每(mei)經編(bian)輯｜楊建(jian)  ;  

蘋果和華為新款手機將支持衛星通信、華為新品發布會帶來鴻蒙家庭存儲

知名分析師郭明錤稱，華為將在9月6日舉行的媒體發布會上發布新機Mate50，Mate50將搶先蘋果一步，通過北斗系統支持的衛星通信提供緊急簡訊服務。衛星通信是iPhone14量產前的測試項目，蘋果已經完成了該功能的硬件測試，iPhone14的衛星通信主要提供緊急短信/語音服務。數據顯示，2021年，我國衛星通信市場規模達到757.7億元，其中(zhong)細(xi)分(fen)領域大眾消費通(tong)信服(fu)務市場規(gui)模為(wei)614.9億(yi)元，衛星固定通(tong)信服(fu)務市場規(gui)模為(wei)113.0億(yi)元。同時在30日，華為(wei)終(zhong)端官方發布了新品預熱海(hai)報，將在9月6日的(de)華為(wei)Mate50系列及全場景新品秋季發布會上帶來首(shou)款鴻蒙家庭存儲。

點評：北斗衛星系統是我國自主研制成熟的全球衛星導航系統。短報文通信是當電話沒有信號了，只要有北斗終端，就可以把位置和要說的話，用短信的方式發到求救中心來。聯發科已經展示了5G在手機硬件上的衛星通訊功能，聯發科和華為的努力進一步證明，衛星通信未來很可能會成為包括iPhone在內的智能手機的必備功能。另外華為新品借助鴻蒙系統加持，華為存儲方案有望具備AI、智能計算能力，在“東數西算”工程推動下，整體數據中心、冷數據湖等項目對存儲需求有望大量增加。

海格通信：公(gong)司去年推出業(ye)內首(shou)款同時具備區域短報(bao)(bao)文(wen)(wen)、全球短報(bao)(bao)文(wen)(wen)功能的(de)(de)北(bei)(bei)斗(dou)三號短報(bao)(bao)文(wen)(wen)通信模塊(kuai)，北(bei)(bei)三短報(bao)(bao)文(wen)(wen)業(ye)務或隨著行業(ye)成(cheng)長成(cheng)為新(xin)增長點(dian)。公(gong)司是我(wo)國軍(jun)用導(dao)航(hang)裝備最大的(de)(de)整(zheng)機供應商(shang)，產(chan)品包括北(bei)(bei)斗(dou)導(dao)航(hang)芯片、多制式衛星導(dao)航(hang)接收系(xi)統等。

北斗星通：公司(si)專業從事衛星導航定位(wei)(wei)(wei)產品(pin)、基于(yu)位(wei)(wei)(wei)置信息系(xi)統應用(yong)和基于(yu)位(wei)(wei)(wei)置運營(ying)服務(wu)(wu)業務(wu)(wu)，已逐(zhu)步確立(li)了在用(yong)于(yu)測繪國產高精度接收機(ji)核(he)心部(bu)件、海洋漁業安全生產應用(yong)、軍事指揮控制應用(yong)等細分領域國內領先地位(wei)(wei)(wei)。公司(si)與長安汽車、吉利等客戶合(he)作，定制開(kai)發軟件功能，導入北(bei)斗定位(wei)(wei)(wei)芯(xin)片，為系(xi)列車型(xing)配(pei)套開(kai)發，部(bu)分車型(xing)已量產；公司(si)采用(yong)定制系(xi)統級車規芯(xin)片，搭載吉利車聯網GKUI新(xin)系(xi)統，目前目已經完成(cheng)A樣件開(kai)發。

中科曙光：自(zi)研存(cun)儲(chu)系統性(xing)能不斷提升，分(fen)布式存(cun)儲(chu)系統ParaStor單套容量從2009年(nian)的(de)(de)16PB，提升到2022年(nian)的(de)(de)300PB；公司推出的(de)(de)彈性(xing)擴(kuo)展智能分(fen)布式塊(kuai)存(cun)儲(chu)產品可以(yi)滿足通用數據(ju)存(cun)儲(chu)的(de)(de)需求，為用戶(hu)統一構建彈性(xing)、可擴(kuo)展的(de)(de)虛(xu)擬存(cun)儲(chu)資源池，大(da)幅降低(di)數據(ju)中心(xin)構建成本。

智能網聯汽車獲政策支持、高級別自動駕駛進入快車道

自然資源部8月30日發布《關于促進智能網聯汽車發展維護測繪地理信息安全的通知》，通知明確各類車載傳感器以及智能網聯汽車的制造、集成、銷售等，不屬于法定的測繪活動。該通知為智能網聯汽車進一步明晰了政策環境。政策驅動下全球自動駕駛產業有望快速發展。據百度二季度財報顯示，自動駕駛出行服務平臺蘿卜快跑運營規模持續擴大，第二季度提供了28.7萬次乘車服務，同比增長近500%。截至2022年7月20日，蘿卜快跑累計訂單量達到100萬單。到2030年，中國將有50%的汽車實現無人駕駛，全球無人駕駛4/5級的汽車將達到8000萬輛左右，到2030年中國無人車服務市場規模有望達1.3萬億元。

點評：目前我國智能網聯汽車關鍵技術研發處于全球并跑階段，已經形成了較為完善的智能網聯汽車技術鏈，包括自動駕駛系統集成，智能座艙、激光雷達、CV2X等關鍵技術自主研發均取得突破。我國智能(neng)汽車法規標準體(ti)系(xi)的完善，將(jiang)為相關產(chan)業的創新發展提供堅實的法律保障，我國高級別自動駕駛車的量(liang)產(chan)落(luo)地將(jiang)加快。

路暢科技：公司(si)(si)是百(bai)度 Apollo計劃首批合(he)作伙伴，雙方共同推進車(che)聯網(wang)和汽(qi)(qi)車(che)智(zhi)能化(hua)的(de)(de)發展。公司(si)(si)主(zhu)要產(chan)品為汽(qi)(qi)車(che)車(che)載數碼導(dao)(dao)航(hang)信息系統，目前路(lu)暢(chang)科技已與一些(xie)國內(nei)汽(qi)(qi)車(che)廠和國外企業在部分專用導(dao)(dao)航(hang)產(chan)品上開始了專用車(che)型的(de)(de)定制化(hua)服務。公司(si)(si)成立了專注于(yu)智(zhi)能駕(jia)駛終端應用領域(yu)的(de)(de)創新(xin)研究院，公司(si)(si)及其(qi)子公司(si)(si)重點(dian)鉆研基于(yu)視覺(jue)、毫米波雷(lei)達、激(ji)光雷(lei)達的(de)(de)感知與感知融合(he)技術(shu)。

高新興：公司已加入(ru)百度Apollo生態。雙方(fang)(fang)將通過(guo)優勢(shi)互補，資源共(gong)享等(deng)方(fang)(fang)式，圍繞車(che)聯(lian)(lian)網(wang)、車(che)路協同、智能交通領域展(zhan)開(kai)深度合(he)作。 子公司中興物(wu)聯(lian)(lian)專注于物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)企業(ye)級(ji)市場，覆蓋(gai)物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)無線通信模塊，車(che)聯(lian)(lian)網(wang)產(chan)品，物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)行業(ye)終端及(ji)物(wu)聯(lian)(lian)網(wang)通信管理平臺(tai)與行業(ye)整體解決方(fang)(fang)案等(deng)四大業(ye)務板塊。

德賽西威：德賽西威已與百度(du)在(zai)自動駕駛涉及的高精地圖與自定位、汽(qi)車(che)(che)環境感知、決(jue)策(ce)等領域進行(xing)聯合開發，共同打(da)造支撐汽(qi)車(che)(che)實現(xian)自動駕駛的專用計算平(ping)臺量產(chan)產(chan)品(pin)，德賽西威也成(cheng)為百度(du)Apollo生態首批(pi)成(cheng)員。公司(si)智能(neng)座(zuo)艙(cang)域控制器、大屏化座(zuo)艙(cang)產(chan)品(pin)、數字(zi)化儀表等座(zuo)艙(cang)產(chan)品(pin)已獲得一汽(qi)豐田、長城(cheng)汽(qi)車(che)(che)、吉(ji)利汽(qi)車(che)(che)、廣汽(qi)乘用車(che)(che)、奇瑞汽(qi)車(che)(che)、比(bi)亞(ya)迪等主流車(che)(che)企的新項目訂(ding)單。

德賽西威：8月合計953家機構調研

銀河證券：憑借高水平研發投入，公司繼續夯實智能駕駛龍頭地位，已落地產品進入產能放量期，具備技術領先的前瞻性產品即將開啟量產交付。其中，全自動泊車、360度高清環視等ADAS產品銷量持續提升；面(mian)向更大規(gui)模(mo)市(shi)場空間、基于全面(mian)技(ji)術(shu)優勢(shi)與融合高低(di)速(su)(su)場景的(de)自動駕駛輔助系統即將量產；可(ke)實現(xian)更高級別功能的(de)高級自動駕駛域(yu)控制器產品已(yi)累計獲得超過10家(jia)主流車企(qi)的(de)項目定(ding)點，并已(yi)進(jin)入量產規(gui)模(mo)爬(pa)坡期；新一代車載智能中央計算平臺的(de)研發進(jin)展迅速(su)(su)。

歌爾股份：8月合計919家機構調研

浙商證券：VR-Pancake迭代、國產品牌放量與應用內容拓展將共同驅動VR產業新成長。22Q3季末Pico新品發布在即，后續Meta等海外巨頭亦將發布迭代升級新品，同時品牌商/運營商/內容商圍繞VR潛在新興應用持續探索完善。歌爾股份作為全球VR代工巨頭，有望充分享受行業紅利與革新升級！22H2Pico等新品發布在即，我們認為國產VR品牌廠商與渠道商均有望采取更積極的海內外營銷及補貼策略，同時將圍繞賽事/電商直播等打造除游戲/影視/社交之外的潛在應用新場景，推動國產VR放量優于預期，接續海外品(pin)牌成為(wei)VR市場銷量核心驅動力。

信達證券08月30日發布研報稱，給予中偉股份（300919.SZ，最(zui)新(xin)價(jia)：97.47元(yuan)）買入評(ping)級。評(ping)級理由主要包(bao)括：1）重視一體化帶來的行業(ye)格(ge)局重塑和利潤彈(dan)性；2）技(ji)術創(chuang)新(xin)行業(ye)領先。風(feng)(feng)險(xian)提示：新(xin)能源(yuan)車需求不及預期風(feng)(feng)險(xian)；鋰電池(chi)技(ji)術迭代變化風(feng)(feng)險(xian)；原材料價格(ge)波動超預期風(feng)(feng)險(xian)；環保及安(an)全(quan)生產(chan)風(feng)(feng)險(xian)等。

東吳證券08月30日發布研報稱，給予中科曙光（603019.SH，最新價：26.39元）買入評級。評(ping)級理由主要包括(kuo)：1）業績(ji)超預期，經營質量持續提(ti)(ti)升；2）海(hai)光(guang)盈(ying)利(li)能(neng)力大(da)幅提(ti)(ti)升；3）高性能(neng)計算優(you)勢顯(xian)著。風險提(ti)(ti)示：行(xing)業競爭加劇，政(zheng)策推進不及(ji)預期。

開源證券08月30日發布研報稱，給予思特威（688213.SH，最新價：50.9元）評級。評(ping)級理由主要(yao)包(bao)括：1）消費類家居安防需求疲軟，汽車電(dian)子彈性可期，消費電(dian)子增速亮眼(yan)；2）持續投入(ru)大量研發，構建(jian)穩健的三大業務組合。風(feng)險提(ti)示：新(xin)客戶(hu)導入(ru)不及預(yu)期；新(xin)能源(yuan)汽車銷(xiao)量不及預(yu)期。

開源證券08月30日發布研報稱，給予隆盛科技（300680.SZ，最新價：33.35元）評級。評級(ji)理由(you)主要(yao)包括(kuo)：1）2022H1營收同比+29.1%，新能源汽車(che)零部件業務同比+154%；2）受到產(chan)品結構、財(cai)務費(fei)用等多重因素影響，上(shang)半年盈利承壓；3）第三次員工持股計劃規模上(shang)限上(shang)調至5500萬份。風(feng)險提示：海內(nei)外(wai)汽車(che)需求不及(ji)預(yu)(yu)期(qi)(qi)、新客戶拓展不及(ji)預(yu)(yu)期(qi)(qi)、商用車(che)下游好(hao)轉不及(ji)預(yu)(yu)期(qi)(qi)。

開源證券08月30日發布研報稱，給予永新光學（603297.SH，最新價：99.05元）買入評級。評(ping)級理由主要包括：1）高(gao)端顯微鏡貢獻高(gao)質量營收，條形(xing)掃(sao)描復雜(za)模(mo)組提升公司(si)競爭力；2）車(che)載(zai)業務穩(wen)步推(tui)進(jin)，客群擴展至軌道、工業、機(ji)器人等領域。風險(xian)提示(shi)：公司(si)產(chan)品(pin)研發(fa)生產(chan)不(bu)及(ji)(ji)預期(qi)；新能源汽車(che)銷量不(bu)及(ji)(ji)預期(qi)；激光雷(lei)達上車(che)進(jin)度不(bu)及(ji)(ji)預期(qi)。

國海證券08月29日發布研報稱，給予杭蕭鋼構（600477.SH，最新價：5.31元）買入評級。評級理由主要包括：1）營收穩健增長，鋼結構(gou)板塊高(gao)景(jing)氣持續；2）綠建產(chan)業(ye)鏈(lian)逐步完善(shan)，BIPV業(ye)務蓄(xu)勢待(dai)發。風險(xian)提示：生(sheng)產(chan)成本持續上漲；地產(chan)產(chan)業(ye)鏈(lian)恢復不及(ji)(ji)預(yu)期(qi)；基建項(xiang)目(mu)施(shi)工不及(ji)(ji)預(yu)期(qi)；BIPV滲透率(lv)提升不及(ji)(ji)預(yu)期(qi)；疫(yi)情反復影(ying)響經濟。

開源證券08月30日發布研報稱，給予上聲電子（688533.SH，最新價：64.4元）買入評級。評級理由(you)主要(yao)包(bao)括：1）2022H1歸母凈利潤同比(bi)+18.75%，功(gong)放(fang)營收同比(bi)翻倍；2）產能擴充與產線改造，在建工程(cheng)較(jiao)2021年底增加28.5%。風(feng)險提示：海內(nei)外汽車(che)需求不(bu)及(ji)預期(qi)(qi)、新客戶拓(tuo)展不(bu)及(ji)預期(qi)(qi)、下游(you)配套車(che)型銷量不(bu)及(ji)預期(qi)(qi)。

華西證券08月30日發布研報稱，給予風語筑（603466.SH，最新價：13.53元）買入評級。評級理由主要(yao)包括(kuo)：1）疫情沖(chong)擊短期(qi)業(ye)績，訂(ding)單(dan)儲備充(chong)足；2）加大(da)力度(du)打通元宇宙業(ye)態，落地(di)多(duo)個(ge)場景體驗(yan)及數(shu)字虛擬(ni)人項目；3）文化數(shu)字化驅動(dong)新基建需求(qiu)，公司充(chong)分(fen)受(shou)益。

中泰證券08月30日發布研報稱，給予樂普醫療（300003.SZ，最新價：18.8元）買入評級。評(ping)級理由主(zhu)要包括：1）銷售、研(yan)發(fa)投(tou)入加大，短期(qi)凈利(li)率略(lve)有波動；2）心血管、外(wai)科創(chuang)新器(qi)械高速放量，常規業務增速40+%。風險提(ti)示：產(chan)品市場推廣不達預期(qi)風險，產(chan)品研(yan)發(fa)失(shi)敗風險。

天風證券08月30日發布研報稱，給予東軟集團（600718.SH，最新價：10.68元）買入評級。評級理由主要包(bao)括：1）點評：看好汽(qi)車智(zhi)能(neng)(neng)化和軟件(jian)定(ding)義(yi)汽(qi)車趨(qu)勢下，公司對大汽(qi)車整(zheng)體業務的加速布局；2）智(zhi)能(neng)(neng)汽(qi)車互聯(lian)業務占比不斷提升，細分(fen)板塊市(shi)場持續拓(tuo)展(zhan)；3）智(zhi)能(neng)(neng)汽(qi)車互聯(lian)業務新(xin)簽車廠定(ding)點再創新(xin)高(gao)，智(zhi)能(neng)(neng)座艙等(deng)汽(qi)車電子(zi)業務快速增長；4）擁有(you)全(quan)部自主知識產權的車路(lu)協(xie)同全(quan)棧產品，厚積(ji)技術壁壘，有(you)望充分(fen)受益。風險提示：汽(qi)車智(zhi)能(neng)(neng)化、網(wang)聯(lian)化不及預(yu)期、汽(qi)車缺芯影響產業鏈增速、公司技術迭代不及預(yu)期。

華福證券08月29日發布研報稱，給予廣聯達（002410.SZ，最新價：48.53元）買入評級，目標價格為63.1元。評級(ji)理由(you)主要包括：1）數字(zi)造價市(shi)占率持續領先，云轉型(xing)未來可期；2）施工業務拓展迅猛，BIM市(shi)場前(qian)景明朗。風(feng)險(xian)(xian)提示：可能存在技(ji)術及(ji)產(chan)品研(yan)發不及(ji)預(yu)期的風(feng)險(xian)(xian)。

天風證券08月30日發布研報稱，給予瀚川智能（688022.SH，最新價：71.36元）買入評級。評(ping)級(ji)理由主要(yao)包括：1）費用管控表現優異，盈利能(neng)(neng)力(li)大幅(fu)提(ti)升；2）拆(chai)分公司業務(wu)來看，三(san)大板塊穩健增長(chang)；3）充換電(dian)智能(neng)(neng)裝備；4）積極推進(jin)產能(neng)(neng)擴張，提(ti)升產品交付(fu)能(neng)(neng)力(li)。風險提(ti)示：下游產業政(zheng)策(ce)變(bian)化、新業務(wu)市場開拓、合同履約風險等。

中國銀河08月30日發布研報稱，給予東微半導（688261.SH，最新價：280元）推薦評級。評級理(li)由主(zhu)要包括(kuo)：1）下游工業及車規(gui)領域收入占比(bi)再(zai)創新高，利潤率水平穩定(ding)抬升(sheng)；2）產品結(jie)構持(chi)續(xu)向好；3）產能充沛保持(chi)增長。風(feng)險提示：市場競爭風(feng)險；供應(ying)商(shang)集中度(du)較高的風(feng)險；新產品研發不及預期的風(feng)險。

8月30日，券商給予評級的個股數共有416只，獲得買入評級的個股數共有314只。在(zai)公布(bu)了目(mu)標價(jia)格的85只個股(gu)中，按照最新收盤價(jia)計算，預期(qi)漲(zhang)幅排名居前的個股(gu)是愛康科技（002610.SZ）、中國巨石（600176.SH）、中國太(tai)保（601601.SH），預期(qi)漲(zhang)幅分別是191.11%、102.36%、71.96%。