每經記者｜朱(zhu)成祥    每經編(bian)輯｜文多    

“沒貨，都賣光了，6個月后(hou)也不一定拿得到貨(huo)。”

在華(hua)潤微（688396，SH）無錫工廠外，一位工作人員(yuan)對《每(mei)日經濟(ji)新聞》記者表示(shi)。同時(shi)，捷捷微電(dian)（300623，SZ）1月28日(ri)接(jie)受機構調研時，也提起“目前公司訂(ding)單排(pai)產至6月份(fen)”。

難怪一位網(wang)友對微芯(xin)科技某款產品交期延長如(ru)此吐糟(zao)：交貨周(zhou)期54周(zhou)，一年(nian)也才(cai)52周(zhou)，懷孕也才(cai)40周(zhou)，休(xiu)完產假再收貨也可以。 

供給端產能(neng)(neng)緊(jin)缺，芯片需求(qiu)端更是“焦(jiao)頭爛額”。在(zai)汽車芯片領域，由于缺“芯”，大眾、福特、日產等汽車廠商紛(fen)紛(fen)停產或減產。蘋(pin)果(guo)一度緊(jin)急下架iPhone12系列，也被指(zhi)與智能(neng)(neng)手(shou)機電源管理芯片缺貨有關。

從先(xian)進制程到成熟(shu)制程，從8英寸(cun)到12英寸(cun)，從晶圓(yuan)廠到封測廠，這一(yi)次缺(que)貨波(bo)及甚(shen)廣。而缺(que)貨的(de)結果，難免是漲(zhang)(zhang)價。一(yi)位券(quan)商投研人(ren)士對《每日經濟新聞(wen)》記(ji)者(zhe)稱(cheng)：“這一(yi)輪漲(zhang)(zhang)價幅度較高的(de)當屬驅動(dong)IC、MCU（微控制單(dan)元(yuan)）、功(gong)率半導體(ti)、NOR Flash（閃存）以及低階的(de)圖像傳(chuan)感器(qi)。除了數字電(dian)路產(chan)品，模擬(ni)、分立器(qi)件多多少(shao)少(shao)都(dou)出現漲(zhang)(zhang)價。” 

訂單爆滿(man)、產品漲價、大(da)廠(chang)停產等貨，這種種跡象對應的應該是股價飛漲。但不少投資者實際看到的，卻是一些半導體股跌跌不休。

在詳盡解析這個問題前，用一句上述券商投研人士的話來分析，便是“在價格高峰的時候，不可能期待后面再來一波漲價潮”。

畢(bi)竟(jing)，行業內(nei)提價(jia)(jia)在2020年五六(liu)月已現端倪，而不(bu)少人(ren)遲至2021年1月，才通(tong)過新聞了(le)解到這波漲價(jia)(jia)潮。

汽車大(da)廠為何被芯片(pian)扼住(zhu)咽喉

缺(que)“芯”之痛，近年讓國(guo)人印(yin)象(xiang)深刻。這一次(ci)，被芯片扼住咽喉的，換成了全球(qiu)汽車(che)廠商。 

近(jin)日，大眾汽車下(xia)調了其(qi)位于德國的多家工(gong)廠(chang)產能，并(bing)縮減(jian)了8800名工(gong)人的工(gong)作時間(jian)。在中國市場，大眾中國去年12月減(jian)產了1.5萬輛汽車，并(bing)預計今年第一(yi)季度的產能都將持續受到(dao)芯(xin)片短缺的影響。 

當地時間(jian)2月3日，通(tong)(tong)用(yong)(yong)汽車宣布，受(shou)(shou)此次汽車行業芯(xin)片(pian)緊缺(que)影響，將(jiang)從下周開(kai)始調整4家(jia)工廠(chang)(chang)的生產計劃，關閉位(wei)于(yu)美國(guo)(guo)堪薩斯(si)(si)州費爾法克斯(si)(si)工業區、加拿大安(an)大略省的英格(ge)索蘭(lan)鎮以及墨西哥(ge)的圣路易斯(si)(si)波(bo)托西州的三家(jia)工廠(chang)(chang)，位(wei)于(yu)韓國(guo)(guo)的一家(jia)工廠(chang)(chang)產能(neng)也將(jiang)減半。除(chu)了大眾(zhong)、通(tong)(tong)用(yong)(yong)外，福特、日產、雷諾等諸多汽車廠(chang)(chang)商的生產，均受(shou)(shou)到了芯(xin)片(pian)短缺(que)的影響。

自主(zhu)品牌方面(mian)，長安汽車于(yu)1月24日在(zai)互動(dong)易平臺回復投資(zi)者提問時表示：“一些(xie)特定汽車電子元件的(de)芯(xin)片出現短缺(que)，預計2021年一季(ji)度會延續。但公司(si)正在(zai)積極協調(diao)，盡量降低對公司(si)生產帶來(lai)的(de)影響(xiang)。”

缺“芯”壓(ya)力下，大(da)眾(zhong)甚至可(ke)能(neng)向一些供(gong)(gong)應(ying)商(shang)發起索賠(pei)。大(da)眾(zhong)汽車(che)(che)的ESP（電(dian)子穩(wen)定程序(xu)系統）和ECU（電(dian)子控制單元）兩大(da)模(mo)塊由博(bo)世(shi)和大(da)陸集(ji)(ji)團(tuan)提(ti)供(gong)(gong)，由于MCU（微控制單元）等芯片短缺，導(dao)致(zhi)這兩大(da)模(mo)塊無法生產。就汽車(che)(che)芯片短缺而導(dao)致(zhi)的停(ting)產損失，大(da)眾(zhong)與博(bo)世(shi)和大(da)陸集(ji)(ji)團(tuan)進行了談判(pan)，并可(ke)能(neng)要求(qiu)賠(pei)償(chang)。

在大廠缺芯引爆媒體關注時，上述券商投研人士介紹，其實，這一波缺貨潮，早在去年中期已有端倪。

“起點是2020年5、6月(yue)份，一(yi)開始，一(yi)些小的(de)Fabless（純設(she)計）公(gong)司陸(lu)續發(fa)現（從晶(jing)圓代(dai)工廠）獲(huo)取產能(neng)有點難，而且晶(jing)圓代(dai)工廠開始提(ti)價(jia)(jia)。”這位券商投研(yan)人士回憶道，本來這些Fabless以為只(zhi)是一(yi)家廠商的(de)提(ti)價(jia)(jia)，但(dan)在換了(le)幾家后，終于發(fa)現——整個(ge)行業都(dou)在提(ti)價(jia)(jia)。

之后，漲價就像(xiang)洪水(shui)，一(yi)點點淹(yan)沒更多層面。 

“從產品分類看，一開始缺貨的是低附加值的產品，比如驅動IC、分立器件等等。由于這些產品毛利率低，（晶圓代工廠）產能緊張之時，優先被擠出去。后來陸續傳導，MCU、圖像傳感器也開始緊張。”這位券商投研人士最后說道，“經過半年演繹，目前車規級芯片緊張現象最為明顯。這是因為，做車規級芯片的主要是歐洲的公司，國內公司做得比較少”。

至于漲價原因，半導體投資經理陳啟對《每日經濟新聞》記者分析道：“主要由兩方面原因導致，一是整個半導體行業處于景氣周期，但產能擴張沒有跟上需求的暴發；二是歐美大廠因為疫情影響，工廠開工率不足，進而導致產能受限。”

2020年全球與國內汽車都因疫(yi)情出現(xian)明顯(xian)波(bo)動，5月(yue)則是全球多數國(guo)家汽車銷量走出低(di)谷的節點。制圖工具：鏑(di)數

第二(er)點不難理解，第一點則是外人(ren)始(shi)料不及的。集(ji)邦咨(zi)詢認為：“自2018年起，車市逐(zhu)步疲軟，加上(shang)2020年受到疫情嚴重沖擊，使主要模組廠的備貨動(dong)能明顯(xian)不足(zu)。然而2021年(nian)全球車(che)市市場(chang)正在復(fu)蘇(su)，預估(gu)整車銷售量將自2020年的7700萬(wan)輛回升至8400萬輛。同時汽(qi)車(che)在自動化(hua)、聯網化(hua)和(he)電(dian)動化(hua)發展(zhan)下，對于(yu)各種半導(dao)體(ti)元(yuan)件(jian)的用量將大幅上升，然而先前因車(che)市需(xu)求(qiu)疲軟導(dao)致車(che)廠備貨(huo)量偏(pian)低(di)，長短料的現(xian)象已嚴重影響車(che)廠稼動率與終(zhong)端整車(che)出(chu)貨(huo)。”

目(mu)前，位于漲價潮的哪(na)一浪

在(zai)了解原因(yin)后，我們還要(yao)探究(jiu)的是，此刻處于這波漲價(jia)潮哪一階段？

根據中航證券研(yan)報，汽車(che)芯片主要(yao)分為(wei)MCU、功率半導體(ti)〈包括(kuo)IGBT（絕緣柵雙(shuang)極型晶體(ti)管(guan)）、MOSFET（金氧半(ban)場(chang)效晶體管）等〉和傳感器。在傳統(tong)燃油車(che)中，MCU占(zhan)比最高(gao)，約(yue)為23%，在純電動(dong)汽車(che)中，MCU占(zhan)比僅次于(yu)功(gong)率半導體，約(yue)為11%。

目前，全球功(gong)率半導體(ti)龍頭(tou)為(wei)英(ying)飛(fei)凌。一位英(ying)飛(fei)凌工作人員(yuan)對《每(mei)日經(jing)濟新(xin)聞》記(ji)者表示，自2020年四季度以來，功(gong)率半導體(ti)的漲(zhang)幅約為(wei)10%。 

而另(ling)一位半導體行業人(ren)士告訴記者，相(xiang)較(jiao)于(yu)功率半導體，MCU的(de)缺貨程度、漲(zhang)(zhang)價幅度還要(yao)更為明顯，某些產(chan)品(pin)漲(zhang)(zhang)幅甚至高達四(si)五倍(bei)。部分MCU產(chan)品(pin)已經漲(zhang)(zhang)了(le)(le)四(si)五倍(bei)。再(zai)比如(ru)某廠商(shang)的(de)TDDI（觸(chu)控與顯示驅動器(qi)集成）芯片(pian)，2019年單價是1.5美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，現在(zai)已經漲(zhang)(zhang)到5.5美(mei)(mei)元(yuan)(yuan)，翻了(le)(le)數倍(bei)。 

一款很火的(de)(de)微控制器(qi)“STM32F103C8T6”，能夠為大(da)家展(zhan)示MCU乃至(zhi)汽車芯片的(de)(de)缺貨(huo)情(qing)況、漲價(jia)幅度，以及最重要的(de)(de)數據——漲價(jia)開(kai)始(shi)的(de)(de)時(shi)間(jian)和(he)峰值(zhi)。

MCU可以(yi)分為4位(wei)、8位(wei)、16位(wei)、32位(wei)、64位(wei)。位(wei)數越高運(yun)算能(neng)力越強，存儲(chu)空間越大(da)。目前，汽(qi)車(che)芯片普遍使用的(de)是32位(wei)MCU。而STM32F103C8T6就是一款32位的微控制(zhi)器，它也是正能量電子網上很火的型(xing)號(hao)。 

制圖工具及背(bei)景圖來(lai)源：鏑數

從圖上(shang)可以看(kan)出，其(qi)價格原(yuan)本(ben)長(chang)期在(zai)五(wu)六元(yuan)徘徊，于2020年(nian)9月開始(shi)上(shang)竄(cuan)，10月攀升(sheng)至(zhi)8.5元(yuan)，12月已暴漲至(zhi)30元(yuan)以上(shang)。在(zai)最高峰后，截至(zhi)2021年(nian)1月31日，各渠道商報價仍在(zai)24元(yuan)~26元(yuan)。 

“從產業鏈調研來看，芯片漲價自半年前已經開始發酵。之前的漲價邏輯，已經在二級市場演繹差不多了。”上述券商投研人士就整個漲價潮分析道，“二級市場主要看預期，漲價剛開始的時候，（各方投資者的）預期比較好。到現在這個節點，可能都開始看（2021年）下半年、甚至明年的價格預期。而這也可能是最近（二級市場）半導體反而走弱的原因——（因為）在價格高峰的時候，不可能期待后面再來一波漲價潮”。

文(wen)中(zhong)提到的3家上(shang)市公司，2020年股(gu)價(jia)啟動(dong)時間接近

2021年(nian)1月，伴(ban)隨(sui)芯(xin)片漲價浪潮進入高峰(feng)，部分試圖渾水摸魚的(de)渠道商甚(shen)至鬧出了法制(zhi)新聞。 

1月(yue)5日，中國(guo)海關官網(wang)公布消息顯示，2020年12月(yue)26日，無錫某電子科(ke)技有(you)限公司向拱北海關所屬港珠澳大橋海關申報出口集成電路等貨(huo)物(wu)一批。該(gai)批集成電路帶有(you)“ANALOG DEVICES”（即(ji)知名半導體廠商(shang)亞德諾半導體，ADI）標識，貨(huo)值(zhi)746.12萬元(yuan)人民幣。但經確認，該(gai)批貨(huo)物(wu)實際涉嫌侵犯(fan)“ANALOG DEVICES”商(shang)標專用(yong)權。 

這種侵犯(fan)知識產權、山寨ADI品(pin)牌(pai)的(de)現象，在缺(que)芯(xin)的(de)大環(huan)境下(xia)是否廣泛存在？1月26日(ri)，記者也前往(wang)了無錫(xi)賽格電子市場(chang)進(jin)行調查，但在該市場(chang)并未發現有銷售ADI品(pin)牌(pai)的(de)商戶。 

1月26日，無錫賽(sai)格電子(zi)市場。

圖(tu)片來源(yuan)：每(mei)經記者 朱成祥 攝

對行業來說，短(duan)期(qi)供求(qiu)仍難(nan)緩解(jie)

但投資者(zhe)也要看到，芯片產(chan)能的不足，并(bing)不是短期能解決的(de)問題。

“車(che)用芯(xin)片的(de)(de)(de)要(yao)求是宇航級的(de)(de)(de)，比如若普通(tong)芯(xin)片1000顆(ke)(ke)中能接(jie)受(shou)1顆(ke)(ke)不合格，那車(che)載芯(xin)片的(de)(de)(de)要(yao)求則是10萬顆(ke)(ke)中能接(jie)受(shou)1顆(ke)(ke)不合格。”陳(chen)啟對記者表示：“并且(qie)芯(xin)片廠商想(xiang)打(da)入汽車(che)供應鏈，也需要(yao)經過漫長(chang)的(de)(de)(de)驗證過程”。

由此可見，汽車廠商可選擇的車用芯片供應商并不多。據東方證券研報，2019年世界排名前八的汽車芯片廠商分別為恩智浦、英飛凌、瑞薩電子、意法半導體、德州儀器、博世、安森美和微芯科技。

英飛(fei)凌是上(shang)述(shu)大廠之一，1月27日，但(dan)在(zai)其無錫工(gong)廠外，多(duo)位工(gong)作人員告訴《每日經濟新聞(wen)》記者，與往常相比，近期他(ta)們工(gong)作量并沒有特(te)別增加，因為平時(shi)也是24小時(shi)輪班的——這(zhe)恰好是問題所在(zai)。

1月(yue)27日(ri)，英飛凌無錫(xi)工(gong)廠。

圖片來源：每經(jing)記者 朱(zhu)成(cheng)祥 攝

“半導體工廠的設備本來就是7*24小時連軸轉的。”對此，陳啟對記者表示，也正因為如此，所以難以通過加班提高產量。 

“比如(ru)平時產能(neng)(neng)利(li)用(yong)率為(wei)95%，加大工(gong)作量，產能(neng)(neng)利(li)用(yong)率也只能(neng)(neng)達到105%。另外，（晶圓工(gong)廠）的擴產是緩慢(man)的，比如(ru)把設備拆(chai)了(le)翻新、維護升級，都是需要時間的。更換完設備還需要進行產能(neng)(neng)爬坡。”陳啟進一(yi)步解釋道(dao)。

士蘭(lan)微董秘辦工(gong)作(zuo)人員也(ye)回復《每日經(jing)濟新聞》記者稱：“士蘭(lan)微目(mu)前以8英(ying)寸(cun)為主，5、6英(ying)寸(cun)的產(chan)能也(ye)比較(jiao)大。對半導體制造工(gong)廠來講，產(chan)線的特性本身就24小時連軸轉(zhuan)。”

對這一輪漲價潮持續時間，士蘭微董秘辦工作人員表示：“這并不容易量化判斷，整體來看目前趨勢沒有發生特別大的變化。具體持續到多久，要看市場需求的變化。而產能擴張方面，新建一個8英寸的生產線耗費時間比較長，至少半年內新建產能投產的概率不大。而原有產線更新設備方面，現在8英寸產線（二手）生產設備很難買到，比較稀缺。” 

2020年12月31日，華(hua)潤微發布的《價格調整通知》就顯示：2020年(nian)以(yi)來，全球集成(cheng)電(dian)路的晶圓制造(zao)及(ji)封(feng)測產能持(chi)續緊張，導(dao)致(zhi)交期(qi)延(yan)長，部分關(guan)鍵原材料，大(da)部分晶圓廠(chang)以(yi)及(ji)封(feng)測廠(chang)均不(bu)同(tong)程(cheng)度地進(jin)行了漲價(jia)，導(dao)致(zhi)芯片以(yi)及(ji)電(dian)路成(cheng)本大(da)幅上(shang)升。從目前各廠家的訂單情況(kuang)來看，預計供貨緊張(zhang)狀況將(jiang)持(chi)續(xu)較長一段時間。

華(hua)潤微無錫工廠。圖片來源：每經記者 朱成祥 攝

產能短缺、難以迅速提升的另一大原因，則是晶圓代工廠的產能分配難度大。 

原本恩智(zhi)浦、英飛凌、瑞薩電子、意法半導體都是IDM（設計、制(zhi)造、封裝都由自身完(wan)成）廠商，而集邦咨詢表示，隨著自營(ying)晶圓廠的資(zi)本支出(chu)、研發攤提與(yu)營(ying)運成本增高(gao)，近年IDM車(che)用(yong)半導體供應商亦(yi)擴大委外代工。 

對于產(chan)(chan)能調(diao)配，陳(chen)啟(qi)表示：“車用(yong)(yong)(yong)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)的(de)(de)要求是宇航級，但價格卻是民(min)用(yong)(yong)(yong)級。車規級的(de)(de)毛利率，相(xiang)對于消費(fei)電子(zi)并不劃算。另(ling)外(wai)，車用(yong)(yong)(yong)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)屬(shu)于專用(yong)(yong)(yong)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)而不是通(tong)用(yong)(yong)(yong)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)，從車用(yong)(yong)(yong)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)轉而生(sheng)產(chan)(chan)其(qi)他(ta)通(tong)用(yong)(yong)(yong)類產(chan)(chan)品容易(yi)，從通(tong)用(yong)(yong)(yong)類產(chan)(chan)品轉而生(sheng)產(chan)(chan)車用(yong)(yong)(yong)芯(xin)(xin)片(pian)(pian)難(nan)度較大。”

不僅(jin)(jin)僅(jin)(jin)是汽(qi)車電子，家電芯(xin)片、驅(qu)動IC以(yi)及鋰電(dian)池(chi)管(guan)理(li)芯片(pian)等也(ye)出現價(jia)格(ge)上漲。

中(zhong)穎電子（300327，SZ）便是其中(zhong)典型代表(biao)。公(gong)司1月(yue)14日表(biao)示，公(gong)司采(cai)用無晶(jing)圓廠經營模式，一些產品售價(jia)也有調(diao)整，原因是上(shang)游(you)代工價(jia)格部(bu)分有漲價(jia)。 

綜合前文提到的漲價源起，不難看出，此輪半導體價格上漲，上游代工廠漲價是直接推手，而且這些代工廠擴產的意愿或許并不強。 

目前，MCU、功率半(ban)導(dao)體主要都是8英(ying)寸晶圓生產(chan)廠商代(dai)工，而(er)8英(ying)寸晶圓廠設備(bei)基本(ben)上已經折舊(jiu)(jiu)完畢，新建(jian)產(chan)能與舊(jiu)(jiu)有產(chan)能相比性價(jia)比不高。

集邦咨詢分(fen)析(xi)師曾(ceng)冠(guan)瑋表示，目前大多8英寸廠(chang)已經滿產(chan)。而相(xiang)(xiang)比新(xin)建產(chan)能，舊有(you)產(chan)能的維持(chi)與優化及小量新(xin)建較為有(you)效(xiao)益。這是因為，目前不少設備(bei)(bei)商已經停(ting)止生(sheng)產(chan)部分(fen)8英寸制造設備(bei)(bei)，二手設備(bei)(bei)又價(jia)格昂貴，市場流動量低。投入資金新(xin)建產(chan)能，剛(gang)開始投產(chan)的幾年又需要進行(xing)設備(bei)(bei)折舊，跟已經折舊完畢的舊有(you)產(chan)能相(xiang)(xiang)比不具備(bei)(bei)成本(ben)優勢。 

不(bu)(bu)過，士蘭微(wei)董秘辦工(gong)(gong)作(zuo)(zuo)人員也表示：“（8英寸(cun)工(gong)(gong)廠(chang)）建設的初期，肯定會有更多(duo)的折舊。但你(ni)不(bu)(bu)能(neng)以成熟的、運行(xing)很(hen)長時間的產(chan)線(xian)跟一個(ge)新建的產(chan)線(xian)作(zuo)(zuo)對比，就(jiu)如同不(bu)(bu)能(neng)把小朋友跟大人作(zuo)(zuo)對比。每(mei)一個(ge)工(gong)(gong)廠(chang)所處的階(jie)段不(bu)(bu)一樣，其實(shi)是沒有特(te)別(bie)的可比性。” 

擴產帶來的國產替代機遇

對于汽車“缺芯”狀(zhuang)況，臺(tai)積電1月28日(ri)宣布(bu)，正重新調配(pei)產(chan)能以增加對全球產(chan)業的支(zhi)持，因為(wei)“緩解車用芯片供應挑(tiao)戰對汽車產(chan)業造(zao)成的影(ying)響”是臺積電的當務之急(ji)。

就芯片行業缺貨潮，1月26日，工信部新聞發言人、運行監測協調局局長黃利斌在國新辦發布會上表示，隨著社會智能化程度的不斷提升，集成電路作為智能設備最關鍵的組成部分，需求持續旺盛，特別是疫情帶動了線上交流需求，對數據中心服務器和智能終端芯片的需求快速上升，全球主要集成電路制造生產線均出現產能緊張的情況。下一步，工信部將做好相關政策的落實工作，促進要素資源自由流動，營造公平公正的市場環境，支持國內外企業加大投資力度，持續提升集成電路的供給能力。

1月(yue)26日，SK海力士無錫(xi)工廠。

圖片來(lai)源：每經記(ji)者 朱(zhu)成祥 攝 

目前(qian)，國內主要晶圓工(gong)廠有中芯國際、華虹微電(dian)子、華潤微，以及(ji)臺積電(dian)南(nan)京(jing)工(gong)廠、SK海力士無錫工(gong)廠等。

1月26日，《每(mei)日經濟新聞》記(ji)者前往了SK海(hai)力(li)士(shi)(shi)無(wu)錫工廠。一群(qun)海(hai)力(li)士(shi)(shi)薄膜設(she)備(bei)提供商員工對記(ji)者表示(shi)：“（我(wo)們）主要(yao)負責(ze)安裝(zhuang)設(she)備(bei)，以及進(jin)行調試工作。目前一周七天無(wu)休進(jin)行安裝(zhuang)調試，從早上干(gan)到(dao)中午兩點吃(chi)飯，再干(gan)到(dao)晚上9點。”而據一位(wei)SK海(hai)力(li)士(shi)(shi)員工介(jie)紹(shao)：“我(wo)們主要(yao)做內存，感覺(jue)公司(si)一直在擴(kuo)產。”

傳(chuan)感(gan)(gan)器方面，賽迪顧問物聯網產業研(yan)究中心副總經(jing)理趙振越對記者表示：“MEMS（微機電系統）漲幅(fu)幅(fu)度還好，因為本是它的(de)(de)量(liang)(liang)沒有存儲(chu)等芯(xin)片量(liang)(liang)大。但這次芯(xin)片短缺，對國內廠(chang)商(shang)來說是一個很好的(de)(de)契機。MEMS和傳(chuan)感(gan)(gan)器企業都(dou)屬(shu)于(yu)專精特新范疇(chou)，都(dou)有屬(shu)于(yu)自己的(de)(de)獨門絕技。產能緊(jin)張對MEMS造成一定(ding)影響，可(ke)能國外MEMS的(de)(de)排產比較困難，國內廠(chang)商(shang)可(ke)能會尋找(zhao)國內的(de)(de)晶圓代工廠(chang)合作，至少(shao)會培育一個備選方案。”

“目(mu)前，MEMS和傳(chuan)感器行業分為三種(zhong)模式，找集(ji)成電路代工(gong)、找純MEMS代工(gong)以及IDM自(zi)給自(zi)足。比如士蘭微、高德紅(hong)外都是(shi)(shi)IDM廠商(shang)，國(guo)外大廠博世、意法(fa)半導體也是(shi)(shi)IDM廠商(shang)。2020年(nian)最火的(de)產(chan)(chan)品(pin)當屬紅(hong)外熱電堆傳(chuan)感器（紅(hong)外MEMS的(de)一種(zhong)），流片多了好(hao)幾(ji)倍。”MEMS主(zhu)要采用8英(ying)寸晶圓產(chan)(chan)能，對(dui)于該(gai)部分國(guo)產(chan)(chan)替代，趙振越回復(fu)稱：“之前的訂單更早就(jiu)定(ding)下(xia)來了，我覺得會擠壓新增需求。由于(yu)國(guo)內(nei)政策(ce)好(hao)，整合能力更(geng)強，建設(she)速度也更(geng)快。國內晶圓工廠可以爭取這部分增(zeng)量（需求(qiu)）。” 

記者手記｜芯片的國產替代正當時

汽車廠(chang)商缺芯，大(da)眾、通用甚至停(ting)產。手機廠商部分(fen)零(ling)部件缺芯，就連游戲機也缺芯。這一局面導致了(le)供給側的強(qiang)勢，比如部分(fen)MCU產品(pin)價格(ge)漲(zhang)了(le)四五倍(bei)。 

從產(chan)業鏈分工看，芯(xin)(xin)片(pian)(pian)行業分為芯(xin)(xin)片(pian)(pian)設計、芯(xin)(xin)片(pian)(pian)制(zhi)造和芯(xin)(xin)片(pian)(pian)封裝測試。此輪缺貨(huo)、漲(zhang)價的(de)根(gen)源，便是芯(xin)(xin)片(pian)(pian)制(zhi)造環節的(de)產(chan)能不足，一方面受(shou)疫(yi)情影(ying)響，宅經濟興起，對消費(fei)電子的(de)需求量(liang)陡增(zeng)；另一方面，歐美廠商(shang)受(shou)社(she)交禁令波及，產(chan)能受(shou)到很大影(ying)響。

于(yu)是，芯片(pian)制(zhi)造工廠(chang)優先縮減產品附加值低(di)、毛利(li)率(lv)低(di)的產品。若想獲取產能，就得加價(jia)。如此這般，在(zai)各個芯片(pian)設計公(gong)司(si)競價(jia)爭奪(duo)產能之下，缺貨、漲價(jia)的趨(qu)勢如野火般蔓延，從驅(qu)動IC到MCU，各品類陸續提價(jia)。

這對(dui)于需求(qiu)側的(de)(de)企業是(shi)一(yi)種考驗。反過來，對(dui)國內提供類(lei)(lei)似產品(pin)的(de)(de)企業，也是(shi)一(yi)個機會。此次各品(pin)類(lei)(lei)漲價較猛的(de)(de)，都是(shi)一(yi)些技術難度(du)并(bing)不(bu)大(da)的(de)(de)細分品(pin)類(lei)(lei)，比如驅(qu)動IC、MCU、低階的(de)(de)圖(tu)像傳感(gan)器等等。這些產品(pin)，大(da)多使(shi)用的(de)(de)是(shi)8英寸的(de)(de)生(sheng)產線，不(bu)需要特別(bie)先(xian)進的(de)(de)設備，比如高端光刻機等等。國內有(you)政(zheng)策優勢，建廠速度(du)也更快。正是(shi)新(xin)建產能、搶占新(xin)增需求(qiu)的(de)(de)良機。

記者：朱成祥

編(bian)輯：文多

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