每經記者｜李玉雯    每經編輯｜廖(liao)丹     

2022年，面對復雜(za)多變的內外(wai)部環境(jing)，外(wai)資金融(rong)機構依(yi)然看好中國經貿“朋(peng)友(you)圈”拓展(zhan)、低碳經濟轉型等高質量(liang)發展(zhan)所帶來(lai)的業務機遇。

從外(wai)資(zi)(zi)銀行(xing)的(de)(de)視角(jiao)來(lai)看，這(zhe)一年，《區(qu)域全面經濟伙伴關系(xi)協(xie)定》（RCEP）正式實施，全球(qiu)最大自由貿易區(qu)正式啟航，為外(wai)資(zi)(zi)銀行(xing)跨境協(xie)作、服務外(wai)貿的(de)(de)優勢延伸帶(dai)來(lai)了更(geng)多的(de)(de)可能性(xing)；這(zhe)一年，在“雙碳”目標引領(ling)下，ESG議題愈發受到監管(guan)機構、投資(zi)(zi)市場(chang)以(yi)及各(ge)行(xing)各(ge)業(ye)的(de)(de)重(zhong)視，成(cheng)為引領(ling)金融創新的(de)(de)突破口；這(zhe)一年，全球(qiu)資(zi)(zi)本市場(chang)跌宕起伏，重(zhong)重(zhong)挑戰之下的(de)(de)“危中尋機”則更(geng)加強調專業(ye)財富(fu)管(guan)理(li)的(de)(de)重(zhong)要性(xing)……

在(zai)回(hui)顧2022年與展望(wang)2023年中(zhong)，外(wai)資銀行如何(he)搭乘中(zhong)國(guo)高水平(ping)對外(wai)開(kai)放的東風，更(geng)好地去把握(wo)RCEP所釋放的政策紅利？拓展跨境金融服務的深度與廣度有哪(na)些切入點？在(zai)中(zhong)國(guo)財富(fu)管(guan)理(li)市場(chang)快速增(zeng)長的趨勢下如何(he)升級新賽道？面對中(zhong)國(guo)經濟低(di)碳轉型(xing)步伐加快，怎樣成為ESG市場(chang)培(pei)育與推動的力(li)量？

圍繞這些問題，《每(mei)日經濟新聞》記者近日專訪了大(da)華銀(yin)行(xing)（中國(guo)）行(xing)長兼CEO符懋贊，請他從銀(yin)行(xing)家的視角來(lai)談(tan)一談(tan)對當下行(xing)業發(fa)展(zhan)的感受以及(ji)對來(lai)年經濟的預(yu)期與(yu)展(zhan)望。

符懋(mao)贊 受訪者供圖

談RCEP：為區域經濟帶來新機遇

2022年(nian)1月(yue)1日，RCEP正(zheng)式實施，意味著全球人口最(zui)(zui)多(duo)、經(jing)貿(mao)規模(mo)最(zui)(zui)大、最(zui)(zui)具發展潛(qian)力的自由貿(mao)易區(qu)落地(di)，為區(qu)域經(jing)濟發展帶來了(le)新機遇。

符懋贊對記者表(biao)示，在(zai)跨國(guo)供應鏈受疫情重(zhong)挫、地緣政治摩擦加劇的當下，RCEP的啟(qi)航深化了區(qu)域(yu)(yu)各(ge)國(guo)商貿流通與投(tou)資活動(dong)，進而(er)有力(li)推動(dong)區(qu)域(yu)(yu)和(he)世界經濟恢復發展。同(tong)時RCEP下的技術交流合作，也將重(zhong)塑產業(ye)鏈條，由(you)中低端(duan)進一步向高精尖邁進。

“東盟可以說(shuo)是在RCEP區域當(dang)中(zhong)的核心區域。特別是2020年后，中(zhong)國(guo)與東盟互為(wei)第一大貿易(yi)合作伙(huo)伴，經貿合作不斷升溫(wen)。今年RCEP的帶動效應，在中(zhong)國(guo)-東盟貿易(yi)投資(zi)方面比較明顯。”符懋贊(zan)說(shuo)道。

數據顯示，截(jie)至今(jin)年7月底，中(zhong)(zhong)國與東盟累計雙(shuang)向投資額超過(guo)3400億美元，前(qian)11個月，中(zhong)(zhong)國對東盟雙(shuang)邊貿易總值為5.89萬億元人民幣，增長15.5%，占中(zhong)(zhong)國外貿總值的15.4%。

作為持續深(shen)化東(dong)南亞布(bu)局的(de)(de)金融機(ji)構之(zhi)一，大華銀行在東(dong)盟(meng)(meng)已經有(you)87年的(de)(de)運營經驗(yan)，對當地市場有(you)深(shen)厚的(de)(de)了解且(qie)積累了眾多(duo)商業網絡資(zi)源，并將中(zhong)國(guo)(guo)市場作為東(dong)盟(meng)(meng)以外的(de)(de)又(you)一重要發力點，積極參(can)與并推動(dong)中(zhong)國(guo)(guo)與東(dong)盟(meng)(meng)互(hu)(hu)聯互(hu)(hu)通(tong)進程。通(tong)過中(zhong)國(guo)(guo)與東(dong)盟(meng)(meng)之(zhi)間的(de)(de)業務(wu)聯動(dong)，大華銀行為企(qi)(qi)業提供一系列的(de)(de)特色服務(wu)，幫助企(qi)(qi)業趕乘RCEP東(dong)風，把(ba)握跨(kua)境(jing)發展商機(ji)，進而推動(dong)區域經貿往來(lai)。

符懋(mao)贊舉例說(shuo)道，當前很多企(qi)業(ye)積極利(li)(li)用(yong)RCEP關(guan)稅互惠和(he)原產地(di)積累原則布(bu)局東(dong)盟與中國(guo)市場，在(zai)這一過程中，跨境的(de)資(zi)金流動性(xing)和(he)收支便利(li)(li)性(xing)就是企(qi)業(ye)的(de)一個需(xu)求(qiu)所在(zai)。大(da)華銀行打(da)造了中國(guo)與東(dong)盟之(zhi)間的(de)“貿易直通車”、跨境資(zi)金池(chi)和(he)跨境投融資(zi)一站式賬(zhang)戶(hu)服務，滿足企(qi)業(ye)對于(yu)統籌(chou)資(zi)金，控(kong)制運(yun)營風(feng)險(xian)，提高整體資(zi)金收益等多元的(de)需(xu)求(qiu)。

“RCEP給了企(qi)業更多靈活調整(zheng)供(gong)應鏈(lian)的(de)(de)空間(jian)，不(bu)少企(qi)業都積極布(bu)局(ju)海外擴大自己的(de)(de)產業鏈(lian)，整(zheng)合不(bu)同國家及地區的(de)(de)產業優勢，這(zhe)樣不(bu)僅可以優化(hua)成本，同時也(ye)增強(qiang)市場(chang)輻(fu)射和(he)(he)供(gong)應鏈(lian)韌性(xing)。”符懋贊(zan)表示(shi)，憑借強(qiang)大的(de)(de)東盟網絡和(he)(he)客戶資源，大華銀行的(de)(de)定制化(hua)供(gong)應鏈(lian)融資方案，以核心(xin)企(qi)業為中(zhong)心(xin)，為其在中(zhong)國及東盟地區的(de)(de)上下游中(zhong)小企(qi)業提供(gong)金融和(he)(he)增值服(fu)務，幫助(zhu)企(qi)業實現整(zheng)個供(gong)應鏈(lian)系統(tong)資金的(de)(de)高效對接流轉，縮(suo)短運營周(zhou)期。

談區域產業鏈：實現中國與東盟互利共贏

受疫情、地緣政治等因素影響(xiang)，當前全(quan)球經濟(ji)面臨高通脹、低增長(chang)的(de)(de)困境(jing)，給外(wai)(wai)貿帶來(lai)了一定壓力，而(er)穩定外(wai)(wai)貿、保(bao)障產業鏈(lian)供應鏈(lian)穩定，則關乎著經濟(ji)的(de)(de)平穩運行。未來(lai)一段時間中國外(wai)(wai)貿會(hui)呈現(xian)怎樣(yang)的(de)(de)發(fa)展(zhan)形勢？對于(yu)外(wai)(wai)資銀行而(er)言，跨(kua)境(jing)協作、服務外(wai)(wai)貿一直是優勢領(ling)域(yu)，又該如何(he)在跨(kua)境(jing)貿易服務中更好地發(fa)揮(hui)作用？

符懋(mao)贊對記者(zhe)表示：“當前(qian)外部形(xing)勢(shi)復雜性增加，產業鏈(lian)將更加向抗風險、多元化、強韌性方向發(fa)展。因此(ci)我們相信，更多企業會借(jie)力RCEP，整合RCEP區(qu)(qu)域(yu)內、特別是東(dong)盟地區(qu)(qu)的優勢(shi)資源，建立區(qu)(qu)域(yu)產業鏈(lian)，實現(xian)中國與東(dong)盟的互(hu)利共贏(ying)。”

在(zai)符懋(mao)贊看(kan)來，RCEP區域里面活躍的(de)外(wai)貿企業，或(huo)(huo)者(zhe)是(shi)跨境(jing)展業的(de)企業，他們的(de)金融需求是(shi)隨著業務(wu)(wu)深入而產(chan)生的(de)。現(xian)階段(duan)(duan)的(de)RCEP區域的(de)商貿合作(zuo)，已經(jing)不是(shi)簡(jian)單的(de)跨境(jing)賣點初級產(chan)品的(de)階段(duan)(duan)了，而是(shi)有大量(liang)的(de)項目(mu)類或(huo)(huo)者(zhe)大型機器設(she)備類業務(wu)(wu)或(huo)(huo)者(zhe)跨境(jing)電商業務(wu)(wu)。這些業務(wu)(wu)都不是(shi)簡(jian)單地一賣了之，存在(zai)售前售中售后各(ge)個(ge)環節，這每一個(ge)環節都需要金融的(de)支持。

“在售(shou)前(qian)，中(zhong)(zhong)(zhong)資(zi)企(qi)業(ye)往往需(xu)(xu)要對買方(fang)有一(yi)個盡(jin)調，考(kao)察(cha)對方(fang)付(fu)款能力，銀(yin)行(xing)就會(hui)(hui)參與其中(zhong)(zhong)(zhong)，很多時候海外的(de)交(jiao)(jiao)易對手也需(xu)(xu)要對中(zhong)(zhong)(zhong)資(zi)的(de)賣方(fang)或者(zhe)服(fu)務(wu)(wu)商做一(yi)個交(jiao)(jiao)付(fu)能力的(de)了解，在大型項目中(zhong)(zhong)(zhong)我們(men)經(jing)常會(hui)(hui)遇到資(zi)信證明類業(ye)務(wu)(wu)需(xu)(xu)求(qiu)。在售(shou)中(zhong)(zhong)(zhong)，交(jiao)(jiao)易結(jie)構的(de)安全便利是(shi)銀(yin)行(xing)產品(pin)及(ji)服(fu)務(wu)(wu)的(de)最(zui)主要體現。在售(shou)后，往往還有質量(liang)保函等一(yi)系列銀(yin)行(xing)服(fu)務(wu)(wu)需(xu)(xu)求(qiu)。”符懋贊告訴記者(zhe)。

他同時表示(shi)，當(dang)前以東(dong)盟(meng)市場來說(shuo)，各類銀行業務(wu)缺(que)口都還比較大，大華銀行也積極針對客(ke)戶(hu)的(de)具體需求，配合金融開放新政，設計出不同的(de)方案，幫(bang)助客(ke)戶(hu)簡(jian)化交易流(liu)程(cheng)，提高資(zi)金效率和效益。

談中國財富管理行業：有很大潛力可以挖掘

隨著中國(guo)經濟社會快速發展以(yi)及綜合(he)國(guo)力顯著增強，居民(min)可支配(pei)財富不斷積累，公眾對于(yu)財富管理的(de)需求也日益增長(chang)。在此背景下(xia)，中國(guo)財富管理行業將呈現(xian)怎樣的(de)發展現(xian)狀及前景？

在符(fu)懋贊看來，中國(guo)擁有龐大的(de)(de)(de)市(shi)場基礎(chu)(chu)(chu)和(he)(he)客戶基礎(chu)(chu)(chu)。根據研究(jiu)數據，截(jie)至2021年底(di)，中國(guo)持(chi)有理財產品的(de)(de)(de)投(tou)資者為(wei)8129.90萬個，同(tong)比增長95.31%，增速是非常(chang)顯著的(de)(de)(de)。另外(wai)，和(he)(he)其它成熟市(shi)場相比，中國(guo)股民和(he)(he)基民的(de)(de)(de)比例還(huan)(huan)是相對偏低(di)，這就說明，中國(guo)財富(fu)管理行(xing)業的(de)(de)(de)客戶基礎(chu)(chu)(chu)和(he)(he)市(shi)場基礎(chu)(chu)(chu)還(huan)(huan)是有很大的(de)(de)(de)潛(qian)力可以挖(wa)掘。隨(sui)著中國(guo)經濟不斷發展轉型，社會(hui)財富(fu)的(de)(de)(de)積累會(hui)衍生(sheng)出愈(yu)發旺(wang)盛(sheng)的(de)(de)(de)投(tou)資需求，同(tong)時，投(tou)資者的(de)(de)(de)成熟度提高和(he)(he)行(xing)業的(de)(de)(de)規范化發展，也會(hui)刺(ci)激中國(guo)財富(fu)管理行(xing)業進一(yi)步發展。

“在過(guo)去幾(ji)年中，我們也(ye)看到(dao)客(ke)戶(hu)需(xu)求的(de)(de)變化，并針對(dui)(dui)他們的(de)(de)需(xu)求作出部署。”符(fu)懋(mao)贊對(dui)(dui)記者表(biao)示。

他(ta)進(jin)一步(bu)解釋稱，一方面，當前財富(fu)(fu)管(guan)理客(ke)戶不僅僅需要單一的理財產品，而是(shi)需要包括財富(fu)(fu)傳承(cheng)、子(zi)女教育(yu)、養老規劃、醫療(liao)資源、海內外資產配置等(deng)(deng)一整(zheng)套更為(wei)豐富(fu)(fu)的服務(wu)(wu)(wu)和體驗。“因此，我們積極豐富(fu)(fu)財富(fu)(fu)產品條線，提(ti)高(gao)定制化服務(wu)(wu)(wu)能力，同時與各類合(he)作伙伴攜手打造資源網(wang)絡，提(ti)供高(gao)端增(zeng)值(zhi)服務(wu)(wu)(wu)。同時，我們也關注有不同價值(zhi)主(zhu)張的細分客(ke)群，比如高(gao)端女性、企業家(jia)等(deng)(deng)等(deng)(deng)，深(shen)挖其財富(fu)(fu)管(guan)理需求，打造特色(se)方案。”

另外，隨著“千禧一代”占據(ju)(ju)了財富(fu)管理客(ke)(ke)群的(de)主(zhu)力(li)(li)，客(ke)(ke)戶對數(shu)字化工具的(de)青睞也(ye)在(zai)日益增強(qiang)。特(te)別(bie)是(shi)近(jin)兩年來在(zai)疫(yi)情催化下，客(ke)(ke)戶的(de)投資習慣、交互模式、服務需求都(dou)在(zai)發生(sheng)根本性變(bian)化。“因此(ci)，我們著力(li)(li)建設(she)全渠(qu)道(dao)業務服務平臺，基于(yu)大數(shu)據(ju)(ju)捕捉的(de)客(ke)(ke)戶行為(wei)以及(ji)貼(tie)身服務當中獲取(qu)的(de)客(ke)(ke)戶洞察(cha)，提供更為(wei)‘千人千面’的(de)客(ke)(ke)戶方案以及(ji)貼(tie)合其(qi)需求的(de)服務體驗。”

最后，由于當前(qian)多(duo)種不確定(ding)性因素的疊加，客(ke)戶在資產配置方面有(you)著抗(kang)周期要求(qiu)，需利用獨有(you)的科學資產配置模式，幫助客(ke)戶建立有(you)韌性且(qie)可(ke)持(chi)續的資產組合。

談(tan)及當下討論度頗(po)高(gao)的(de)(de)(de)ESG話題，符懋贊(zan)對記(ji)者(zhe)表示，中國近年提出(chu)(chu)的(de)(de)(de)高(gao)質量增長(chang)，已(yi)經表明經濟發(fa)(fa)展的(de)(de)(de)關注(zhu)點不僅(jin)僅(jin)是(shi)經濟增長(chang)，還(huan)包(bao)括社會(hui)、環境等方面(mian)的(de)(de)(de)全(quan)面(mian)發(fa)(fa)展，特(te)別(bie)是(shi)推進“共同富裕”、建設“美麗(li)中國”等理念(nian)的(de)(de)(de)提出(chu)(chu)，也印證了中國正(zheng)在構建有自身(shen)特(te)色的(de)(de)(de)ESG體系。而“碳(tan)達峰(feng)、碳(tan)中和”目標的(de)(de)(de)提出(chu)(chu)，也有利于促進經濟社會(hui)的(de)(de)(de)全(quan)面(mian)綠(lv)色低碳(tan)轉(zhuan)型。在政(zheng)府的(de)(de)(de)大力倡導(dao)下，企業與個人也更(geng)加(jia)(jia)關注(zhu)ESG的(de)(de)(de)議題，相關的(de)(de)(de)投融資(zi)活動和需求也增加(jia)(jia)很多。

符懋贊(zan)對(dui)記(ji)者表示(shi)，在投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者層面，ESG將(jiang)(jiang)是投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)市場(chang)一個長期趨(qu)勢，越來越多的(de)(de)消(xiao)費者將(jiang)(jiang)專注于(yu)ESG的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)品(pin)，如綠(lv)色債券，可(ke)(ke)持(chi)續(xu)債券；而與氣(qi)候風(feng)險相關(guan)的(de)(de)因(yin)素，也(ye)是投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)決策中(zhong)受最多關(guan)注的(de)(de)ESG因(yin)素。“因(yin)此實(shi)踐中(zhong)，我們(men)將(jiang)(jiang)ESG的(de)(de)概念引入個人理(li)財產(chan)(chan)品(pin)甄選和(he)客戶(hu)資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)配置，豐富(fu)我們(men)的(de)(de)ESG在架(jia)產(chan)(chan)品(pin)選擇，助力中(zhong)國投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者實(shi)現可(ke)(ke)持(chi)續(xu)的(de)(de)、多元化的(de)(de)全球資(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)配置。此外，我們(men)也(ye)積極倡(chang)導可(ke)(ke)持(chi)續(xu)性發展的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)理(li)念，以多種形式促進可(ke)(ke)持(chi)續(xu)理(li)念的(de)(de)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者教育。”

談人民幣資產：吸引力已經得到提升

近年來隨著中國(guo)金融業對外開放進(jin)程提速，通(tong)(tong)過QFII、RQFII、滬港通(tong)(tong)、深(shen)港通(tong)(tong)等多條通(tong)(tong)道(dao)，不少外資(zi)進(jin)入(ru)國(guo)內金融市(shi)場，持續增持人民幣(bi)資(zi)產。談及人民幣(bi)資(zi)產對外資(zi)的(de)吸引力時，符懋贊認為(wei)有多方面因素(su)影(ying)響。

首(shou)先是匯(hui)率，伴隨美元升息，從(cong)年初到9月底，人(ren)民(min)幣(bi)對(dui)美元貶值近(jin)12%，雖然近(jin)期人(ren)民(min)幣(bi)又剛剛回到“6”時(shi)代，但總體來(lai)說(shuo)，經(jing)歷這波匯(hui)率調整后，人(ren)民(min)幣(bi)資產的(de)吸(xi)引(yin)力(li)已經(jing)得(de)到了提升，對(dui)美元投資者(zhe)來(lai)說(shuo)人(ren)民(min)幣(bi)資產已經(jing)變(bian)得(de)相對(dui)便宜了。其次，資產的(de)吸(xi)引(yin)力(li)要看資產的(de)價(jia)(jia)格(ge)。現(xian)在(zai)中國(guo)股票市(shi)場的(de)市(shi)盈率水(shui)平在(zai)歷史上屬(shu)于(yu)低(di)位，其他(ta)資產價(jia)(jia)格(ge)也屬(shu)于(yu)比較(jiao)合理的(de)水(shui)平。

“最重要(yao)的(de)(de)一(yi)點，資產的(de)(de)吸引力還是要(yao)看資產未(wei)來的(de)(de)收益預期。這就要(yao)看我們中國(guo)的(de)(de)企業、市場主體(ti)能不能繼(ji)續創新，不斷增強自身(shen)競爭力，提高資產回報(bao)的(de)(de)效率(lv)，這是關鍵。”符懋贊對記者表示(shi)。

對于2023年(nian)中(zhong)國(guo)(guo)市場經(jing)(jing)濟環境的展望，符懋贊認為(wei)，當前(qian)全球經(jing)(jing)濟復(fu)蘇不確(que)定因素較多，全球主(zhu)要(yao)貿易國(guo)(guo)出(chu)口增速放緩(huan)，也(ye)給中(zhong)國(guo)(guo)帶來一定影響。但(dan)中(zhong)國(guo)(guo)“雙循環”發展模式(shi)將繼續為(wei)經(jing)(jing)濟增長提供動力。

“近期疫情(qing)防控(kong)措施(shi)逐步(bu)優化(hua)，以(yi)及國(guo)家(jia)多措并舉穩住經(jing)濟(ji)基本盤(pan)的(de)政策，提振了市場信心。RCEP下(xia)的(de)關稅(shui)減讓安排、貿易便(bian)利(li)化(hua)，也將有效推動貿易和(he)投資的(de)可持續流動。因此，我們相(xiang)信中國(guo)經(jing)濟(ji)會繼(ji)續高(gao)質量地穩步(bu)前行。”符懋贊表示。