每(mei)經特約(yue)評論員 譚浩俊

近日(ri)，中(zhong)國保險資管(guan)業協會執行副會長兼秘書長曹德云表示(shi)，目前我國個(ge)人(ren)養老金實際參加人(ren)數不及預期，需(xu)要綜(zong)合考慮其(qi)定位(wei)，不斷從制度運行機制等多方面入手，以維護(hu)其(qi)可持續發展。

從曹德云的講話中不難(nan)看(kan)出(chu)，個(ge)人養(yang)老金制(zhi)度推出(chu)后(hou)，并沒有(you)達到(dao)預(yu)期目標。與推出(chu)前有(you)關方面大張旗鼓的宣傳以及媒體(ti)轟轟烈烈的報道相比，正式實施后(hou)的情況(kuang)就顯得(de)有(you)點冷清(qing)了(le)。

筆者認為，從個(ge)人(ren)(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)金制(zhi)度(du)實(shi)施以來的(de)情(qing)況看(kan)，至(zhi)少存在(zai)兩個(ge)方(fang)面值得(de)關注(zhu)的(de)現象：一是建立(li)賬戶(hu)人(ren)(ren)(ren)數(shu)(shu)占(zhan)基本養(yang)老(lao)(lao)保(bao)險參(can)保(bao)人(ren)(ren)(ren)數(shu)(shu)比例低。數(shu)(shu)據顯示，我(wo)國有(you)資(zi)格參(can)加個(ge)人(ren)(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)金開(kai)戶(hu)繳費(fei)的(de)人(ren)(ren)(ren)數(shu)(shu)約有(you)7億(yi)，截至(zhi)3月份(fen)，開(kai)立(li)個(ge)人(ren)(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)金賬戶(hu)的(de)合計只(zhi)有(you)3038萬(wan)人(ren)(ren)(ren)，不到具(ju)備資(zi)格總人(ren)(ren)(ren)數(shu)(shu)的(de)5%；二是已繳費(fei)人(ren)(ren)(ren)數(shu)(shu)占(zhan)建立(li)賬戶(hu)人(ren)(ren)(ren)數(shu)(shu)比例低，在(zai)3038萬(wan)開(kai)立(li)個(ge)人(ren)(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)金賬戶(hu)的(de)人(ren)(ren)(ren)當中，只(zhi)有(you)約900萬(wan)人(ren)(ren)(ren)完成(cheng)了資(zi)金儲(chu)(chu)蓄，儲(chu)(chu)存總額182億(yi)元，人(ren)(ren)(ren)均儲(chu)(chu)存水平約2022元，購買(mai)產品總額110多億(yi)元。

兩個“比例低(di)”，反映出(chu)廣(guang)大居(ju)民對(dui)個人(ren)養老金(jin)(jin)(jin)制度(du)還沒(mei)有形成共識。即便已(yi)經開立了(le)個人(ren)養老金(jin)(jin)(jin)賬戶、儲(chu)存了(le)資金(jin)(jin)(jin)的(de)居(ju)民，真正放心(xin)大膽儲(chu)存資金(jin)(jin)(jin)和購買產品(pin)者也很(hen)少。這樣(yang)的(de)結果，確實(shi)與建立個人(ren)養老金(jin)(jin)(jin)制度(du)的(de)初衷有點不合拍(pai)。至少，沒(mei)有達到預(yu)期效果、產生預(yu)期效應。

那么，當如何看(kan)待個(ge)人(ren)養老(lao)金制度實(shi)施的“不(bu)(bu)如意”？是不(bu)(bu)量中國人(ren)不(bu)(bu)適合實(shi)行個(ge)人(ren)養老(lao)金制度？筆者認為，對這個(ge)問題(ti)應當慎重(zhong)看(kan)待、認真考慮(lv)、深入分(fen)析，既不(bu)(bu)要(yao)被眼前的問題(ti)捆住手腳(jiao)，也不(bu)(bu)要(yao)盲目樂觀。

就(jiu)個(ge)人(ren)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)制(zhi)度(du)而(er)言，確實(shi)是一(yi)個(ge)好制(zhi)度(du)，能(neng)夠(gou)(gou)有(you)(you)(you)效豐富個(ge)人(ren)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)市場產品、增強個(ge)人(ren)自助式養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)服(fu)務能(neng)力。同時，對(dui)于(yu)個(ge)人(ren)財富也能(neng)提供良好的(de)(de)(de)(de)保(bao)值增值功能(neng)，將個(ge)人(ren)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)制(zhi)度(du)作為(wei)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)體系(xi)的(de)(de)(de)(de)第三支柱，一(yi)點也不(bu)(bu)(bu)為(wei)過(guo)(guo)。關鍵在(zai)(zai)(zai)于(yu)，個(ge)人(ren)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)制(zhi)度(du)可能(neng)確實(shi)走得快(kuai)(kuai)了一(yi)點。而(er)這個(ge)快(kuai)(kuai)，并不(bu)(bu)(bu)是個(ge)人(ren)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)制(zhi)度(du)本身(shen)的(de)(de)(de)(de)問題，而(er)是我國養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)體系(xi)建設過(guo)(guo)程(cheng)中(zhong)存在(zai)(zai)(zai)的(de)(de)(de)(de)問題。包括(kuo)基本養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)險、企業年金(jin)(jin)、補充養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)險等都還(huan)在(zai)(zai)(zai)逐(zhu)步完(wan)善、逐(zhu)步擴(kuo)大、逐(zhu)步健全(quan)的(de)(de)(de)(de)過(guo)(guo)程(cheng)中(zhong)，部門(men)居民還(huan)沒有(you)(you)(you)完(wan)全(quan)弄清楚上述(shu)問題、沒有(you)(you)(you)參與到上述(shu)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)保(bao)險體系(xi)之中(zhong)，還(huan)在(zai)(zai)(zai)各種猶豫的(de)(de)(de)(de)情(qing)況下(xia)，就(jiu)推出個(ge)人(ren)養(yang)(yang)老(lao)(lao)(lao)金(jin)(jin)制(zhi)度(du)，對(dui)他們來說(shuo)，在(zai)(zai)(zai)觀念上可能(neng)還(huan)不(bu)(bu)(bu)能(neng)完(wan)全(quan)接受(shou)，甚至根本沒有(you)(you)(you)能(neng)力接受(shou)。如此(ci)，參與度(du)不(bu)(bu)(bu)高(gao)、參與的(de)(de)(de)(de)積極性不(bu)(bu)(bu)強、儲存資金(jin)(jin)的(de)(de)(de)(de)信(xin)心(xin)不(bu)(bu)(bu)足、購買產品的(de)(de)(de)(de)內在(zai)(zai)(zai)動力不(bu)(bu)(bu)夠(gou)(gou)，是很(hen)正常(chang)的(de)(de)(de)(de)。

對個人(ren)養老(lao)金制(zhi)度來(lai)說，需(xu)要(yao)(yao)的(de)(de)(de)不(bu)(bu)(bu)是多么轟轟烈烈、熱熱鬧鬧，而是健健康康、安(an)安(an)全全，速度不(bu)(bu)(bu)一(yi)定多快，但參(can)加(jia)者決心(xin)一(yi)定要(yao)(yao)堅(jian)定。只要(yao)(yao)參(can)加(jia)者決心(xin)堅(jian)定了，就能對其他(ta)人(ren)產(chan)生良好的(de)(de)(de)激勵效應(ying)。否則，就算參(can)加(jia)了，也(ye)(ye)會停止(zhi)儲存資金，或(huo)不(bu)(bu)(bu)購買產(chan)品(pin)。而從(cong)目前(qian)已經(jing)參(can)與到個人(ren)養老(lao)金制(zhi)度中(zhong)的(de)(de)(de)居民的(de)(de)(de)心(xin)態(tai)來(lai)看(kan)，真(zhen)正意(yi)志(zhi)堅(jian)定者也(ye)(ye)不(bu)(bu)(bu)是很多。譬如對收益的(de)(de)(de)預(yu)測心(xin)中(zhong)沒數(shu)、對風險的(de)(de)(de)把(ba)控(kong)沒有(you)信(xin)心(xin)、對稅收優惠的(de)(de)(de)數(shu)額興趣不(bu)(bu)(bu)高、對個人(ren)未來(lai)收入(ru)的(de)(de)(de)預(yu)期難(nan)以把(ba)握等。

也(ye)就是(shi)說(shuo)，無論是(shi)參加了個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金制(zhi)(zhi)度(du)的(de)(de)居(ju)(ju)民(min)，還是(shi)沒有(you)(you)參加個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金制(zhi)(zhi)度(du)的(de)(de)居(ju)(ju)民(min)，對(dui)個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金制(zhi)(zhi)度(du)的(de)(de)感情(qing)都還沒有(you)(you)建立起來，還沒有(you)(you)品味到個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金制(zhi)(zhi)度(du)的(de)(de)好滋味，也(ye)沒有(you)(you)看到其他(ta)人(ren)(ren)享受到個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金制(zhi)(zhi)度(du)的(de)(de)好處。如(ru)果沒有(you)(you)示范(fan)作用(yong)、榜樣力(li)量，個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金制(zhi)(zhi)度(du)要(yao)想得(de)(de)到廣(guang)(guang)大(da)居(ju)(ju)民(min)的(de)(de)全力(li)擁護，難度(du)比較大(da)。因此(ci)，必(bi)須要(yao)有(you)(you)耐心，要(yao)耐得(de)(de)住(zhu)起步(bu)時的(de)(de)“寂寞”，經得(de)(de)起起步(bu)時不受追(zhui)捧(peng)的(de)(de)考(kao)驗，用(yong)真心、真情(qing)去打動廣(guang)(guang)大(da)居(ju)(ju)民(min)，并用(yong)成功的(de)(de)案例去引導(dao)廣(guang)(guang)大(da)居(ju)(ju)民(min)，相信三五年后(hou)，個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老(lao)(lao)(lao)金制(zhi)(zhi)度(du)會(hui)成為廣(guang)(guang)大(da)居(ju)(ju)民(min)的(de)(de)重要(yao)選擇之一，參加比例、儲存資金比例、購買產品比例都會(hui)大(da)大(da)提高。

當然，廣大居(ju)民參與度的(de)提高，也會給(gei)管(guan)理層(ceng)提出更高要求，那(nei)就(jiu)是產(chan)品供(gong)給(gei)水平、防風險能(neng)力、政策賦能(neng)條件、賬戶管(guan)理技術等，都要同(tong)步(bu)提升。否則，也會給(gei)個人養老金制(zhi)度的(de)實施(shi)帶來(lai)不利(li)影響。現在是制(zhi)度趕著(zhu)居(ju)民走，將來(lai)就(jiu)是居(ju)民趕著(zhu)制(zhi)度走了。不早準備(bei)，到時候，可(ke)能(neng)就(jiu)會出現新的(de)矛盾和(he)問題。對(dui)管(guan)理層(ceng)來(lai)說，應當有超前意識、預測能(neng)力和(he)管(guan)理水平。