關于美國的(de)加息(xi)幅度，市場(chang)預(yu)期似乎有了(le)緩和的(de)跡象。從這幾(ji)天美股的(de)表現(xian)也能看出(chu)。

美股近期(qi)交易的(de)(de)邏輯是經濟衰(shuai)退的(de)(de)預期(qi)，盡管有(you)(you)反彈企(qi)穩，但仍然(ran)維(wei)持相當弱勢的(de)(de)震蕩(dang)，很難說有(you)(you)大的(de)(de)機會。

再看我們的A股，7月19日(ri)（周二），截至收盤，滬(hu)指(zhi)漲0.04%，報3279.43點(dian)，成(cheng)交額達3960億元(yuan)；深成(cheng)指(zhi)跌0.3%，報12494.77點(dian)，成(cheng)交額達6007億元(yuan)；創指(zhi)跌1.77%，報2750.87點(dian)，成(cheng)交額達2096億元(yuan)。

從(cong)盤面來(lai)看，鴻蒙概念、黑(hei)色家電、數(shu)據安全板(ban)塊(kuai)漲幅居前(qian)，電力、CRO概念、儲能板(ban)塊(kuai)跌(die)幅居前(qian)。

整體賺錢效應不錯

周二，A股(gu)三大指(zhi)數全天走勢分化，滬指(zhi)探(tan)底回升微漲(zhang)收陽線，創業板指(zhi)數震蕩走低(di)領跌。據東方財富網數據，北上資(zi)金凈(jing)流(liu)出(chu)超70億元，但盤面并沒有崩(beng)，個股(gu)漲(zhang)多跌少(shao)，整體賺錢效應不錯，這說明凈(jing)流(liu)出(chu)的資(zi)金主要集中在一(yi)些景氣賽道的權重(zhong)股(gu)中，這從跌幅榜上也(ye)能看出(chu)來。

盤面(mian)表現突出的是華為鴻(hong)蒙(meng)概念(nian)帶動的泛科技板(ban)塊。消息面(mian)上(shang)，數字中國建(jian)設峰(feng)會(hui)將(jiang)于7月24日(ri)召開，華為鴻(hong)蒙(meng)3.0發布會(hui)將(jiang)在7月27日(ri)舉(ju)行。兩場數字經濟(ji)盛會(hui)臨(lin)近，給相關板(ban)塊帶來了刺激。

從短(duan)線炒作(zuo)思路來(lai)說，在會議(yi)召開之前(qian)，相關(guan)題(ti)材都(dou)會有持(chi)(chi)續(xu)炒作(zuo)機會。而(er)回歸(gui)本質，周二這些數字板(ban)塊走(zou)強和周一的環保板(ban)塊是一樣的，都(dou)屬于熱點輪(lun)動補漲，需要觀(guan)察持(chi)(chi)續(xu)性(xing)，不能看到誰強就急著上車。

你看周一大(da)漲(zhang)的(de)環保板(ban)塊，板(ban)塊內16只(zhi)個(ge)股漲(zhang)停，周二就只(zhi)剩前排(pai)的(de)兩三只(zhi)個(ge)股能(neng)維持強勢。對于(yu)新出的(de)熱(re)點(dian)，不(bu)妨再等一等。

上面提到(dao)北上資(zi)金大幅流(liu)出，再疊加(jia)跌幅榜的情況，說明北上資(zi)金有(you)了撤離高位(wei)賽道股的跡象，后(hou)面可(ke)以(yi)關注北上資(zi)金回流(liu)到(dao)哪(na)個方向(xiang)。周二低位(wei)拉(la)動(dong)的券商(shang)板(ban)塊和軟件板(ban)塊，可(ke)以(yi)說是兩(liang)個不錯的方向(xiang)，重點關注持續(xu)性及后(hou)期北上資(zi)金是否會流(liu)入這兩(liang)個板(ban)塊。

此外，還應該(gai)關注(zhu)的是蘋果(guo)即將(jiang)發(fa)布iPhone 14，首批備貨量(liang)就高達9000萬臺(tai)。盡管蘋果(guo)手機(ji)可能會銷售火爆，但整(zheng)體來說，電子行業面臨下(xia)行周期(qi)，有機(ji)構預(yu)測這(zhe)個下(xia)行周期(qi)大概會持續5個季度。

以前幾次電(dian)子(zi)(zi)行(xing)(xing)業(ye)(ye)出(chu)(chu)現(xian)下行(xing)(xing)周(zhou)期的(de)(de)時候，蘋果都充當了行(xing)(xing)業(ye)(ye)領軍(jun)者的(de)(de)角色(se)，在一(yi)定程度上拯救了電(dian)子(zi)(zi)行(xing)(xing)業(ye)(ye)，從iPhone到iPad再到無線耳機，每次都帶動了資(zi)本市場一(yi)批牛股的(de)(de)誕生。這一(yi)次，究(jiu)竟誰會(hui)站出(chu)(chu)來改變行(xing)(xing)業(ye)(ye)現(xian)狀(zhuang)，是(shi)VR設備，是(shi)電(dian)動車，還是(shi)機器(qi)人？我(wo)們只能拭目以待(dai)。

中通客車“天地板”

綜合周(zhou)二盤面情(qing)況，達哥(ge)覺得要點主要有以下(xia)幾個：

首先(xian)，上(shang)(shang)(shang)證(zheng)指(zhi)數(shu)目前的弱勢(shi)(shi)格(ge)局不(bu)變。其實(shi)，從(cong)周二的上(shang)(shang)(shang)證(zheng)指(zhi)數(shu)來看是很(hen)平淡的，日內挖坑對(dui)于(yu)短(duan)期走(zou)勢(shi)(shi)結構沒(mei)有任何改變，15分鐘級(ji)別(bie)被拉回到上(shang)(shang)(shang)周的震(zhen)蕩區間后，又(you)展開了一個更小級(ji)別(bie)的橫盤，未來一兩天(tian)可能還有上(shang)(shang)(shang)沖修復的動作，沒(mei)有回補上(shang)(shang)(shang)方缺(que)口之前，都只(zhi)能定性(xing)為反抽，市場整(zheng)體并(bing)不(bu)強，要控(kong)制好(hao)倉位。

其次，周二(er)的(de)(de)盤(pan)(pan)口是(shi)很少見(jian)的(de)(de)。一(yi)方(fang)面(mian)，總龍頭(tou)中通客車（SZ000957，股價(jia)22.89元，市(shi)值135億元）受消息影響盤(pan)(pan)中“天地板”帶崩(beng)短(duan)線(xian)高(gao)標股；但另(ling)一(yi)方(fang)面(mian)，盤(pan)(pan)面(mian)的(de)(de)情緒并沒有受到多(duo)大影響，個股漲(zhang)多(duo)跌少，有些(xie)短(duan)線(xian)個股還(huan)(huan)出現翹尾盤(pan)(pan)的(de)(de)情況，應(ying)該(gai)是(shi)搶周三的(de)(de)先手。這樣一(yi)來，周三就(jiu)顯得很關鍵了，如果(guo)還(huan)(huan)能繼(ji)續(xu)走強，那(nei)就(jiu)是(shi)“渡劫”成(cheng)功(gong)；如果(guo)不成(cheng)功(gong)，那(nei)就(jiu)是(shi)真的(de)(de)套牢了，虧錢(qian)效應(ying)會上升，短(duan)期炒(chao)作臨近收尾，注意風險。

再(zai)次，密切關注(zhu)輪動切換的(de)方(fang)向(xiang)。高位品(pin)種風(feng)險釋(shi)放，不(bu)是什(shen)么壞事(shi)，只有(you)資金(jin)從高位品(pin)種撤出后(hou)，市場(chang)才會醞釀新(xin)(xin)的(de)情緒周期及新(xin)(xin)的(de)熱點炒作(zuo)。密切關注(zhu)后(hou)市是否會出現新(xin)(xin)熱點及新(xin)(xin)主線即可。

結合(he)這兩天(tian)市場狀況，達(da)哥想起前幾周市場的情況，主線休息幾天(tian)，大消費出來輪動(dong)一下；如今是環保(bao)和泛(fan)科技(ji)在動(dong)，主線賽道休整(zheng)，有一種(zhong)“昨日重(zhong)現”的味道。

這次(ci)會(hui)不一樣嗎(ma)？聚(ju)焦(jiao)在主線里(li)的資金開始慢慢分散出來，又會(hui)流向(xiang)哪些方(fang)向(xiang)？尤其(qi)是(shi)當前的市場，如果出現(xian)一個非新能源方(fang)向(xiang)的題(ti)材(cai)，是(shi)要重視的。空(kong)檔(dang)期，很(hen)容易刺激新題(ti)材(cai)爆發(fa)。

最后，回歸到操作(zuo)層(ceng)面。從邏輯來說，在一(yi)個(ge)非(fei)牛市(shi)的(de)行情(qing)中，資金(jin)聚(ju)焦才會有(you)走牛的(de)板塊(kuai)；一(yi)旦資金(jin)分散，市(shi)場進行板塊(kuai)輪動，板塊(kuai)機(ji)會將從長期轉為短期。操作(zuo)上，可以嘗試其他低位(wei)板塊(kuai)，但(dan)切(qie)忌期望過高；指望其他板塊(kuai)能(neng)(neng)復制汽車、新能(neng)(neng)源等相關板塊(kuai)的(de)前期持續強勢行情(qing)，并不現實(shi)。 （張道(dao)達）

根據(ju)國家有(you)關部(bu)門的最(zui)新規定，本手(shou)記不涉及任何操作建(jian)議，入市風(feng)險自擔。