每經記者｜吳澤(ze)鵬    每經編(bian)輯｜楊夏(xia)

桂東電力(li)（SH600310，股價3.22元(yuan)，市值47.20億元(yuan)）被立案調(diao)查一(yi)事(shi)在今年初有了審理結果，當時(shi)，桂東電力(li)還(huan)收到(dao)了廣西證監(jian)局《行政(zheng)處罰決定書》，但這并未結束，2月20日，上交所也連續向桂東電力(li)及有關責(ze)任(ren)人下發(fa)了公開譴責(ze)決定書及監(jian)管警示函。

根據(ju)此前(qian)廣西證監局查(cha)明(ming)，桂東電力(li)存在(zai)兩大違法(fa)事實(shi)，分別(bie)是2019年(nian)(nian)年(nian)(nian)度報告(gao)存在(zai)虛假記載、2020年(nian)(nian)半年(nian)(nian)度報告(gao)存在(zai)重大錯報。

《每日經濟新聞》記(ji)者注意到(dao)，上交所(suo)此番對桂東(dong)電(dian)力公司、以時任董(dong)事(shi)(shi)長兼總裁秦敏為首的十余位董(dong)監高人員(yuan)均(jun)進行了不(bu)同程(cheng)度的處罰，此外，時任獨(du)立董(dong)事(shi)(shi)兼審計(ji)委員(yuan)會召集人張(zhang)青，時任獨(du)立董(dong)事(shi)(shi)薛有冰、陶雄華三人均(jun)受到(dao)監管警示(shi)。

董事長等董監高領罰

去年7月，中國證監(jian)會向桂東電力(li)(li)下(xia)(xia)發(fa)《立案(an)告知書》和《調(diao)查通知書》，決(jue)(jue)定(ding)對桂東電力(li)(li)2019年、2020年涉嫌信息披露違法違規(gui)進(jin)行(xing)調(diao)查，半(ban)年后有了調(diao)查結果。根據(ju)今年1月廣西(xi)證監(jian)局《行(xing)政(zheng)處罰(fa)決(jue)(jue)定(ding)書》（〔2022〕4號）（以下(xia)(xia)簡稱決(jue)(jue)定(ding)書），經查明，桂東電力(li)(li)存在兩大違法事實(shi)。

一是2019年報存在虛(xu)假記(ji)載。2019年，桂東(dong)(dong)電(dian)力以旗下由同一經營(ying)(ying)團隊控(kong)制的(de)廣西永盛(sheng)石(shi)油(you)化(hua)工有(you)限公(gong)司等3家子公(gong)司互相(xiang)作為銷售(shou)端和(he)采購端，分別與中油(you)海能(neng)（大連(lian)）石(shi)油(you)化(hua)工有(you)限公(gong)司等4家公(gong)司開展閉環貿(mao)易。但(dan)上(shang)述貿(mao)易貨(huo)物未(wei)發生真實流轉，相(xiang)關資金(jin)形(xing)成(cheng)閉環，不具有(you)商(shang)業(ye)實質，所(suo)形(xing)成(cheng)的(de)業(ye)務收入和(he)成(cheng)本不真實。這導致桂東(dong)(dong)電(dian)力2019年報虛(xu)增營(ying)(ying)業(ye)收入35.42億元、虛(xu)增營(ying)(ying)業(ye)成(cheng)本35.52億元，分別占當(dang)期披露(lu)營(ying)(ying)業(ye)收入、營(ying)(ying)業(ye)成(cheng)本的(de)13.39%、14.07%。

二是2020年(nian)半年(nian)報(bao)存在重大錯報(bao)。2020年(nian)上半年(nian)，桂(gui)東電(dian)力對(dui)廣西永(yong)盛石油化工(gong)有限公司等3家子公司開展的貿易業(ye)(ye)務多(duo)記(ji)(ji)營業(ye)(ye)收(shou)入(ru)32.86億元，多(duo)記(ji)(ji)營業(ye)(ye)成(cheng)(cheng)本32.86億元，分別(bie)占當(dang)期披露營業(ye)(ye)收(shou)入(ru)、營業(ye)(ye)成(cheng)(cheng)本的28.95%、30.16%，構成(cheng)(cheng)虛(xu)假記(ji)(ji)載。隨后，桂(gui)東電(dian)力在2020年(nian)報(bao)中對(dui)上述數據(ju)進行了調整。

因此，上(shang)交所(suo)認為桂東電力(li)2019年(nian)報、2020年(nian)半年(nian)報存在虛假(jia)記載，嚴重違(wei)反證券法、上(shang)市(shi)規(gui)則(ze)等，決定對桂東電力(li)、時(shi)(shi)任董事長兼(jian)總裁(cai)秦敏、時(shi)(shi)任董事利聰、時(shi)(shi)任財務總監兼(jian)副(fu)總裁(cai)李均(jun)毅、時(shi)(shi)任董秘(mi)陸(lu)培軍等8人給予公開譴(qian)責；此外，對時(shi)(shi)任董事雷雨、時(shi)(shi)任董事兼(jian)副(fu)總經理曹曉陽等7人給予監管警示。

多名時任高管已相繼離職

《每(mei)日(ri)經濟新聞》記者查(cha)詢發現(xian)，上述受到處罰的董(dong)監(jian)高(gao)人(ren)員中，有不少(shao)人(ren)已經辭去(qu)相關(guan)職務(wu)。

例如，早在(zai)(zai)2021年4月(yue)，秦敏就(jiu)辭去了公司(si)(si)董事長、總(zong)裁職(zhi)務(wu)，當(dang)時還稱將陸續辭去公司(si)(si)各子公司(si)(si)及參股公司(si)(si)所任職(zhi)務(wu)；2021年11月(yue)，桂東電(dian)力迎來“辭職(zhi)潮”，包括李均毅在(zai)(zai)內的多名高(gao)管同時辭職(zhi)；此外，利聰也在(zai)(zai)2022年6月(yue)向桂東電(dian)力提出辭去董事一(yi)職(zhi)。獨立(li)董事張青(qing)、薛有冰、陶雄華三人，則在(zai)(zai)2020年下半(ban)年完成(cheng)兩屆任期(qi)，不(bu)再作為(wei)公司(si)(si)獨立(li)董事。不(bu)過，董秘陸培軍則仍在(zai)(zai)其(qi)位，他也是(shi)桂東電(dian)力的“老董秘”，任職(zhi)時間可追溯(su)至2005年。

另一方(fang)面，關于桂(gui)東(dong)電力(li)2019年(nian)報(bao)披露(lu)的問(wen)(wen)題，早在(zai)2021年(nian)就引起關注(zhu)，2022年(nian)初，桂(gui)東(dong)電力(li)、秦(qin)敏(min)、李(li)均(jun)毅、利聰、夏(xia)斌也因相關問(wen)(wen)題收到了(le)廣西(xi)證監局的處(chu)罰(fa)決(jue)定，但當時還只是認(ren)定桂(gui)東(dong)電力(li)2019年(nian)多筆貿易(yi)收入確認(ren)不(bu)符合會(hui)計準則，信息披露(lu)存(cun)在(zai)問(wen)(wen)題。

今(jin)年初廣西證監局下(xia)發的處(chu)罰決定(ding)書中還披(pi)露，秦敏、利(li)聰、李均毅對調(diao)查結果等提出異(yi)議，稱桂東電力2019年不存在(zai)虛增營業收入(ru)(ru)、營業成(cheng)本情(qing)形，相關采銷(xiao)行(xing)為(wei)具有(you)商業實質(zhi)，存在(zai)真實的貨物流(liu)轉，非閉環交易(yi)，相關收入(ru)(ru)確認(ren)符合會(hui)計(ji)準則規定(ding)，主觀(guan)上(shang)沒(mei)有(you)虛增收入(ru)(ru)成(cheng)本的動(dong)(dong)機，客觀(guan)上(shang)沒(mei)有(you)導致股價波動(dong)(dong)，會(hui)計(ji)師事務(wu)所發表了標準無保留審計(ji)意見等。2020年半(ban)年報錯報不具有(you)主觀(guan)故意，半(ban)年報未(wei)經審計(ji)，且已(yi)經在(zai)2020年年報數據中進行(xing)調(diao)整，危害后果較小(xiao)，情(qing)節輕微。

但很顯然，上述異議并未被廣(guang)西(xi)證監局及(ji)證監會所采(cai)納(na)。

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