每經(jing)記者(zhe)｜裴(pei)健(jian)如    每經(jing)編輯｜孫磊

經過7個(ge)月的播種與深耕，國內車市(shi)雖經歷(li)短(duan)暫(zan)波折，卻仍為即將到來的“金(jin)九銀十”季(ji)打下了(le)堅實(shi)基礎。

中汽協數據顯示，7月，國(guo)(guo)內(nei)汽車(che)產(chan)(chan)銷分(fen)(fen)別完成245.5萬(wan)輛(liang)(liang)和242萬(wan)輛(liang)(liang)，同比分(fen)(fen)別增長(chang)(chang)31.5%和29.7%；1~7月，國(guo)(guo)內(nei)汽車(che)產(chan)(chan)銷分(fen)(fen)別完成1457.1萬(wan)輛(liang)(liang)和1447.7萬(wan)輛(liang)(liang)，產(chan)(chan)量(liang)同比增長(chang)(chang)0.8%，銷量(liang)同比下降2%。與1~6月相(xiang)比，1~7月國(guo)(guo)內(nei)汽車(che)產(chan)(chan)量(liang)增速(su)由負轉正，銷量(liang)降幅繼(ji)續收(shou)窄(zhai)。

其中，新能源(yuan)汽車表現強勢。7月，國內(nei)新能源(yuan)汽車產(chan)銷分別完成(cheng)(cheng)61.7萬輛(liang)(liang)和59.3萬輛(liang)(liang)，同(tong)比均增(zeng)長1.2倍，市(shi)場(chang)占(zhan)有(you)率達到24.5%。1~7月，國內(nei)新能源(yuan)汽車產(chan)銷分別完成(cheng)(cheng)327.9萬輛(liang)(liang)和319.4萬輛(liang)(liang)，同(tong)比均增(zeng)長1.2倍，市(shi)場(chang)占(zhan)有(you)率達到22.1%。

國(guo)內車(che)(che)(che)(che)市加速(su)恢復元氣(qi)的同時，利好(hao)消息仍在繼續(xu)。繼燃(ran)油車(che)(che)(che)(che)車(che)(che)(che)(che)購稅減半、新能源汽車(che)(che)(che)(che)免(mian)征車(che)(che)(che)(che)購稅政策延至(zhi)明(ming)年底等(deng)利好(hao)消息之(zhi)后，今年首(shou)個(ge)如期舉辦的A級車(che)(che)(che)(che)展(zhan)——第二十五(wu)屆成都車(che)(che)(che)(che)展(zhan)（以(yi)下簡(jian)稱(cheng)成都車(che)(che)(che)(che)展(zhan)）也將于8月26日(ri)拉開(kai)帷幕。

圖片來(lai)源：成都車(che)展官網

作為中(zhong)西部(bu)汽(qi)(qi)車(che)行業(ye)發展(zhan)(zhan)的(de)風向標(biao)，本屆成都車(che)展(zhan)(zhan)以“享蓉(rong)城·促產業(ye)·穩經濟·馭(yu)未來”為全(quan)新(xin)主題，吸引128個國(guo)內(nei)外汽(qi)(qi)車(che)品牌參展(zhan)(zhan)，展(zhan)(zhan)出車(che)輛(liang)約1600輛(liang)。同時，成都車(che)展(zhan)(zhan)組委會還(huan)聯(lian)合各大品牌廠家帶來全(quan)年購車(che)底價優惠，通(tong)過整合多項政企優惠的(de)“組合拳”措施充分讓利消費(fei)者，配(pei)合本輪(lun)購置稅減半及成都相(xiang)關(guan)區（市(shi)）縣購車(che)補貼政策，全(quan)面推動汽(qi)(qi)車(che)消費(fei)市(shi)場(chang)復蘇。

中汽協方(fang)面預計，在(zai)中央穩經濟一攬子(zi)政策(ce)、部委相關政策(ce)和地方(fang)促進汽車消費政策(ce)持續(xu)提(ti)振下，8月汽車市(shi)場(chang)繼續(xu)保持穩定增長(chang)，特別是(shi)隨著9月汽車市(shi)場(chang)傳(chuan)統黃金消費季的到來，乘用車產銷(xiao)將(jiang)會呈現快(kuai)速增長(chang)，新能源汽車及汽車出口也將(jiang)會維持良好(hao)表現，為全年穩增長(chang)提(ti)供有力支撐。2022年，我國(guo)汽車銷(xiao)量有望達到2700萬輛，同(tong)比增長(chang)3%左(zuo)右(you)。

豪華品牌持續改善

聚焦(jiao)至國(guo)(guo)內(nei)乘用(yong)車(che)市場(chang)，今年7月(yue)，國(guo)(guo)內(nei)乘用(yong)車(che)市場(chang)零售銷(xiao)量達到(dao)181.8萬輛，同比增長(chang)20.4%，增速是過往10年來的第(di)二高點。

乘聯會(hui)方面認為，7月(yue)，車(che)購稅優(you)惠政策舉措逐步顯(xian)現(xian)效果，4~5月(yue)因疫情遲滯的產能和需求在6~7月(yue)持續釋放，車(che)市促銷(xiao)力度保持高(gao)位(wei)，主流車(che)企均(jun)強化了優(you)惠活動(dong)，努力彌補前期因疫情造成(cheng)的銷(xiao)量損失，追(zhui)回年度預期目標(biao)。

具體(ti)來看，7月(yue)，國內豪華(hua)車(che)零(ling)售銷(xiao)(xiao)量約為(wei)22萬(wan)輛，同(tong)比增長14%，環比下降28%。1~7月(yue)，國內豪華(hua)車(che)零(ling)售銷(xiao)(xiao)量約為(wei)148.20萬(wan)輛，同(tong)比下降10.8%，增速低于自主(zhu)(zhu)品牌(pai)，但優于主(zhu)(zhu)流合資(zi)品牌(pai)。乘聯會方面表示，前期(qi)京滬等(deng)豪華(hua)車(che)主(zhu)(zhu)銷(xiao)(xiao)區域受防疫封(feng)控形勢變化影(ying)響較(jiao)大，近期(qi)改善明顯。

圖片來源：乘聯會

值得注意的是(shi)，眼下各豪(hao)華品(pin)牌均(jun)在(zai)推進以電(dian)動化(hua)、數字化(hua)為(wei)引領的轉型(xing)。例如(ru)，今(jin)年(nian)，寶馬集團在(zai)華提供5款純電(dian)動車(che)(che)型(xing)，今(jin)年(nian)3月底上市(shi)(shi)的純電(dian)動寶馬i3已經在(zai)里達工廠(chang)投產。到2025年(nian)底，寶馬在(zai)中國市(shi)(shi)場銷量的四(si)分之一(yi)將(jiang)(jiang)是(shi)純電(dian)動車(che)(che)；奔馳(chi)2022年(nian)則將(jiang)(jiang)在(zai)中國市(shi)(shi)場推出8款新(xin)(xin)能(neng)源產品(pin)，涵蓋全新(xin)(xin)EQE、EQS SUV，以及來(lai)自(zi)C級(ji)車(che)(che)、S級(ji)車(che)(che)等車(che)(che)型(xing)的插電(dian)混動產品(pin)。至2025年(nian)，基(ji)于(yu)下一(yi)代模塊化(hua)架構平臺(tai)（MMA）打造的“新(xin)(xin)生代豪(hao)華”車(che)(che)型(xing)和基(ji)于(yu)MB.EA純電(dian)平臺(tai)打造的“核心豪(hao)華”車(che)(che)型(xing)也將(jiang)(jiang)在(zai)北京奔馳(chi)投產。

隨著(zhu)豪(hao)華車(che)企在(zai)電(dian)(dian)動(dong)化領域(yu)的不斷加碼，其(qi)電(dian)(dian)動(dong)化轉型已(yi)收獲一定成效。官(guan)方(fang)數據顯(xian)示，今(jin)年上半(ban)年，寶馬集團(tuan)累計在(zai)華交付約37.87萬輛汽(qi)車(che)，其(qi)中純電(dian)(dian)動(dong)車(che)型銷量同比增長74.6%。

東(dong)吳證券在研報中表示，消費升(sheng)級(ji)大(da)(da)趨(qu)勢下，國內(nei)30萬(wan)元以上豪(hao)華(hua)車市場規模正不斷擴(kuo)大(da)(da)。預計2022~2025年，隨著(zhu)國內(nei)居民人均可支(zhi)配收入提升(sheng)，以及2014~2018年的購車人群換購需(xu)求集中釋(shi)放，對比歐美成熟(shu)汽車市場，國內(nei)豪(hao)華(hua)品牌份額(e)有(you)望繼續提升(sheng)至(zhi)15%以上，2025年豪(hao)華(hua)車銷量有(you)望達到400萬(wan)輛。

自主品牌強勢崛起

在國(guo)內(nei)車市前7個月的成績(ji)單中(zhong)，自主品牌的答卷十分亮眼。

根據乘聯會最新數據，今年(nian)7月(yue)，自(zi)主品牌零售銷(xiao)量(liang)約為86萬輛，同比增(zeng)(zeng)(zeng)長34%，環比增(zeng)(zeng)(zeng)長4%；1~7月(yue)，自(zi)主品牌零售銷(xiao)量(liang)約為506.05萬輛，同比增(zeng)(zeng)(zeng)長14.4%，是(shi)三(san)大細(xi)分(fen)市場(chang)中唯一(yi)保持(chi)正向增(zeng)(zeng)(zeng)長的細(xi)分(fen)市場(chang)。

從零(ling)售(shou)份額(e)來看，7月自(zi)主品(pin)牌國內零(ling)售(shou)份額(e)為47.4%，同比增(zeng)長4.8個百分(fen)點；1~7月自(zi)主品(pin)牌累計零(ling)售(shou)份額(e)為47.0%，相較2021年同期增(zeng)長8.9個百分(fen)點。

從批發市(shi)場(chang)份(fen)額(e)(e)(e)來看(kan)，7月自主品(pin)(pin)牌批發市(shi)場(chang)份(fen)額(e)(e)(e)為49.8%，較去年(nian)同期(qi)份(fen)額(e)(e)(e)增加(jia)3.4個百分點；1~7月自主品(pin)(pin)牌累(lei)計批發市(shi)場(chang)份(fen)額(e)(e)(e)為48.0%，相較2021年(nian)同期(qi)增加(jia)了5.9個百分點。

乘(cheng)聯會(hui)方面認為，自主品牌(pai)在(zai)新能源(yuan)車(che)市(shi)場獲得明顯(xian)增量，頭部企(qi)(qi)業表現(xian)(xian)優異，比(bi)亞(ya)迪、吉利(li)汽(qi)車(che)、長安(an)汽(qi)車(che)、奇瑞汽(qi)車(che)等傳統車(che)企(qi)(qi)品牌(pai)份額提升明顯(xian)。上(shang)海車(che)企(qi)(qi)產(chan)銷增幅較強(qiang)，體現(xian)(xian)產(chan)業穩工復產(chan)的效果(guo)持續(xu)突出。

伴隨自主品牌的(de)(de)(de)強(qiang)勢崛起，比亞迪在今(jin)年7月(yue)以超16萬(wan)(wan)輛(liang)的(de)(de)(de)銷(xiao)(xiao)售成績，超出特斯拉中國當月(yue)銷(xiao)(xiao)量(liang)近(jin)6倍(bei)。后者當月(yue)交付(fu)了(le)2.82萬(wan)(wan)輛(liang)新車，環比6月(yue)7.89萬(wan)(wan)輛(liang)的(de)(de)(de)銷(xiao)(xiao)量(liang)下滑(hua)了(le)約64.26%。

浙商證券研報認(ren)為，在整車領域(yu)，2022年自(zi)主(zhu)崛(jue)起(qi)(qi)將持續演繹，國產(chan)新勢力和頭部自(zi)主(zhu)在“純(chun)電(dian)+混動(dong)(dong)(dong)+智能化(hua)”三重驅(qu)動(dong)(dong)(dong)下開啟崛(jue)起(qi)(qi)大周期。其中，純(chun)電(dian)動(dong)(dong)(dong)領域(yu)，供(gong)給(gei)進一步豐富，新平臺、新車型爆款率大幅提升；混動(dong)(dong)(dong)領域(yu)，自(zi)主(zhu)品(pin)(pin)牌迎來混動(dong)(dong)(dong)元年，挑戰10萬~20萬元燃油車市(shi)場；隨著智能化(hua)加速，自(zi)主(zhu)品(pin)(pin)牌優(you)勢更為明顯(xian)。

合資品牌搶補短板

與自主品牌和豪華(hua)品牌相比，主流合資品牌前7個月的表現明顯承壓。

乘聯會數據顯示，7月，主(zhu)流(liu)合(he)資品牌(pai)零(ling)售銷量約為74萬輛，同(tong)比(bi)增長(chang)10%，環比(bi)下(xia)(xia)降9%。其中(zhong)，7月德(de)系品牌(pai)零(ling)售份(fen)額(e)為21.6%，同(tong)比(bi)增長(chang)0.5個(ge)百(bai)分點(dian)(dian)；日系品牌(pai)零(ling)售份(fen)額(e)為20.8%，同(tong)比(bi)下(xia)(xia)降2.1個(ge)百(bai)分點(dian)(dian)；美系品牌(pai)市場零(ling)售份(fen)額(e)達到7.0%，同(tong)比(bi)下(xia)(xia)降2個(ge)百(bai)分點(dian)(dian)。

1~7月，主流(liu)合資(zi)品牌累計零售銷量約為453.69萬輛，同比下降(jiang)16%，降(jiang)幅在三大(da)細(xi)分市(shi)場中(zhong)最為明顯。

不僅(jin)(jin)如此(ci)，根據乘聯會公布的1~7月廠商狹義(yi)乘用(yong)車零售銷量前15名榜單，合資(zi)車企中，僅(jin)(jin)廣汽豐田實(shi)現(xian)了7.8%的同(tong)(tong)比正增長，而一(yi)汽-大眾(zhong)、上汽大眾(zhong)、上汽通(tong)用(yong)、東(dong)風(feng)日產、一(yi)汽豐田、廣汽本田等均出現(xian)了不同(tong)(tong)程度(du)的下滑。

圖片來源：乘聯會

崔(cui)東(dong)樹認為，今年1~7月，受疫情、缺芯(xin)等因素影響，合資車企生產不(bu)足，加之新能源車相(xiang)對(dui)低迷(mi)，整體損(sun)失(shi)較大。

乘聯會數(shu)據顯(xian)示，7月，新(xin)能(neng)源車廠商批發(fa)滲(shen)透(tou)率為26.4%，較上年(nian)同期(qi)提(ti)升9.8個百分點(dian)。其(qi)中，自主(zhu)品牌(pai)(pai)新(xin)能(neng)源車滲(shen)透(tou)率達到45.9%；豪華(hua)品牌(pai)(pai)新(xin)能(neng)源車滲(shen)透(tou)率為15.8%；而主(zhu)流合(he)資(zi)品牌(pai)(pai)新(xin)能(neng)源車滲(shen)透(tou)率僅有5.2%。

不過(guo)，意(yi)識到問(wen)題所在(zai)的合資品牌正在(zai)加速補齊(qi)電(dian)動化(hua)短板，全面向電(dian)動化(hua)“進攻”。例如，大眾汽(qi)車(che)計劃今(jin)年在(zai)中(zhong)國推出(chu)12款新車(che)，其中(zhong)一半(ban)是純(chun)電(dian)動車(che)型(xing)；東風(feng)本田(tian)首(shou)款純(chun)電(dian)動車(che)型(xing)e:NS1和廣汽(qi)本田(tian)e:NP品牌首(shou)款純(chun)電(dian)動車(che)型(xing)也已上市；一汽(qi)豐田(tian)bz系列首(shou)款純(chun)電(dian)SUV bZ4X已經(jing)于4月28日起(qi)開始接(jie)受預訂(ding)。

首創(chuang)證券研報認為(wei)，就7月乘用車批(pi)售量來看，合資車企(qi)同比(bi)顯著增長(chang)，預(yu)計多級消費刺激政策(ce)正逐步見效(xiao)。隨著合資車企(qi)復蘇，三(san)季(ji)度車市有望(wang)迎來整體上行(xing)。

乘(cheng)聯(lian)會方(fang)面(mian)(mian)認為，8月全國(guo)疫情(qing)形勢可(ke)控，持(chi)續(xu)高溫(wen)下工業(ye)企業(ye)“讓電于(yu)民”、輪流停產，影響零部件及整(zheng)車生(sheng)產，當前行業(ye)庫存可(ke)基本(ben)保(bao)障(zhang)終端供給(gei)。購置稅政策(ce)(ce)拉動(dong)力平穩向上，地方(fang)鼓勵政策(ce)(ce)數(shu)量遠高于(yu)過去兩(liang)年(nian)同(tong)期、力度不弱，對消費者購車決策(ce)(ce)產生(sheng)明顯正面(mian)(mian)影響，支撐(cheng)車市持(chi)續(xu)修復。

在政策(ce)支撐下(xia)，廠商(shang)持續發力，8月(yue)零(ling)售目(mu)標調(diao)研顯示，占(zhan)總體市場(chang)約(yue)八成左(zuo)右(you)(you)的廠商(shang)同比增長(chang)達到兩(liang)位數。綜上，乘(cheng)聯會初步(bu)推算8月(yue)狹(xia)義乘(cheng)用車零(ling)售銷量(liang)在188.0萬輛左(zuo)右(you)(you)，同比增長(chang)29.6%，環比增長(chang)3.4%；其中新能源車零(ling)售銷量(liang)預(yu)計為52.0萬輛，同比增長(chang)108.3%，環比增長(chang)7.0%，滲透率為27.7%。

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