每(mei)經編輯｜肖芮冬    

鴻遠電(dian)子漲超8%，菲(fei)利華(hua)、中簡科(ke)技、振華(hua)科(ke)技等多股跟漲。軍工(gong)ETF(512660)漲超1.7%，成(cheng)交額(e)超1.6億元。

興業證(zheng)券表示(shi)，2023年為(wei)“十(shi)四五(wu)”中(zhong)間年，裝備領(ling)域(yu)“十(shi)四五(wu)”規劃中(zhong)期調整有望逐步落地(di)，年初以來延后的(de)(de)部(bu)分中(zhong)上游需求(qiu)三(san)季度有望持(chi)(chi)續恢復。地(di)緣事件后，軍貿出口(kou)迎來新的(de)(de)機遇；外(wai)部(bu)環境：黨的(de)(de)二十(shi)大報告指出，我們必須增強憂患意識，堅持(chi)(chi)底線(xian)思(si)維，做到(dao)居安思(si)危、未(wei)雨(yu)綢繆，準(zhun)備經(jing)受(shou)風(feng)高浪急(ji)甚至驚(jing)(jing)濤駭浪的(de)(de)重(zhong)大考驗。二十(shi)屆中(zhong)央國家(jia)安全委員會(hui)第一次會(hui)議指出，要堅持(chi)(chi)底線(xian)思(si)維和極限思(si)維，準(zhun)備經(jing)受(shou)風(feng)高浪急(ji)甚至驚(jing)(jing)濤駭浪的(de)(de)重(zhong)大考驗。其中(zhong)需求(qiu)層面(mian)邊際改善最為(wei)顯著(zhu)。

展望后(hou)市(shi)，在顯著(zhu)超(chao)跌的背景(jing)下，未來三(san)年，不少軍(jun)工標(biao)的絕(jue)對增速仍維持(chi)較高水平，估值與成長(chang)性匹配(pei)度高，股價(jia)位置處于中下部，疊加三(san)季度中上(shang)游需求回補(bu)落地，軍(jun)工板(ban)塊有望在板(ban)塊輪動中持(chi)續修復(fu)。