每(mei)經記者｜李蕾    每(mei)經編(bian)輯(ji)｜肖芮冬    

隨著公募基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)一(yi)(yi)(yi)季報全部披露(lu)完畢(bi)，很多(duo)熱點基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的業(ye)(ye)績也隨之(zhi)出(chu)爐，其中(zhong)科(ke)創(chuang)板基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的表(biao)現無疑是很多(duo)投資者(zhe)關注的焦點。《每日(ri)經濟新(xin)聞(wen)》記者(zhe)統(tong)計(ji)(ji)了市面上已(yi)經成(cheng)立的29只科(ke)創(chuang)板概念基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)（A、C份額分(fen)開計(ji)(ji)算）的表(biao)現后發(fa)現，盡管只是第一(yi)(yi)(yi)季度(du)的業(ye)(ye)績，這些基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的表(biao)現依然分(fen)化明顯：一(yi)(yi)(yi)季度(du)凈值增長最(zui)多(duo)的科(ke)創(chuang)大(da)成(cheng)（501079.OF）達到了14.04%，但也有(you)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)在第一(yi)(yi)(yi)個季度(du)凈值就下跌了16.90%。27只基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)一(yi)(yi)(yi)季度(du)凈值增長率(lv)的中(zhong)位數和算術平(ping)均數分(fen)別為(wei)0.50%和0.64%。

另一(yi)個值(zhi)得注意的(de)(de)是，科創(chuang)板基(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)科創(chuang)“成色”依然顯得不足。在這27只基(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)前(qian)十大持(chi)有市(shi)值(zhi)最(zui)高的(de)(de)個股中，只有一(yi)只來(lai)(lai)(lai)自(zi)(zi)科創(chuang)板。而這些基(ji)(ji)金(jin)重倉(cang)股中，來(lai)(lai)(lai)自(zi)(zi)科創(chuang)板的(de)(de)持(chi)股市(shi)值(zhi)僅占所有重倉(cang)股總(zong)市(shi)值(zhi)的(de)(de)8.45%，也(ye)有部分基(ji)(ji)金(jin)重倉(cang)的(de)(de)是來(lai)(lai)(lai)自(zi)(zi)機械(xie)設備(bei)、建筑材料等(deng)行業的(de)(de)個股。

29只基金總規模250億，業績分化明顯

一季(ji)度A股市場先揚后抑，年初表現良好的(de)科(ke)技股也(ye)在季(ji)末迎來比較大的(de)回調，對于科(ke)創板基(ji)金的(de)業績產生了一定(ding)影響。

每(mei)經記(ji)者統計發(fa)現，目前市(shi)面上29只科創板基金的(de)總規模約為(wei)250.59億(yi)元(yuan)，其中有11只的(de)規模都超過了10億(yi)元(yuan)，排名前三的(de)分(fen)別為(wei)工銀科技(ji)創新3年的(de)12.4億(yi)元(yuan)、廣發(fa)科創配置(zhi)的(de)12.04億(yi)元(yuan)以(yi)及科創中金的(de)11.67億(yi)元(yuan)。

而這些基金(jin)(jin)的(de)業績分化也較為明顯。第一(yi)季度凈值(zhi)增幅(fu)最大(da)(da)的(de)科創(chuang)大(da)(da)成達到了14.04%，領先于(yu)其他(ta)同類型(xing)基金(jin)(jin)。但出現下滑的(de)也不在少數(shu)，一(yi)共有8只，其中跌幅(fu)最大(da)(da)的(de)達到了16.9%。

一季度科創板概念基金業績

數據來源：Wind

事實上，雖然科創(chuang)板基(ji)金成立(li)的(de)時間都不長，成立(li)最(zui)早的(de)易方(fang)達(da)科技(ji)創(chuang)新(xin)距今(jin)也不過近一(yi)年時間，但從成立(li)以(yi)(yi)來(lai)的(de)業績(ji)來(lai)看，大(da)部分(fen)基(ji)金的(de)表(biao)現仍(reng)然不錯。例如南方(fang)科技(ji)創(chuang)新(xin)A成立(li)以(yi)(yi)來(lai)的(de)回(hui)報達(da)到(dao)了71.20%，科創(chuang)大(da)成也達(da)到(dao)59.27%。每經(jing)記(ji)者計算(suan)了一(yi)下這29只(zhi)基(ji)金成立(li)以(yi)(yi)來(lai)回(hui)報的(de)中(zhong)位(wei)數和(he)算(suan)術(shu)平均(jun)數，分(fen)別為27.29%和(he)26.58%，整體(ti)表(biao)現不俗。

值得(de)注意(yi)的(de)是(shi)，證(zheng)監會官網顯示，今年4月(yue)浙商(shang)基(ji)金(jin)、財通證(zheng)券資管、中銀基(ji)金(jin)、信達澳銀基(ji)金(jin)、德邦(bang)基(ji)金(jin)申報的(de)科(ke)創主題(ti)基(ji)金(jin)獲批(pi)，這5只科(ke)創主題(ti)基(ji)金(jin)為第(di)7批(pi)科(ke)創主題(ti)基(ji)金(jin)，也(ye)是(shi)今年的(de)第(di)3批(pi)。國(guo)盛證(zheng)券研報也(ye)指出，科(ke)創板(ban)基(ji)金(jin)還在繼續擴(kuo)容。

加倉、減倉幅度大，科創“成色”仍待加強

以科創(chuang)(chuang)大(da)(da)(da)(da)成為(wei)例(li)，從其(qi)一季(ji)報可(ke)以看到，該基(ji)金進行了(le)比較大(da)(da)(da)(da)幅(fu)的減倉(cang)操作(zuo)，將股(gu)(gu)(gu)票倉(cang)位降(jiang)低了(le)18.87%、降(jiang)至65.57%。去年(nian)(nian)第四季(ji)度(du)時，這只基(ji)金的第一大(da)(da)(da)(da)重(zhong)倉(cang)股(gu)(gu)(gu)為(wei)立(li)訊精密、占基(ji)金資(zi)產(chan)凈(jing)值(zhi)的7.64%；而今年(nian)(nian)一季(ji)度(du)其(qi)第一大(da)(da)(da)(da)重(zhong)倉(cang)股(gu)(gu)(gu)已(yi)經調整為(wei)創(chuang)(chuang)業板(ban)(ban)(ban)公(gong)(gong)司(si)迪普科技(ji)、占基(ji)金資(zi)產(chan)凈(jing)值(zhi)比為(wei)7.83%。去年(nian)(nian)四季(ji)度(du)其(qi)重(zhong)倉(cang)的科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)(ban)公(gong)(gong)司(si)金山(shan)辦公(gong)(gong)和(he)方(fang)邦股(gu)(gu)(gu)份，今年(nian)(nian)一季(ji)度(du)已(yi)經退出前十大(da)(da)(da)(da)重(zhong)倉(cang)股(gu)(gu)(gu)，新加入的科創(chuang)(chuang)板(ban)(ban)(ban)公(gong)(gong)司(si)為(wei)去年(nian)(nian)9月上市的傳音(yin)控股(gu)(gu)(gu)。

科創(chuang)大成基金經(jing)理在一(yi)季報中表示，該(gai)財季管(guan)理人對(dui)(dui)組合進行了(le)(le)相應調整(zheng)，主要是(shi)降(jiang)低了(le)(le)部分短期較(jiao)高估值的(de)公(gong)司的(de)持倉(cang)；取得了(le)(le)一(yi)定效(xiao)果(guo)；但(dan)在市場整(zheng)體調整(zheng)壓力下，難(nan)以免于(yu)下跌。“對(dui)(dui)于(yu)目前組合持倉(cang)，我(wo)們認為，需要有兩(liang)點調整(zheng)：一(yi)是(shi)降(jiang)低中短期的(de)收益率預期，目前看(kan)本次疫情的(de)長期化難(nan)以避免；二是(shi)要更(geng)加(jia)聚焦于(yu)具備優秀的(de)創(chuang)新(xin)能力，經(jing)營(ying)能力和(he)戰略布局的(de)公(gong)司。”

倉位調(diao)整比較大的不(bu)止科創大成。由于一季度科技(ji)(ji)股先(xian)揚后抑，科創板主題基金(jin)的股票(piao)倉位也進行了比較明顯(xian)的調(diao)整，甚(shen)至(zhi)產(chan)生完全不(bu)同的方(fang)向。例如(ru)，易方(fang)達科技(ji)(ji)創新、匯添(tian)富科技(ji)(ji)創新A均將股票(piao)倉位降(jiang)至(zhi)90%以(yi)內。

也有人在默默加倉。廣發科創主題(ti)(ti)3年(nian)封閉(bi)運作(zuo)(zuo)股(gu)票倉位(wei)(wei)今年(nian)一季度(du)大幅(fu)增加18.64%、達到(dao)91.7%；萬家科創主題(ti)(ti)3年(nian)A一季度(du)末(mo)的股(gu)票倉位(wei)(wei)也較去年(nian)底小幅(fu)增加2.96%、達到(dao)93.45%，均為高倉位(wei)(wei)運作(zuo)(zuo)。

不過另一方(fang)面我(wo)們應該看到，當前科(ke)創(chuang)(chuang)板基金(jin)(jin)重倉的股(gu)票中，雖然科(ke)創(chuang)(chuang)相關(guan)行業(ye)的占比在提(ti)升，但其科(ke)創(chuang)(chuang)“成色”仍然有(you)待增加。每經記者根據Wind數據做了(le)一個統計發現，其重倉的科(ke)創(chuang)(chuang)板股(gu)票僅占所有(you)重倉股(gu)總(zong)市值(zhi)的8.45%。我(wo)們也整理了(le)今(jin)年一季度科(ke)創(chuang)(chuang)板基金(jin)(jin)持股(gu)總(zong)市值(zhi)最高的十(shi)大個股(gu)以及持有(you)的情況(kuang)，方(fang)便各位(wei)一目了(le)然（數據來自Wind）：

一季度科創板概念基金持股總市值最高的十大個股

在(zai)這(zhe)10只個(ge)股中(zhong)，來自科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)的(de)(de)僅(jin)有一個(ge)金(jin)(jin)山(shan)辦公，基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)持股市值(zhi)占基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)凈值(zhi)比和持股市值(zhi)占基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)股票(piao)(piao)投(tou)資(zi)市值(zhi)比的(de)(de)情況也(ye)與此類似。而在(zai)這(zhe)些科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)主題基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)重倉股中(zhong)，來自家用電器、機械設(she)(she)備、化工乃至機械設(she)(she)備等領(ling)域的(de)(de)公司也(ye)不(bu)在(zai)少數。根據基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)文件的(de)(de)約(yue)定，名稱直接帶有“科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)”字(zi)樣(yang)的(de)(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)，要求至少80%的(de)(de)非現金(jin)(jin)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)資(zi)產投(tou)資(zi)于科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)板(ban)，而另一類名稱中(zhong)帶有“科(ke)(ke)(ke)(ke)技(ji)”“科(ke)(ke)(ke)(ke)技(ji)創(chuang)(chuang)新(xin)”或“科(ke)(ke)(ke)(ke)創(chuang)(chuang)”等字(zi)樣(yang)的(de)(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)，則要求至少80%的(de)(de)非現金(jin)(jin)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)資(zi)產投(tou)資(zi)于全市場的(de)(de)科(ke)(ke)(ke)(ke)技(ji)創(chuang)(chuang)新(xin)股票(piao)(piao)。

不過從今年一(yi)季(ji)度(du)的(de)重倉情況來看(kan)，這(zhe)一(yi)現象已(yi)經開始發(fa)生比較(jiao)明顯的(de)轉(zhuan)變。一(yi)家滬上(shang)中性基金的(de)投資(zi)經理也(ye)告(gao)訴每經記者，當前科創板公司數量(liang)還在(zai)不斷增加，隨著科技股行(xing)情向好和科創板交易進入更加穩定的(de)狀態，機(ji)構下一(yi)步也(ye)會逐(zhu)步加大對科創板的(de)配置。

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