每經(jing)記者(zhe)｜可楊    每經(jing)實習記者(zhe)｜李(li)明會(hui)    每經(jing)編輯｜文(wen)多    

制圖：劉青彥

伴隨iPhone 13新機發(fa)布，蘋果方面9月手機銷售量(liang)環比(bi)增長(chang)32.5%。

自2021年3月起，每(mei)日經濟新聞聯(lian)合第三方數據(ju)機(ji)(ji)構CINNO Research，每(mei)月持續發布《中(zhong)(zhong)國手(shou)(shou)機(ji)(ji)通信(xin)產業(ye)數據(ju)觀(guan)(guan)察(cha)報告(gao)》（簡(jian)稱(cheng)手(shou)(shou)機(ji)(ji)通信(xin)產業(ye)觀(guan)(guan)察(cha)）。報告(gao)持續關(guan)注三大運營商(shang)、手(shou)(shou)機(ji)(ji)品牌商(shang)、手(shou)(shou)機(ji)(ji)供應鏈最新數據(ju)，長期(qi)追蹤和(he)洞察(cha)中(zhong)(zhong)國手(shou)(shou)機(ji)(ji)通信(xin)產業(ye)鏈發展趨(qu)勢。

5G基站(zhan)建設(she)持續(xu)推進(jin)。截至9月份末，移(yi)動電話基站(zhan)總(zong)數(shu)達969萬個，同比(bi)增長5.7%，比(bi)上年末凈增37.7萬個。其(qi)中，5G基站(zhan)總(zong)數(shu)115.9萬個，占(zhan)移(yi)動基站(zhan)總(zong)數(shu)的12%。

手機(ji)市場表現方面，OPPO延(yan)續今年在國(guo)內(nei)的(de)強勁態勢(shi)，年內(nei)一直(zhi)霸榜國(guo)內(nei)手機(ji)銷(xiao)量(liang)單月(yue)第一，9月(yue)份OPPO手機(ji)銷(xiao)售(shou)460萬臺(tai)，同比增長26.5%。9月(yue)15日，備受矚目的(de)iPhone 13新機(ji)發布，蘋果(guo)方面9月(yue)手機(ji)銷(xiao)售(shou)量(liang)達370萬臺(tai)，環(huan)比增長32.5%。

電信收入解析：云計算收入同比增速近一倍 智慧公共事業終端用戶增勢突出

根據工信(xin)部的(de)數據顯示，1~9月(yue)(yue)，電信(xin)業務(wu)收(shou)入穩步(bu)增(zeng)長，累計(ji)完成11084億元(yuan)，同比(bi)增(zeng)長8.4%。1~9月(yue)(yue)，按(an)照上年(nian)不(bu)變價計(ji)算的(de)電信(xin)業務(wu)總(zong)量為(wei)12390億元(yuan)，同比(bi)增(zeng)長28%。

具體來看，數(shu)據及互聯(lian)網(wang)業(ye)(ye)務(wu)仍穩居前(qian)三季度第一大收(shou)入(ru)來源。該項業(ye)(ye)務(wu)主要分(fen)為(wei)完成(cheng)固定數(shu)據及互聯(lian)網(wang)業(ye)(ye)務(wu)和(he)完成(cheng)移動數(shu)據及互聯(lian)網(wang)業(ye)(ye)務(wu)，其中固定數(shu)據及互聯(lian)網(wang)業(ye)(ye)務(wu)拉動電信業(ye)(ye)務(wu)收(shou)入(ru)增長(chang)1.9個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)；移動數(shu)據及互聯(lian)網(wang)業(ye)(ye)務(wu)拉動電信業(ye)(ye)務(wu)收(shou)入(ru)增長(chang)1.8個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)。

此(ci)外，大數(shu)據、云(yun)(yun)計(ji)算(suan)等新興(xing)業務的收(shou)入(ru)也在加快增(zeng)長，拉動電(dian)信業務收(shou)入(ru)增(zeng)長3.7個(ge)百(bai)分(fen)點(dian)。1~9月，IPTV、互聯網數(shu)據中心、大數(shu)據、云(yun)(yun)計(ji)算(suan)等新興(xing)業務共(gong)完成新興(xing)業務收(shou)入(ru)1681億元(yuan)，同(tong)比增(zeng)長28.8%，在電(dian)信業務收(shou)入(ru)中占(zhan)比為(wei)15.2%。其中云(yun)(yun)計(ji)算(suan)和大數(shu)據收(shou)入(ru)同(tong)比增(zeng)速分(fen)別達(da)94.8%和33.3%。

而(er)語音業(ye)(ye)務(wu)的(de)占比則(ze)仍(reng)在(zai)持續縮小。1~9月(yue)，三家(jia)基礎電(dian)信企(qi)業(ye)(ye)完成固定語音和移(yi)動語音業(ye)(ye)務(wu)收入174億(yi)元和885億(yi)元，同比分別(bie)下降7.4%和5.9%，在(zai)電(dian)信業(ye)(ye)務(wu)收入中總占比9.6%。

電信用(yong)戶(hu)方面，5G用(yong)戶(hu)規模快速擴大。截(jie)至9月份末(mo)，三家基(ji)礎電信企業(ye)的移動電話用(yong)戶(hu)總數達16.4億(yi)(yi)戶(hu)，比(bi)上(shang)年(nian)末(mo)凈增(zeng)4185萬戶(hu)。其中，5G手機終端(duan)連(lian)接數達4.45億(yi)(yi)戶(hu)，比(bi)上(shang)年(nian)末(mo)凈增(zeng)2.47億(yi)(yi)戶(hu)。

蜂窩物聯網(wang)用(yong)(yong)戶(hu)(hu)同(tong)(tong)樣(yang)在快速增(zeng)長。截至9月份末(mo)，三家基礎(chu)電信企(qi)業(ye)發展(zhan)蜂窩物聯網(wang)終端用(yong)(yong)戶(hu)(hu)13.64億戶(hu)(hu)，其中智慧(hui)公共事業(ye)終端用(yong)(yong)戶(hu)(hu)同(tong)(tong)比增(zeng)長25.5%，增(zeng)勢最為突出，應用(yong)(yong)于智能制(zhi)造、智慧(hui)交通、智慧(hui)公共事業(ye)的(de)終端用(yong)(yong)戶(hu)(hu)占(zhan)比分別達17.5%、16.6%、22.4%，IPTV（網(wang)絡電視）總用(yong)(yong)戶(hu)(hu)數達3.41億戶(hu)(hu)，比上年末(mo)凈增(zeng)2549萬戶(hu)(hu)。

電信消費解析：移動電話通話量增速放緩 5G手機終端連接數達4.45億

隨著5G技術和(he)互聯網的(de)發展(zhan)，移動電(dian)話用戶總規模呈整(zheng)體(ti)上(shang)(shang)(shang)升趨(qu)勢，5G用戶數也在不斷擴(kuo)大。截至9月份末，三(san)家基礎電(dian)信企業的(de)移動電(dian)話用戶總數達(da)16.4億戶，比上(shang)(shang)(shang)年末凈增4185萬戶。其中，5G手機終端連接數達(da)4.45億戶，比上(shang)(shang)(shang)年末凈增2.47億戶。

在5G套(tao)餐(can)(can)方(fang)面，三大運營商均表(biao)現良(liang)好，截至今年9月(yue)底，中國移動5G套(tao)餐(can)(can)用(yong)戶(hu)達3.31億戶(hu)，當月(yue)凈(jing)增(zeng)2707.6萬(wan)戶(hu)；中國電(dian)信5G套(tao)餐(can)(can)用(yong)戶(hu)有1.55億戶(hu)，單月(yue)凈(jing)增(zeng)892萬(wan)戶(hu)；中國聯(lian)通5G套(tao)餐(can)(can)用(yong)戶(hu)有1.37億戶(hu)，單月(yue)凈(jing)增(zeng)788.4萬(wan)戶(hu)。

5G基(ji)站建設持續推進。截至(zhi)9月份末(mo)(mo)，移(yi)動電話基(ji)站總數達969萬(wan)個，同(tong)比增(zeng)(zeng)長5.7%，比上年末(mo)(mo)凈增(zeng)(zeng)37.7萬(wan)個。其中，5G基(ji)站總數115.9萬(wan)個，占移(yi)動基(ji)站總數的12%。

在流量(liang)方(fang)面，1~9月，移動互聯網累(lei)計(ji)流量(liang)達1608億GB，同比增長(chang)35.8%。其中，中部地區的流量(liang)增速領先全(quan)國。

除此之外(wai)，移動電話(hua)通(tong)話(hua)量增(zeng)速放緩，移動短(duan)信業務量降幅不(bu)斷收窄。1~9月，移動電話(hua)去話(hua)通(tong)話(hua)時長完(wan)成1.7萬億(yi)分(fen)(fen)鐘(zhong)，同(tong)比(bi)增(zeng)長1.6%；全國移動短(duan)信業務量同(tong)比(bi)下(xia)降0.2%，降幅較上半年收窄2個(ge)百(bai)分(fen)(fen)點。

手機產銷量解析：OPPO手機三季度銷量第一 蘋果銷量9月環比增長32.5%

工信部數(shu)據(ju)(ju)顯示，9月份(fen)，我(wo)(wo)國手(shou)機(ji)產量(liang)1.51億(yi)臺(tai)，同(tong)比(bi)(bi)下降5.2%，其中智能(neng)手(shou)機(ji)產量(liang)1.16億(yi)臺(tai)，同(tong)比(bi)(bi)增長2.3%。據(ju)(ju)海關統計，1~9月份(fen)，我(wo)(wo)國出口手(shou)機(ji)6.8億(yi)臺(tai)，同(tong)比(bi)(bi)增長2.2%。

2021年9月，國內(nei)市場手機出貨(huo)量(liang)2144.0萬部，同步下(xia)降8.1%，其中，5G手機1511.8萬部，同比(bi)增長8.1%，占同期手機出貨(huo)量(liang)的70.5%。

2021年第三季度(du)，國(guo)內市場手(shou)機(ji)總體出(chu)貨量累計7442.2萬部，同(tong)比增長(chang)(chang)2.6%，其中5G手(shou)機(ji)出(chu)貨量5564.0萬部，同(tong)比增長(chang)(chang)26.3%，占同(tong)期手(shou)機(ji)出(chu)貨量的(de)74.8%。

2021年1~9月，國內市(shi)場手機總體出貨(huo)量累計2.49億部，同比(bi)增(zeng)長10.2%，其中，5G手機出貨(huo)量1.83億部，同比(bi)增(zeng)長70.4%，占同期(qi)手機出貨(huo)量的73.8%。

CINNO Research數據(ju)顯(xian)示，9月TOP 5智(zhi)能手機銷(xiao)量環比8月都(dou)有不同程度的下(xia)降，只有蘋(pin)果環比增長超過30%。不過，與去年同比都(dou)有明顯(xian)的增加。

OPPO仍延續(xu)今(jin)年在(zai)國(guo)內(nei)的強勁態勢，繼續(xu)霸榜單月(yue)國(guo)內(nei)手機銷量。9月(yue)份(fen)該品牌手機銷售460萬臺(tai)，同比(bi)增長26.5%，但環(huan)比(bi)減少19.3%。

9月15日(ri)，iPhone 13新機(ji)發(fa)布(bu)，蘋果方面(mian)9月手機(ji)銷售量370萬臺，環比增(zeng)長32.5%。

針對各家品牌9月的銷量表現(xian)，CINNO Research分(fen)析師表示，隨著蘋果新(xin)品iPhone13系列及其他安卓新(xin)機的陸續上市，疊(die)加“11·11”促銷季的到來(lai)，四季度有望達全(quan)年(nian)銷量高峰(feng)。

9月，國(guo)內(nei)手機上(shang)市新(xin)(xin)機型中，5G手機24款，同(tong)比下降14.3%，占同(tong)期手機上(shang)市新(xin)(xin)機型數量的41.4%。

從(cong)第(di)三(san)季度(du)整(zheng)體的(de)銷售(shou)量(liang)來看，OPPO、vivo和榮耀分(fen)列(lie)第(di)一(yi)、第(di)二和第(di)三(san)位(wei)，銷售(shou)量(liang)分(fen)別是1590萬(wan)(wan)、1450萬(wan)(wan)和1200萬(wan)(wan)臺。小米方面(mian)以(yi)1130萬(wan)(wan)臺的(de)銷量(liang)位(wei)列(lie)第(di)四(si)，蘋果方面(mian)位(wei)列(lie)第(di)五，銷售(shou)量(liang)為(wei)940萬(wan)(wan)臺。

綜合(he)今年前三季度(du)的銷(xiao)售(shou)量(liang)，除榮耀外，各家較去年同(tong)期都有明顯增(zeng)長。OPPO方(fang)面(mian)以5270萬(wan)的銷(xiao)售(shou)量(liang)位(wei)(wei)列(lie)第一，同(tong)比(bi)增(zeng)長53.2%；vivo方(fang)面(mian)銷(xiao)售(shou)量(liang)為(wei)4640萬(wan)部，同(tong)比(bi)增(zeng)長46.8%，位(wei)(wei)列(lie)第二(er)；小(xiao)米(mi)和(he)蘋果緊隨其(qi)后，銷(xiao)售(shou)量(liang)分(fen)別為(wei)3790和(he)3190萬(wan)部，分(fen)別同(tong)比(bi)增(zeng)長41.9%、26.6%；榮耀方(fang)面(mian)位(wei)(wei)列(lie)第五，銷(xiao)售(shou)量(liang)為(wei)2220萬(wan)部，同(tong)比(bi)減少37.5%，降幅明顯。

手機供應鏈解析：高端手機鏡頭需求或走弱 手機面板分化趨勢明顯

據海關統(tong)計，1~9月(yue)份，我國出(chu)口集(ji)成(cheng)電路(lu)2330億(yi)個，同比增(zeng)長28.4%；進口集(ji)成(cheng)電路(lu)4784億(yi)個，同比增(zeng)長23.7%。9月(yue)，集(ji)成(cheng)電路(lu)產量304.4億(yi)塊，同比增(zeng)長21.4%

手(shou)(shou)機芯(xin)片(pian)方面(mian)(mian)，CINNO Research數據顯(xian)示，高(gao)通(tong)方面(mian)(mian)持(chi)續發(fa)力，以(yi)(yi)860萬(wan)(wan)(wan)顆(ke)(ke)的(de)(de)智能手(shou)(shou)機芯(xin)片(pian)出(chu)(chu)貨(huo)量(liang)(liang)位居(ju)9月(yue)榜首，同(tong)比增(zeng)長(chang)59.2%。聯發(fa)科方面(mian)(mian)緊隨其后(hou)，當(dang)月(yue)出(chu)(chu)貨(huo)840萬(wan)(wan)(wan)顆(ke)(ke)，位居(ju)市場第二位，同(tong)比減少(shao)2.8%。得益于手(shou)(shou)機銷售量(liang)(liang)的(de)(de)增(zeng)長(chang)，蘋果智能芯(xin)片(pian)出(chu)(chu)貨(huo)量(liang)(liang)為(wei)370萬(wan)(wan)(wan)顆(ke)(ke)，環(huan)比增(zeng)長(chang)32.5%，同(tong)比增(zeng)長(chang)43.6%。華(hua)為(wei)海(hai)思方面(mian)(mian)以(yi)(yi)160萬(wan)(wan)(wan)的(de)(de)芯(xin)片(pian)出(chu)(chu)貨(huo)量(liang)(liang)位居(ju)第四，同(tong)比減少(shao)74.8%。紫光展銳緊隨其后(hou)，9月(yue)繼(ji)續發(fa)力，出(chu)(chu)貨(huo)手(shou)(shou)機芯(xin)片(pian)120萬(wan)(wan)(wan)顆(ke)(ke)，同(tong)比增(zeng)長(chang)10291.3%。

攝(she)像頭方面，9月鏡頭數據同(tong)比降幅依然(ran)較大。9月，舜宇光學手機鏡頭出貨量環比增長6%，同(tong)比下降21%。丘鈦3200萬像素以上攝(she)像頭連(lian)續4個(ge)月銷(xiao)量環比下滑，高端手機鏡頭項(xiang)目(mu)需(xu)求或走弱。

手(shou)(shou)機顯示方(fang)面，CINNO Research分(fen)(fen)析師表示，受(shou)上游(you)部分(fen)(fen)零部件(jian)缺(que)貨及價格上漲影響，手(shou)(shou)機面板(ban)(ban)市場9月仍呈現分(fen)(fen)化(hua)趨(qu)勢，a-Si手(shou)(shou)機面板(ban)(ban)需(xu)求持續(xu)萎縮，而供(gong)應端有新(xin)的(de)產能加入，導致a-Si手(shou)(shou)機面板(ban)(ban)價格逐月以微小幅度下調；高(gao)端AMOLED手(shou)(shou)機面板(ban)(ban)需(xu)求則持續(xu)保持旺盛狀態，在蘋(pin)果(guo)新(xin)機的(de)需(xu)求帶動下，將有一波(bo)強勁增長(chang)。國內AMOLED面板(ban)(ban)廠(chang)9月平均(jun)稼動率(lv)為58.7%，相比8月份增長(chang)5.5%。其(qi)中，G6代(dai)線平均(jun)稼動率(lv)為57.1%，相比8月增長(chang)6.6個百分(fen)(fen)點(dian)。

資本市場趨勢：兆易創新重回“千億市值俱樂部” 蘋果在華單季營收猛增

Wind數據顯示，A股(gu)手機(ji)產業概念(nian)股(gu)82只。截至10月29日收盤（下同），其中達到千(qian)億(yi)市(shi)值(zhi)的上(shang)市(shi)公司有14家。與上(shang)月相比，兆易創新(xin)市(shi)值(zhi)回(hui)升(sheng)，達到1128.48億(yi)元，重回(hui)“千(qian)億(yi)市(shi)值(zhi)俱樂部”。

14家公司中，市值最高的依然是比亞迪（手機部件、組(zu)裝及其他產品業務收入(ru)2020年(nian)占公司營收38.34%），立訊(xun)精密(mi)、工(gong)業富聯、京東(dong)方A依然分(fen)別位(wei)(wei)居(ju)第(di)(di)二、第(di)(di)三、第(di)(di)四位(wei)(wei)。

在(zai)82只概(gai)念股中(zhong)，10月份股價整(zheng)體明(ming)顯(xian)(xian)上漲，43家手機產業(ye)(ye)鏈企業(ye)(ye)處于(yu)上升通(tong)道(dao)。精研(yan)科技(ji)、長信科技(ji)、美格(ge)智能、欣旺達、德賽電池(chi)等漲勢明(ming)顯(xian)(xian)，精研(yan)科技(ji)漲幅更是高達50.35%。千億市(shi)(shi)值(zhi)(zhi)的(de)巨頭(tou)方面，比亞迪(di)市(shi)(shi)值(zhi)(zhi)上漲24.77%，表現(xian)亦不俗(su)。

蘋(pin)(pin)(pin)果(guo)方面(mian)，自10月(yue)(yue)初以(yi)來，蘋(pin)(pin)(pin)果(guo)股價略有(you)回升(sheng)，10月(yue)(yue)29日收(shou)于149.08美(mei)元。10月(yue)(yue)29日消息，蘋(pin)(pin)(pin)果(guo)公司(si)周四發布了2021財(cai)年第四財(cai)季(ji)業(ye)績(ji)。報告顯示，公司(si)第四財(cai)季(ji)銷售833.6億(yi)美(mei)元，同(tong)(tong)比(bi)增長(chang)(chang)29%，低于市場預(yu)期(qi)的(de)851美(mei)元；凈利潤為205.51億(yi)美(mei)元，同(tong)(tong)比(bi)增長(chang)(chang)62%。此(ci)外(wai)，蘋(pin)(pin)(pin)果(guo)大中(zhong)華區(qu)營(ying)收(shou)為145.63億(yi)美(mei)元，與上年同(tong)(tong)期(qi)的(de)79.46億(yi)美(mei)元相比(bi)增長(chang)(chang)83%。

封面(mian)圖片來源：劉(liu)青彥制圖