12月(yue)14日晚(wan)上到12月(yue)15日（周四），是被各種利好(hao)瘋狂刷(shua)屏的(de)一天。

從擴(kuo)大內需(xu)到養老、免稅，再(zai)到物流、數字(zi)經濟等(deng)，不少行業都有利好出(chu)來。不過，內容太寬(kuan)太廣，就(jiu)是一份頂層(ceng)的政策性指導(dao)文件，放在市(shi)場持續縮量的背景(jing)下，股市(shi)反(fan)響一般(ban)。

達(da)哥比較關注的(de)是《擴(kuo)大內(nei)需戰略規劃綱要（2022~2035年）》中的(de)一個表述：“創(chuang)新更多適應(ying)家庭(ting)財(cai)富管理需求的(de)金融產品，增加居民投資收益。”

而消費領域太(tai)廣，政策(ce)扶持(chi)的(de)先(xian)后順(shun)序是(shi)什(shen)么？具體(ti)方(fang)法是(shi)什(shen)么？沒人(ren)(ren)知(zhi)道答案，市場也只能靠猜，所(suo)以周四消費板塊走勢不盡如人(ren)(ren)意，資(zi)金一(yi)會拉物流，一(yi)會拉汽車，一(yi)會拉消費電子，一(yi)會拉醫(yi)藥商業……反正就(jiu)挨個(ge)試，看哪(na)一(yi)個(ge)板塊帶動的(de)效果好。

汽車板塊整體異動

有(you)(you)人(ren)(ren)說(shuo)大消(xiao)(xiao)費板塊(kuai)下跌(die)是利好兌現，確(que)實有(you)(you)這(zhe)(zhe)個味道，達哥覺得主要還是因為近(jin)期大消(xiao)(xiao)費很(hen)多細分領域積(ji)累了(le)不(bu)小的(de)獲利盤，這(zhe)(zhe)種(zhong)時候愿意去(qu)接力(li)的(de)人(ren)(ren)自然不(bu)多。而且大消(xiao)(xiao)費的(de)高(gao)標人(ren)(ren)氣股人(ren)(ren)人(ren)(ren)樂低開以后(hou)(hou)，走得相對一(yi)般，午后(hou)(hou)才(cai)有(you)(you)所上漲(zhang)，基本(ben)上宣(xuan)告了(le)大消(xiao)(xiao)費調整的(de)開啟。

不過，大消(xiao)費(fei)中(zhong)仍然有(you)相對后排(pai)的(de)(de)(de)個(ge)股在頂“一字(zi)板”，比如西安(an)飲食、大連友誼等，說明(ming)消(xiao)費(fei)題材的(de)(de)(de)炒作(zuo)還沒到(dao)結束的(de)(de)(de)時候，只是有(you)分(fen)歧。跌(die)幅靠前的(de)(de)(de)消(xiao)費(fei)類細分(fen)板塊，跌(die)到(dao)之前日K線的(de)(de)(de)密(mi)集(ji)區間，可(ke)以(yi)嘗試機會。

寧德時代周四獨自沖鋒，汽車板(ban)塊(kuai)(kuai)整(zheng)體(ti)(ti)異(yi)動，倒(dao)是可圈可點。11月我國汽車出(chu)口高達37萬(wan)輛(liang)，同比增長70.51%，創歷史新高。汽車板(ban)塊(kuai)(kuai)走(zou)勢(shi)上，近期處于(yu)箱體(ti)(ti)震蕩(dang)狀態，沒(mei)有形(xing)成趨勢(shi)，加上巴菲特(te)頻繁減持比亞迪H股，所(suo)以這(zhe)(zhe)個板(ban)塊(kuai)(kuai)要(yao)全面上漲(zhang)，就我個人(ren)來說，起碼還沒(mei)看出(chu)苗頭。在這(zhe)(zhe)種震蕩(dang)節(jie)奏中，低吸沒(mei)毛病，但有“肉”了就要(yao)減倉，賽道股目前只是看反彈。

半導體(ti)板(ban)塊一度活(huo)躍，但也就早盤沖了一下(xia)，之(zhi)后就沒能繼續拉升了，主要是有相(xiang)關傳聞(wen)，前天港(gang)股尾(wei)盤就已(yi)經對相(xiang)關傳聞(wen)有反應，但次日A股卻是高(gao)開低走，國內半導體(ti)企業的(de)回應是未(wei)接到通知，所以(yi)消(xiao)息真實(shi)性仍然存疑(yi)。

半導體板塊(kuai)中(zhong)，主要(yao)還是(shi)先進(jin)封裝（Chiplet）概念更(geng)強(qiang)，有(you)連(lian)續“20CM”的(de)(de)漲停出(chu)現，還有(you)不少個(ge)(ge)(ge)股(gu)“兩連(lian)板”。先進(jin)封裝這個(ge)(ge)(ge)板塊(kuai)的(de)(de)走勢，也比半導體板塊(kuai)更(geng)強(qiang)，這是(shi)一個(ge)(ge)(ge)需要(yao)注意的(de)(de)方向。印象中(zhong)，這是(shi)最近比較(jiao)少見(jian)的(de)(de)新題材(cai)能夠走出(chu)反包的(de)(de)情況。結合當下板塊(kuai)的(de)(de)消息(xi)氛圍，和市場瀕臨變盤(pan)的(de)(de)節點，新題材(cai)還是(shi)要(yao)重點看看的(de)(de)。

資金尾盤進攻地產

考(kao)慮到近期的(de)炒作思路，熱點(dian)一(yi)直(zhi)(zhi)都(dou)不聚焦，即(ji)便(bian)是(shi)大(da)消費也(ye)仍然是(shi)細(xi)分領域在一(yi)直(zhi)(zhi)輪(lun)動(dong)，不少短期炒作的(de)板塊都(dou)是(shi)一(yi)兩天的(de)行情，對(dui)熱點(dian)把握不敏感的(de)投資者，最好就別(bie)去追(zhui)，要做也(ye)盡量去做前排個股(gu)(gu)，后(hou)排的(de)個股(gu)(gu)就算(suan)了。

醫(yi)藥(yao)(yao)繼續調(diao)整，高(gao)標(biao)個(ge)股新(xin)華制藥(yao)(yao)開(kai)盤大幅低(di)開(kai)，符(fu)合預期。對于這個(ge)方向，板塊指數就(jiu)是在(zai)(zai)構筑箱體震蕩的(de)(de)過程中，前面的(de)(de)節(jie)奏是一(yi)下(xia)一(yi)上(shang)，目前正在(zai)(zai)走成短(duan)期向下(xia)的(de)(de)節(jie)奏。從機會的(de)(de)角度講，當在(zai)(zai)箱體震蕩下(xia)沿出現止跌的(de)(de)時候，往往是機會。

短線情緒方面，周五大(da)概率是(shi)分化(hua)的一天。消費主(zhu)要看周四(si)漲停的后排能否(fou)扛起大(da)旗(qi)，芯片(pian)同樣(yang)也得有個股能夠繼續打出賺錢(qian)效應才(cai)行(xing)。

周(zhou)四有(you)意思的(de)(de)也是(shi)尾盤，明顯有(you)資金進(jin)攻房地(di)產板塊(kuai)，考慮到(dao)在有(you)利(li)好(hao)的(de)(de)情況下，消費(fei)走(zou)成了利(li)好(hao)兌(dui)現的(de)(de)走(zou)勢，這種(zhong)尾盤的(de)(de)進(jin)攻，給人一種(zhong)資金有(you)意引導(dao)的(de)(de)味道在，核心就是(shi)關注(zhu)中交地(di)產、中國武夷等個股能否繼續了。

另(ling)一個(ge)需(xu)要關注(zhu)的(de)點(dian)是(shi)大盤持續縮(suo)量(liang)，滬(hu)市3052億元的(de)成(cheng)交金額，是(shi)近(jin)(jin)期的(de)地(di)量(liang)，這個(ge)水(shui)平往前追溯就是(shi)10月(yue)11日了(le)(le)。那天也是(shi)地(di)量(liang)，第二天市場的(de)波動(dong)就快速放大，先是(shi)新(xin)低(di)，然后就拉出了(le)(le)大陽線(xian)。所(suo)以就滬(hu)指來說(shuo)，大概(gai)率要選方向(xiang)了(le)(le)，達哥的(de)防(fang)守位就是(shi)3140點(dian)附近(jin)(jin)，有(you)效跌(die)破就要注(zhu)意(yi)風險；而3140點(dian)附近(jin)(jin)能夠有(you)效止跌(die)，是(shi)可以嘗試的(de)。

在(zai)這(zhe)幾天的(de)調整過程中(zhong)，個(ge)(ge)股(gu)(gu)一直都(dou)是跌(die)(die)(die)多漲少，基(ji)本上每(mei)天都(dou)有3000只個(ge)(ge)股(gu)(gu)下(xia)跌(die)(die)(die)，但這(zhe)種跡象(xiang)周四開(kai)始(shi)(shi)扭轉，上漲個(ge)(ge)股(gu)(gu)數量開(kai)始(shi)(shi)明顯多于下(xia)跌(die)(die)(die)個(ge)(ge)股(gu)(gu)數量，說明大盤(pan)雖然在(zai)跌(die)(die)(die)，但個(ge)(ge)股(gu)(gu)已經拒絕下(xia)跌(die)(die)(die)，跌(die)(die)(die)不動了，市場多空(kong)力(li)量已經開(kai)始(shi)(shi)有了初(chu)步(bu)扭轉的(de)跡象(xiang)。（張(zhang)道達(da)）

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