每經(jing)(jing)記者｜陳浩    每經(jing)(jing)編輯｜陳俊(jun)杰    

近日，中金嶺南（SZ000060，股價4.63元，市(shi)值173億(yi)元）因一起(qi)重(zhong)整投(tou)資案收(shou)到來自深交所(suo)的(de)關注函。深交所(suo)要(yao)求上(shang)市(shi)公司(si)(si)結合標(biao)的(de)公司(si)(si)主(zhu)營業務及開展(zhan)情況、后續經(jing)營發展(zhan)規劃等，說明參與標(biao)的(de)公司(si)(si)重(zhong)整投(tou)資的(de)必要(yao)性及合理性，以(yi)及公司(si)(si)本次出資及后續出資的(de)資金來源(yuan)。

此(ci)前，中金(jin)嶺南(nan)曾(ceng)發布公告稱(cheng)，公司(si)在東營方圓(yuan)有色金(jin)屬(shu)有限公司(si)等20家(jia)公司(si)（下稱(cheng)方圓(yuan)有色等20家(jia)公司(si)）實質(zhi)合并重(zhong)整(zheng)案重(zhong)整(zheng)投(tou)資(zi)人“選(xuan)一(yi)備一(yi)”評選(xuan)中勝出，成(cheng)為方圓(yuan)有色等20家(jia)公司(si)重(zhong)整(zheng)投(tou)資(zi)人。公司(si)還稱(cheng)，本次重(zhong)整(zheng)投(tou)資(zi)范圍為方圓(yuan)有色等20家(jia)公司(si)實質(zhi)合并破產(chan)重(zhong)整(zheng)范圍內除不收購資(zi)產(chan)外的全部(bu)資(zi)產(chan)，本次出資(zi)金(jin)額共計36.05億元。

擬出36億參與重整投資

中金(jin)嶺南主要從(cong)事鉛鋅銅等(deng)有(you)色(se)金(jin)屬(shu)的采礦、選礦、冶煉和(he)深加工一體(ti)化(hua)生(sheng)產，公(gong)司控(kong)股股東為廣東省廣晟控(kong)股集(ji)團有(you)限公(gong)司，實(shi)控(kong)人為廣東省國(guo)資(zi)委。

今年(nian)6月1日，中(zhong)金(jin)嶺(ling)南發布公(gong)(gong)告(gao)稱(cheng)，公(gong)(gong)司(si)(si)(si)及子公(gong)(gong)司(si)(si)(si)擬參(can)與東營(ying)方(fang)(fang)圓(yuan)有色金(jin)屬有限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)（下稱(cheng)方(fang)(fang)圓(yuan)有色）、東營(ying)魯方(fang)(fang)金(jin)屬材料有限公(gong)(gong)司(si)(si)(si)（下稱(cheng)魯方(fang)(fang)金(jin)屬）等公(gong)(gong)司(si)(si)(si)破(po)產(chan)重整投資人的競價遴選。公(gong)(gong)告(gao)顯(xian)示，方(fang)(fang)圓(yuan)有色和(he)魯方(fang)(fang)金(jin)屬分別于(yu)1998年(nian)和(he)2006年(nian)設立，截至2021年(nian)12月，方(fang)(fang)圓(yuan)有色資產(chan)為(wei)77.69億(yi)元(yuan)、負(fu)債為(wei)149.75億(yi)元(yuan)，魯方(fang)(fang)金(jin)屬資產(chan)為(wei)161.48億(yi)元(yuan)、負(fu)債為(wei)209.65億(yi)元(yuan)。

今年7月28日，中(zhong)金(jin)嶺(ling)南稱(cheng)收到方(fang)(fang)(fang)圓(yuan)(yuan)有色等20家(jia)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)管(guan)理(li)人(ren)發來(lai)的(de)《中(zhong)選(xuan)通(tong)知(zhi)書》，公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)在(zai)方(fang)(fang)(fang)圓(yuan)(yuan)有色等20家(jia)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)實質合并重(zhong)整(zheng)(zheng)案重(zhong)整(zheng)(zheng)投(tou)資(zi)人(ren)“選(xuan)一備一”評選(xuan)中(zhong)勝出，成為方(fang)(fang)(fang)圓(yuan)(yuan)有色等20家(jia)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)重(zhong)整(zheng)(zheng)投(tou)資(zi)人(ren)。“若(ruo)未來(lai)完(wan)成對方(fang)(fang)(fang)圓(yuan)(yuan)有色等20家(jia)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)的(de)重(zhong)整(zheng)(zheng)投(tou)資(zi)，將有助于在(zai)鞏固礦產資(zi)源的(de)基礎上，拓展(zhan)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)銅(tong)冶煉(lian)規模，形成更(geng)為完(wan)善的(de)產業鏈條，提升公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)運營(ying)管(guan)理(li)和(he)盈利能力。”公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)(si)稱(cheng)。

根(gen)據中金(jin)嶺南后續(xu)披露的重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)方案，此次(ci)納(na)入實質合(he)并(bing)重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)范圍的共20家企業，產能指標為(wei)年產陰極(ji)銅70萬噸，在(zai)國內排名第五(wu)位，在(zai)民(min)營銅冶(ye)煉(lian)企業中排名第一。公(gong)司稱，本次(ci)重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)主(zhu)要(yao)采取“存(cun)續(xu)式-吸收(shou)合(he)并(bing)重(zhong)(zhong)整(zheng)(zheng)”的模式：由(you)4家公(gong)司合(he)并(bing)成立新(xin)魯方金(jin)屬，作為(wei)中金(jin)嶺南重(zhong)(zhong)要(yao)銅冶(ye)煉(lian)平臺；同時現金(jin)出(chu)資收(shou)購方圓銅業等(deng)15家公(gong)司的全(quan)部股(gu)權。

中(zhong)金(jin)嶺南(nan)還表示，根據財務顧問畢馬(ma)威(wei)對(dui)重整(zheng)方案中(zhong)公司收購(gou)資產范圍的估值，公司本次(ci)出資金(jin)額共計36.05億(yi)元(yuan)，將(jiang)全(quan)部用于清(qing)償方圓有色等二十家公司各類債務及費用。

多個方面問題被“關注”

標的(de)公司的(de)環保情(qing)況受到(dao)關注(zhu)。深交(jiao)所要求中(zhong)金嶺南(nan)說明標的(de)公司已建、在建和擬建項目是否(fou)屬于(yu)“高耗能、高排放”項目，說明標的(de)公司生產(chan)經(jing)營是否(fou)符合國(guo)家產(chan)業政策，是否(fou)納入(ru)相應產(chan)業規(gui)劃(hua)布局，是否(fou)屬于(yu)《產(chan)業結構調(diao)整指導目錄（2019年本）》中(zhong)的(de)限制(zhi)類、淘汰類產(chan)業，是否(fou)屬于(yu)落后產(chan)能等。

對于中金嶺南擬投入36.05億元(yuan)用于清償20家公(gong)(gong)司(si)的各類(lei)債務及費用，深交所要求公(gong)(gong)司(si)結合標的公(gong)(gong)司(si)主營業務及開展情況、后(hou)續(xu)(xu)經營發展規劃等，說明(ming)公(gong)(gong)司(si)參與標的公(gong)(gong)司(si)重整投資的必(bi)要性及合理性，并說明(ming)公(gong)(gong)司(si)本次出資及后(hou)續(xu)(xu)出資的資金來源、是否構成(cheng)重大資產重組。

記者注意到，截至今年上半年末，中金嶺(ling)南擁有貨幣資(zi)金35.74億元，占(zhan)(zhan)總(zong)資(zi)產比例為11.85%；同時，公(gong)司有短期借款54.06億元，占(zhan)(zhan)總(zong)資(zi)產比例為17.93%。

根(gen)據中金嶺南此前披露的(de)(de)(de)重整方案，管理(li)(li)人聘請的(de)(de)(de)審(shen)(shen)計(ji)機(ji)構普華(hua)永道中天會計(ji)師事務(wu)所出(chu)具(ju)的(de)(de)(de)審(shen)(shen)計(ji)報告顯(xian)示(shi)，20家(jia)公(gong)司審(shen)(shen)計(ji)后的(de)(de)(de)賬面資(zi)產(chan)(chan)總額92.35億(yi)元，負債總額368.92億(yi)元；管理(li)(li)人聘請的(de)(de)(de)北京中企華(hua)資(zi)產(chan)(chan)評(ping)(ping)估(gu)有限(xian)責(ze)任公(gong)司出(chu)具(ju)的(de)(de)(de)資(zi)產(chan)(chan)評(ping)(ping)估(gu)報告顯(xian)示(shi)，20家(jia)公(gong)司資(zi)產(chan)(chan)評(ping)(ping)估(gu)市場價(jia)值(zhi)104.39億(yi)元；公(gong)司聘請的(de)(de)(de)國眾(zhong)聯資(zi)產(chan)(chan)評(ping)(ping)估(gu)土地房地產(chan)(chan)估(gu)價(jia)有限(xian)公(gong)司對四家(jia)主業資(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)(de)資(zi)產(chan)(chan)評(ping)(ping)估(gu)估(gu)值(zhi)為75.13億(yi)元，十六家(jia)非(fei)主業資(zi)產(chan)(chan)的(de)(de)(de)資(zi)產(chan)(chan)評(ping)(ping)估(gu)價(jia)值(zhi)為11.35億(yi)元。

而(er)針對重整(zheng)方案(an)中(zhong)中(zhong)金嶺南收(shou)購資產范(fan)圍，公(gong)司聘請的財務(wu)顧問畢馬威企業(ye)咨詢（中(zhong)國）有限(xian)公(gong)司對收(shou)購資產范(fan)圍估值66.59億(yi)元，其中(zhong)四家主業(ye)資產估值為60.53億(yi)元，十五家非主業(ye)資產估值為6.06億(yi)元。

對此，深交所要求中(zhong)金嶺南(nan)說明(ming)上述評估值(zhi)存在差異的(de)原因，以及(ji)公司(si)本次方案選取的(de)評估結果及(ji)選取依據。

9月9日(ri)下午，為進一步了解情況，記者(zhe)試圖采訪中金嶺南，多次撥(bo)打公司證券部電話(hua)，但未獲接通。