每(mei)經記者(zhe)｜程雅    每(mei)經編輯｜魏官(guan)紅(hong)    

12月5日晚(wan)，東方(fang)鐵塔（SZ002545，股(gu)(gu)價(jia)9.4元(yuan)(yuan)，市值116.9億(yi)元(yuan)(yuan)）發布(bu)公(gong)(gong)告，全資(zi)子公(gong)(gong)司(si)四川(chuan)(chuan)省匯元(yuan)(yuan)達鉀肥有(you)限(xian)責(ze)任公(gong)(gong)司(si)（以(yi)下簡(jian)(jian)稱(cheng)匯元(yuan)(yuan)達）擬(ni)以(yi)現金方(fang)式收(shou)購四川(chuan)(chuan)省帝銀(yin)(yin)礦業(ye)有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)（以(yi)下簡(jian)(jian)稱(cheng)四川(chuan)(chuan)帝銀(yin)(yin)）持(chi)有(you)的昆(kun)明市帝銀(yin)(yin)礦業(ye)有(you)限(xian)公(gong)(gong)司(si)（以(yi)下簡(jian)(jian)稱(cheng)昆(kun)明帝銀(yin)(yin)）72%股(gu)(gu)權，交易總價(jia)款為2.81億(yi)元(yuan)(yuan)。

值(zhi)得(de)一提的是，昆明(ming)帝(di)銀雖(sui)已成(cheng)立10年，但成(cheng)立后尚未(wei)開展經營活動，前期支出(chu)主要是探礦(kuang)權(quan)取得(de)及勘(kan)探成(cheng)本(ben)。目前，昆明(ming)帝(di)銀已完成(cheng)對祿勸縣(xian)舒姑磷礦(kuang)的勘(kan)探工作，并委托有資質的機構編制了《云(yun)南(nan)省祿勸縣(xian)舒姑磷礦(kuang)勘(kan)探報告(gao)》。

標的已完成舒姑磷礦勘探工作

據公告，昆明帝銀(yin)成(cheng)立于2012年11月(yue)，主要從事磷礦(kuang)石等礦(kuang)石的(de)銷(xiao)售以(yi)及礦(kuang)產技術(shu)的(de)研究(jiu)開(kai)發等工作。

2016年8月(yue)23日，昆明帝銀取得(de)了云南省(sheng)國(guo)土資(zi)(zi)源廳(ting)頒發(fa)的“云南省(sheng)祿勸(quan)縣舒姑磷礦、硫鐵礦勘探(tan)(tan)”《探(tan)(tan)礦權(quan)(quan)許(xu)可證》，礦權(quan)(quan)面(mian)積6.89平(ping)方(fang)公里，但(dan)探(tan)(tan)礦權(quan)(quan)證于2018年8月(yue)23日到期。該探(tan)(tan)礦權(quan)(quan)因地方(fang)自然資(zi)(zi)源廳(ting)暫(zan)時停辦探(tan)(tan)礦權(quan)(quan)延續(xu)而(er)過期。

不過，昆(kun)(kun)明(ming)(ming)帝(di)銀已(yi)于(yu)2022年(nian)初重新辦理探礦(kuang)權(quan)(quan)的保留和延續，截至目前，已(yi)通過云南(nan)省昆(kun)(kun)明(ming)(ming)市祿勸縣多部(bu)門(men)(men)“聯勘聯審”審查，祿勸縣政(zheng)府審批完成后，將提交昆(kun)(kun)明(ming)(ming)市相關(guan)政(zheng)府部(bu)門(men)(men)進行審批。同時，昆(kun)(kun)明(ming)(ming)帝(di)銀也已(yi)啟動(dong)了為該探礦(kuang)權(quan)(quan)申辦采礦(kuang)權(quan)(quan)的籌備工作(zuo)。

2021年、2022年1-10月(yue)，昆明帝銀均未取得(de)營(ying)業收入，分別實現(xian)凈利(li)潤-25.74萬元(yuan)、-37.83萬元(yuan)，截至報告(gao)期末的凈資產分別為(wei)1490.76萬元(yuan)、1452.93萬元(yuan)。

此次收購，東方鐵塔全資(zi)子公(gong)司匯元達擬以自有資(zi)金收購四(si)川(chuan)帝(di)銀持(chi)有的昆明帝(di)銀72%股(gu)權(quan)。股(gu)權(quan)轉讓前，昆明帝(di)銀由四(si)川(chuan)帝(di)銀持(chi)股(gu)80%，昆明紅俊投(tou)資(zi)有限公(gong)司（以下(xia)簡(jian)稱紅俊投(tou)資(zi)）持(chi)股(gu)20%。轉讓完成后，昆明帝(di)銀由匯元達持(chi)股(gu)72%，紅俊投(tou)資(zi)持(chi)股(gu)20%，四(si)川(chuan)帝(di)銀8%。

據《評(ping)(ping)估(gu)報(bao)告》，昆明帝銀股東(dong)全部權益于10月31日的評(ping)(ping)估(gu)價值為(wei)5.13億元，與(yu)賬面價值為(wei)1452.93萬元相比，評(ping)(ping)估(gu)增值為(wei)4.99億元，增值率為(wei)3432.29%。

根據評(ping)估結果，經交(jiao)易(yi)雙方協商，確定昆(kun)(kun)明帝銀100%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)的價(jia)值為(wei)3.09億元(yuan)(yuan)(yuan)，其72%股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)對應(ying)的轉(zhuan)讓(rang)價(jia)格為(wei)2.22億元(yuan)(yuan)(yuan)。同時，昆(kun)(kun)明帝銀存在應(ying)付股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)借款(kuan)金(jin)額5841.65萬元(yuan)(yuan)(yuan)，因(yin)此本次交(jiao)易(yi)總價(jia)款(kuan)=標(biao)(biao)的股(gu)(gu)(gu)權(quan)(quan)轉(zhuan)讓(rang)總價(jia)+代目標(biao)(biao)公司償還股(gu)(gu)(gu)東(dong)(dong)借款(kuan)，共計2.81億元(yuan)(yuan)(yuan)。

氯化鉀擴產項目進度符合預期

東方鐵塔(ta)原本主營鋼(gang)(gang)結構(gou)產品(pin)，主要(yao)涉及電(dian)廠(chang)鋼(gang)(gang)結構(gou)、石(shi)化鋼(gang)(gang)結構(gou)、民(min)用建筑鋼(gang)(gang)結構(gou)和(he)鐵塔(ta)類產品(pin)。

2016年10月底，東方鐵(tie)塔實施完成重大資產(chan)(chan)重組項目，并購標(biao)的匯(hui)元達，由單一(yi)的鋼(gang)結構(gou)制造(zao)企業(ye)轉變為鋼(gang)結構(gou)與鉀肥產(chan)(chan)業(ye)并行的雙(shuang)主業(ye)。

上(shang)市(shi)公(gong)(gong)(gong)司2022年(nian)半年(nian)報顯示，匯元達的(de)全(quan)資子公(gong)(gong)(gong)司老撾開(kai)元礦(kuang)業有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)司（以下簡(jian)稱老撾開(kai)元）在(zai)老撾境內擁(yong)有(you)(you)141平方(fang)(fang)公(gong)(gong)(gong)里的(de)鉀鹽(yan)礦(kuang)權益(yi)，其中(zhong)已經(jing)開(kai)采中(zhong)的(de)老撾甘(gan)蒙(meng)省龍湖礦(kuang)區西(xi)段(duan)41.69平方(fang)(fang)公(gong)(gong)(gong)里礦(kuang)區保有(you)(you)氯化鉀資源儲量約21763.1萬噸(dun)。

2021年12月31日(ri)，東(dong)方鐵(tie)(tie)塔(ta)“老撾甘(gan)蒙省鉀鎂鹽礦150萬噸氯化鉀一期(qi)項(xiang)(xiang)目(mu)工(gong)程（50萬噸）”項(xiang)(xiang)目(mu)已全面啟動(dong)，并于2022年加快推動(dong)建設。今日(ri)（12月5日(ri)），東(dong)方鐵(tie)(tie)塔(ta)董秘在互動(dong)平臺上表示，老撾開元150萬噸/年氯化鉀擴產項(xiang)(xiang)目(mu)的(de)首期(qi)50萬噸在建工(gong)程的(de)進度符合預期(qi)，應該可以按期(qi)完成。

此次收(shou)購昆(kun)(kun)明帝(di)(di)銀完成后，匯元達(da)旗下將(jiang)再(zai)納入磷礦及硫鐵礦。東方鐵塔表示(shi)，公司(si)根據(ju)業(ye)(ye)(ye)務(wu)拓展需要，酌(zhuo)情增強礦產(chan)業(ye)(ye)(ye)務(wu)范(fan)圍(wei)資產(chan)，以進(jin)一步提升公司(si)的核心競爭力。交易完成后，昆(kun)(kun)明帝(di)(di)銀將(jiang)成為(wei)公司(si)的控(kong)股子公司(si)，納入公司(si)合并報表范(fan)圍(wei)，對公司(si)化肥產(chan)業(ye)(ye)(ye)板塊及磷礦相關(guan)業(ye)(ye)(ye)務(wu)將(jiang)產(chan)生積極(ji)影(ying)響。

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