每經(jing)記者｜曾(ceng)子建    每經(jing)編輯｜葉峰    

前不久的(de)四月，游戲ETF剛(gang)剛(gang)完成翻倍“大業(ye)”，但由于(yu)五月行情的(de)持續低迷，公募基金業(ye)績(ji)也普遍出現明顯(xian)回撤。

盡管(guan)業績排名靠前的基金依舊是老面孔，但從(cong)近1個(ge)月的業績表(biao)現來看，收益水平和(he)一個(ge)月前相比縮水不(bu)少。

更值得注意的一個現象是，今年(nian)5月，公募基金(jin)新產品發行(xing)遭遇“寒冬”，新基金(jin)發行(xing)份額(e)創下2015年(nian)以來的最低水平。

本期月報，我們首先來看一(yi)(yi)下，最(zui)近一(yi)(yi)個月，新基(ji)金發(fa)行的情況究(jiu)竟(jing)如何。

單月新基金募集規模創2015年來新低

據wind統計顯(xian)示，截至2023年(nian)5月30日，單月新基(ji)金成立數(shu)量僅為28只，發(fa)(fa)行總份(fen)額213.08億份(fen)，平均每(mei)只產(chan)品(pin)發(fa)(fa)行份(fen)額僅為7.61億份(fen)。新基(ji)金募(mu)集規模創下(xia)了2015年(nian)9月以來的新低。

而此前(qian)新基(ji)金(jin)發行的絕對冰點(dian)，也就出(chu)現(xian)在2015年9月，當(dang)(dang)月新基(ji)金(jin)成立19只，發行份額僅為(wei)173.97億(yi)份。不過(guo)，2015年9月，當(dang)(dang)時A股(gu)市場剛剛遭遇重挫，滬指(zhi)從6月高點(dian)5178點(dian)，下跌到了9月的3000點(dian)附近，在當(dang)(dang)時的市場環境下，公募基(ji)金(jin)發行遇冷非常正(zheng)常。

而(er)今年的5月，市(shi)場環境和當年相比大不一(yi)樣(yang)，新基金發行(xing)出現如此慘淡(dan)的情況，確實有(you)些(xie)出人(ren)意料。

而(er)從今年各(ge)月(yue)份(fen)(fen)新基金成立的情況來(lai)看，總(zong)體水平也處于相對(dui)偏低的狀態(tai)。除(chu)了今年2月(yue)，新基金成立131只，募集總(zong)規模1673億份(fen)(fen)之外，1月(yue)只有450億份(fen)(fen)，3月(yue)591億份(fen)(fen)，4月(yue)667億份(fen)(fen)，而(er)5月(yue)確實遭遇了“斷崖式”下跌。

Z哥認為，可(ke)能還是(shi)市場賺(zhuan)錢(qian)效應較低，導致投資者(zhe)投資基金的(de)欲望顯著降低。

接下來，再看看5月份不(bu)同(tong)類型公募產(chan)品的業(ye)績表(biao)現。

股票“牛基”TOP20榜：業績普遍回落

截(jie)至5月(yue)29日的(de)(de)(de)基(ji)(ji)(ji)金(jin)凈值，5月(yue)份股(gu)票(piao)型(xing)(xing)基(ji)(ji)(ji)金(jin)排名(ming)靠前(qian)的(de)(de)(de)產品普(pu)遍(bian)出現業績回(hui)落(luo)。其中(zhong)，4月(yue)份的(de)(de)(de)股(gu)基(ji)(ji)(ji)冠(guan)軍，招商(shang)體育(yu)文化休(xiu)閑近一個(ge)月(yue)回(hui)落(luo)11.94%，排名(ming)下滑到(dao)第三位(wei)，年內(nei)收益也(ye)(ye)(ye)回(hui)落(luo)到(dao)41.6%。而目前(qian)股(gu)票(piao)型(xing)(xing)基(ji)(ji)(ji)金(jin)的(de)(de)(de)冠(guan)軍，也(ye)(ye)(ye)換成了由馮騁管(guan)理的(de)(de)(de)廣發電子信息傳媒(mei)產業精選，最新的(de)(de)(de)年內(nei)收益為(wei)43.09%。不過，該產品近1個(ge)月(yue)凈值也(ye)(ye)(ye)回(hui)落(luo)了4.16%。

此外，目(mu)前股基(ji)排名第二(er)的是紅土創新(xin)醫療(liao)保健，該(gai)產(chan)品(pin)近(jin)一個月取得了6.47%的正(zheng)收益(yi)，這也是股票(piao)“牛(niu)基(ji)”TOP20榜中，單(dan)月收益(yi)最高的產(chan)品(pin)。

該(gai)產(chan)品(pin)年(nian)內(nei)收(shou)益42.13%，主要重倉(cang)中藥板塊，比如其第一(yi)大重倉(cang)股達(da)仁堂，今年(nian)以來累計漲(zhang)幅已經(jing)接(jie)近90%。

股票“弱基”TOP20榜：最大單月跌幅高達17%

再看股票“弱(ruo)基”TOP20榜，這一個月(yue)，對于很多股票型(xing)基金來說(shuo)，體(ti)驗相當(dang)糟糕，排名榜首(shou)的創(chuang)金合信港股通成長單月(yue)跌幅高達17.06%，今年以來累計(ji)虧損22.04%。

此外，廣(guang)發旗下(xia)多位知名基金(jin)經理(li)管(guan)(guan)理(li)的產品繼續上榜，如孫迪管(guan)(guan)理(li)的廣(guang)發先進制造、鄭澄然管(guan)(guan)理(li)的廣(guang)發高端(duan)制造，劉(liu)格(ge)菘和(he)唐曉斌共同管(guan)(guan)理(li)的廣(guang)發多元新興，今年業績都表現不佳。

此外，楊(yang)宇管理的長城新能源今(jin)年以來虧損也超過20%。

總體來說，新能(neng)源賽(sai)道、港(gang)股是今年損(sun)失較大(da)的兩大(da)領域。

混合“牛基”TOP20榜：表現相對穩定，業績領先股基

再看(kan)混合型基金(jin)的“牛基”TOP20榜，總體(ti)來(lai)看(kan)，不少產品(pin)在5月也出現了凈值回落，但(dan)整體(ti)業績還是(shi)好于股票型基金(jin)。

具體(ti)來看，截至(zhi)5月29日公布的凈值，唐能(neng)管(guan)理的銀(yin)華(hua)體(ti)育文化繼續(xu)排名(ming)榜(bang)首，年內(nei)收益56.25%，但5月回撤(che)了7%。該產品主要重倉游(you)戲股，而游(you)戲股盡管(guan)月末有所反彈，但多數游(you)戲股暫時(shi)還未能(neng)創(chuang)出本(ben)輪行情(qing)的新高。

此外(wai)，蔡嵩(song)松(song)管理(li)的(de)諾安積極(ji)回報、劉元海管理(li)的(de)東吳移動互(hu)聯，本月(yue)凈值都有小幅回落，繼續排名第(di)二和(he)第(di)三。

翟(zhai)相棟管理的招商(shang)優勢(shi)企業在(zai)5月逆勢(shi)上漲4.57%，年內收益48.44%，排名混基第四位。

招商優(you)勢企業規模近27億，在(zai)混合牛基(ji)中(zhong)算是比較大的，該產品(pin)重(zhong)倉多(duo)只算力概念龍(long)頭，比如(ru)中(zhong)際旭創、浪潮信(xin)息(xi)、中(zhong)科(ke)曙光(guang)。此外，海光(guang)信(xin)息(xi)、天孚(fu)通信(xin)也(ye)表現(xian)突出。而在(zai)5月，該產品(pin)重(zhong)倉的綠地諧波、鳴志電器，也(ye)因為(wei)機器人(ren)板塊的不錯表現(xian)而大漲。

混合“弱基”TOP20榜：比股基下跌更多

再看混(hun)合型基(ji)(ji)金“弱基(ji)(ji)”TOP20榜，可以說比股基(ji)(ji)下跌更(geng)多。因為上榜的這20只產品，今年的虧損(sun)幅度全部(bu)超過20%。

截至5月(yue)29日公布的凈值(zhi)，排名前三位的三只產品(pin)年內損失(shi)均(jun)超(chao)過25%。這三只產品(pin)分(fen)別為東吳新經濟、中航新起(qi)航，以及國融(rong)融(rong)銀，而這三只產品(pin)均(jun)是小基(ji)金公司旗下的產品(pin)。

今(jin)年基金公(gong)司普遍日子不好過，而小基金公(gong)司，更是難上(shang)加難。

5月(yue)30日最(zui)新消息，國(guo)融(rong)基金發布公告稱(cheng)，旗下(xia)國(guo)融(rong)融(rong)泰(tai)靈活配置混合基金將下(xia)調管(guan)(guan)理費，由此前的1.2%/年下(xia)調至0.6%/年，修訂更新后(hou)的管(guan)(guan)理費率將從6月(yue)1日起生(sheng)效。

5月以來，已有包(bao)括工銀銀和利(li)混合(he)、中信建投聚利(li)混合(he)、國融融泰混合(he)等在內(nei)的(de)多只(zhi)權益類基金(jin)主動宣布調(diao)低管(guan)理費年費率，有的(de)從1.5%下調(diao)至1%、也有的(de)從1%左右下調(diao)至0.6%甚至0.3%，托管(guan)費年費率也同(tong)步降低。此外，近期招銀理財發行的(de)首只(zhi)凈值(zhi)低于1元(yuan)不收管(guan)理費的(de)類公募(mu)基金(jin)，一時間也成為(wei)行業焦點。

指數“牛基”TOP20榜：游戲ETF繼續領跑

游戲(xi)、傳媒、兩大主題是今(jin)年指(zhi)數(shu)型基(ji)(ji)金(jin)最火熱(re)的(de)方向(xiang)，4月(yue)月(yue)報中，徐猛管理的(de)游戲(xi)ETF成為今(jin)年首只翻(fan)倍基(ji)(ji)。不(bu)過，在5月(yue)份，這(zhe)兩類指(zhi)數(shu)型基(ji)(ji)金(jin)都出(chu)現了(le)兩位(wei)數(shu)回撤。

即便如此，游(you)戲ETF、游(you)戲動漫ETF繼續領跑。

而從單月漲幅來看，5月份表(biao)現(xian)最(zui)好的指數型基金為電(dian)力ETF。

指數“弱基”TOP20榜：四大方向表現最弱

再看指(zhi)數型(xing)基金的“弱基”TOP20榜，旅游、港(gang)股互聯網、醫藥以及房地產領域，這(zhe)四(si)大方向是今年表現不理想的指(zhi)數型(xing)產品(pin)。

尤其是旅(lv)游(you)(you)ETF，5月(yue)可謂是遭遇“滑鐵盧(lu)”，單月(yue)下(xia)跌超(chao)過13%，年(nian)內累計(ji)跌幅超(chao)過20%。如此表現頗為有些(xie)意外，因為剛剛過去的(de)五一(yi)節(jie)假期，是旅(lv)游(you)(you)恢復之后最火爆(bao)的(de)長假，各大景(jing)區都是游(you)(you)客爆(bao)滿。但旅(lv)游(you)(you)股(gu)，卻出現如此走勢，實在是有些(xie)說(shuo)不過去。所(suo)以(yi)，炒股(gu)終究還是炒預期。

雙十基金經理：時代更迭，明星光環漸漸淡去？

最(zui)后，來看看Z哥一直跟蹤的(de)幾位雙十基金經(jing)理的(de)業(ye)績表現。

實(shi)際上，去年(nian)(nian)以(yi)來，這幾(ji)(ji)位基金經理的(de)(de)整體業(ye)績就一直表現十(shi)分普通了(le)。今年(nian)(nian)，只有王(wang)(wang)克(ke)玉(yu)和曹(cao)名長(chang)小幅盈利，其他(ta)幾(ji)(ji)位均出現虧(kui)損。尤其是傅鵬博、徐荔蓉(rong)兩位今年(nian)(nian)虧(kui)損幅度相對(dui)較大。而(er)傅鵬博管理的(de)(de)睿遠價值(zhi)成長(chang)，今年(nian)(nian)虧(kui)了(le)8%，該產品近三年(nian)(nian)累計虧(kui)損2%，三年(nian)(nian)都沒賺到錢。此外，這些(xie)產品成立以(yi)來的(de)(de)年(nian)(nian)化(hua)收益水平(ping)看，王(wang)(wang)克(ke)玉(yu)管理的(de)(de)泓德優選(xuan)成長(chang)年(nian)(nian)化(hua)回報不足10%，睿遠成長(chang)價值(zhi)年(nian)(nian)化(hua)回報僅(jin)為7.39%，而(er)徐荔蓉(rong)管理的(de)(de)富國(guo)潛力組合，成立以(yi)來的(de)(de)年(nian)(nian)化(hua)回報也只有9.16%。

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