每經記(ji)者｜任飛    每經編輯｜肖芮冬    

4月13日，杭州證監局(ju)對此前(qian)向杭州錦(jin)泉世(shi)通(tong)投(tou)資(zi)管理(li)有限公(gong)司（以下簡稱錦(jin)泉世(shi)通(tong)投(tou)資(zi)）出具(ju)警示(shi)函(han)的決定進行(xing)公(gong)示(shi)。調(diao)查結果顯示(shi)，錦(jin)泉世(shi)通(tong)投(tou)資(zi)在基金(jin)運作和(he)清算過程中，未采取有效措(cuo)施維(wei)護基金(jin)權(quan)益，存在未勤勉謹(jin)慎履行(xing)管理(li)職責與(yu)義務問題。

據了(le)解(jie)，該公(gong)司(si)(si)(si)是北京錦泉(quan)九(jiu)(jiu)鼎投(tou)資(zi)管理有限公(gong)司(si)(si)(si)（以下簡(jian)稱(cheng)錦泉(quan)九(jiu)(jiu)鼎投(tou)資(zi)）的(de)全資(zi)子公(gong)司(si)(si)(si)，母公(gong)司(si)(si)(si)主業包括風險投(tou)資(zi)及(ji)并購業務，涉(she)及(ji)定增及(ji)不良資(zi)產處置(zhi)等。去年11月11日，杭州錦泉(quan)世通(tong)投(tou)資(zi)因存在異常經營情形，且未能按規定提(ti)交專(zhuan)項(xiang)法律(lv)意見書，已被中國證券投(tou)資(zi)基金業協會注銷(xiao)管理人登記資(zi)格(ge)。

機構因異常經營已被中基協注銷

圖片來源：證監會網站截圖

根(gen)據杭州證(zheng)監局今日(ri)公示對錦泉世通投資出具警示函的(de)決(jue)定，該公司在基(ji)(ji)金運(yun)作和(he)清算過程(cheng)中(zhong)，未采取有(you)效措(cuo)施維護基(ji)(ji)金權益，存在未勤(qin)勉謹慎(shen)履行管理職責與義務(wu)問題。

該行(xing)為違(wei)反了《私募投(tou)資(zi)基金(jin)監(jian)(jian)督(du)管(guan)理暫行(xing)辦(ban)法》第四(si)條的(de)(de)規定(ding)。根據《私募投(tou)資(zi)基金(jin)監(jian)(jian)督(du)管(guan)理暫行(xing)辦(ban)法》第三十三條規定(ding)，決定(ding)對(dui)該公司采取出具警示函(han)的(de)(de)監(jian)(jian)督(du)管(guan)理措施，并(bing)記(ji)入證券期貨市場(chang)誠信(xin)檔案(an)。

每(mei)經記者注(zhu)意到，錦泉世(shi)通(tong)投資此前就已經出現異常(chang)經營(ying)的(de)(de)問題。根(gen)據中基協2022年11月(yue)11日的(de)(de)公告披(pi)露(lu)，包括錦泉世(shi)通(tong)投資等27家(jia)私(si)(si)募基金(jin)管理(li)人存在異常(chang)經營(ying)情(qing)形，且未能在書面通(tong)知發出后的(de)(de)3個月(yue)內(nei)提交符合規(gui)定的(de)(de)專項法律意見書，協會已注(zhu)銷該27家(jia)機構的(de)(de)私(si)(si)募基金(jin)管理(li)人登記，并將上述(shu)情(qing)形錄入資本市(shi)場誠信檔案數據庫。

今年(nian)以(yi)來(lai)(lai)，私(si)募基金(jin)違規(gui)或主動(dong)注(zhu)銷(xiao)(xiao)現象頻現。中基協官網“已注(zhu)銷(xiao)(xiao)私(si)募基金(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)公示(shi)”顯(xian)示(shi)，今年(nian)以(yi)來(lai)(lai)，截至4月11日，已合計注(zhu)銷(xiao)(xiao)私(si)募基金(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)1527家(jia)；主動(dong)注(zhu)銷(xiao)(xiao)的私(si)募基金(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)154家(jia)；依公告注(zhu)銷(xiao)(xiao)的私(si)募基金(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)11家(jia)。以(yi)此計算(suan)，年(nian)內已有(you)1692家(jia)私(si)募基金(jin)管(guan)(guan)理(li)(li)人(ren)注(zhu)銷(xiao)(xiao)登記。

大(da)股東(dong)在(zai)風(feng)投、并購及ABS業務涉獵廣泛

錦泉世通投資成立于2017年(nian)，從股權結(jie)構來(lai)看，錦泉九鼎投資對其持(chi)股100%，也是母公(gong)司(si)旗下的投資平(ping)臺之一，從業(ye)務版圖來(lai)看，母公(gong)司(si)在VC\PE及并購、定(ding)增、不良資產處置等方面涉獵廣泛。

啟信寶信息查詢顯示，錦泉(quan)九鼎投(tou)資(zi)(zi)旗下的(de)投(tou)資(zi)(zi)平臺多達7家(jia)，但是(shi)(shi)有(you)(you)(you)4家(jia)已經(jing)顯示為注銷(xiao)狀態，分別是(shi)(shi)達孜縣(xian)(xian)錦泉(quan)九鼎投(tou)資(zi)(zi)管(guan)理(li)有(you)(you)(you)限(xian)公(gong)司(si)、杭州錦泉(quan)元亨資(zi)(zi)產管(guan)理(li)有(you)(you)(you)限(xian)公(gong)司(si)、達孜縣(xian)(xian)鑫鴻啟運投(tou)資(zi)(zi)管(guan)理(li)有(you)(you)(you)限(xian)公(gong)司(si)、浙江九鼎筑(zhu)家(jia)裝飾工程有(you)(you)(you)限(xian)公(gong)司(si)。

錦泉世(shi)通(tong)投(tou)資暫無對外投(tou)資記(ji)錄，但從業(ye)務(wu)類(lei)型上來看(kan)，亦包含私募投(tou)資類(lei)FOF基金(jin)(jin)，因此其作為(wei)母基金(jin)(jin)的(de)形式，參(can)與其他基金(jin)(jin)的(de)投(tou)資也是其業(ye)務(wu)之一。

記者注意到，包(bao)括錦泉(quan)世通(tong)投(tou)資(zi)在內(nei)，很多投(tou)資(zi)平臺(tai)事實上都(dou)隸屬于杭(hang)州(zhou)置業集(ji)團(tuan)，從(cong)該集(ji)團(tuan)的對外(wai)投(tou)資(zi)業務中可以看到，涉及加裝(zhuang)裝(zhuang)飾(shi)、醫療、科技等領域。包(bao)括浙江九鼎筑家(jia)裝(zhuang)飾(shi)工程(cheng)有(you)(you)(you)限(xian)公司、杭(hang)州(zhou)比鄰星創新投(tou)資(zi)合伙企業（有(you)(you)(you)限(xian)合伙）、杭(hang)州(zhou)伴護康(kang)實業有(you)(you)(you)限(xian)公司等都(dou)是(shi)該集(ji)團(tuan)的內(nei)部股東。

但是，隨著(zhu)錦泉世通投資再次被監(jian)管(guan)點名處罰，其所屬機構的內控(kong)管(guan)理漏洞(dong)亟需填補(bu)。畢竟在監(jian)管(guan)常態化(hua)高壓之(zhi)下，有(you)助于(yu)促進私(si)募行業逐步(bu)走(zou)向專業化(hua)、規范(fan)化(hua)，有(you)助于(yu)形成(cheng)優(you)勝劣汰的市(shi)場(chang)機制，成(cheng)為資本市(shi)場(chang)的一股重要力量。

封面圖(tu)片來源：視(shi)覺中國-VCG41101884163