xing)壓力有所加(jia)大(da)、外部環(huan)境(jing)不(bu)穩(wen)定性和(he)不(bu)確(que)定性上(shang)升的背景下(xia)，商業銀行(xing)資(zi)(zi)產質(zhi)量依舊(jiu)面臨不(bu)小壓力，但我國經濟結構調整不(bu)斷加(jia)快，新舊(jiu)動能(neng)轉(zhuan)換加(jia)速(su)，供(gong)給側改革(ge)進一步深(shen)化，都將為商業銀行(xing)穩(wen)健發(fa)展提(ti)供(gong)良(liang)好的環(huan)境(jing)基礎。同時，商業銀行(xing)較(jiao)為穩(wen)定的盈利能(neng)力和(he)較(jiao)高的撥備(bei)水平，也為加(jia)大(da)不(bu)良(liang)資(zi)(zi)產處置提(ti)供(gong)了充(chong)足的財(cai)務資(zi)(zi)源。預計2019年(nian)商業銀行不良貸款率(lv)仍(reng)能控制在2%以(yi)內的(de)水平(ping)。

王軍(jun)對《每日經濟新聞》記者表(biao)示，城商行之間的(de)分化將(jiang)愈加(jia)明顯，資(zi)產(chan)質量位于行業前(qian)列的(de)城商行將(jiang)在競爭中勝出。