每經記者(zhe)｜王(wang)硯(yan)丹每經編輯 肖(xiao)芮(rui)冬     

7月18日，內(nei)蒙(meng)古證(zheng)監局(ju)一口(kou)氣公布了4張罰單(dan)。其(qi)中(zhong)，國(guo)融證(zheng)券因(yin)研究報告業務存(cun)在內(nei)控(kong)管(guan)(guan)理有效性(xing)欠缺等問題(ti)，被(bei)采取監管(guan)(guan)談話措施；恒泰證(zheng)券則因(yin)存(cun)在資(zi)產管(guan)(guan)理業務投資(zi)交(jiao)易內(nei)部(bu)控(kong)制管(guan)(guan)理不完(wan)善、合規管(guan)(guan)理不到位(wei)等問題(ti)，被(bei)責令改(gai)正(zheng)。

《每日(ri)經濟(ji)新聞》記者注意(yi)到(dao)(dao)，國(guo)融證券、恒泰證券近年來(lai)被曝出多項內(nei)控(kong)問題。國(guo)融證券2023年以來(lai)已經第(di)三(san)次接(jie)(jie)到(dao)(dao)內(nei)蒙古證監局罰(fa)單(dan)，且上(shang)一(yi)張罰(fa)單(dan)是在7月(yue)12日(ri)接(jie)(jie)到(dao)(dao)，因公司以“財務顧問”名義實施蒲公英項目過程中(zhong)合規管理制(zhi)度體系不完善而收到(dao)(dao)警(jing)示函(han)。

恒泰證券被責令改正

內(nei)蒙古證監局指出，經調(diao)查，國融證券發(fa)布證券研(yan)究(jiu)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)業務存(cun)在以下問題：一是制(zhi)度規(gui)定不(bu)完(wan)善(shan)及執行不(bu)到位。如未(wei)及時更新完(wan)善(shan)證券研(yan)究(jiu)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)業務內(nei)部(bu)管理制(zhi)度，在研(yan)究(jiu)池管理等方(fang)面的(de)內(nei)控管理有效性欠缺，研(yan)究(jiu)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)質(zhi)量控制(zhi)和合規(gui)審查不(bu)足(zu)，對第三方(fang)刊載(zai)或轉發(fa)公司研(yan)究(jiu)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)管理不(bu)到位。二(er)是證券研(yan)究(jiu)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)制(zhi)作不(bu)審慎。個別研(yan)究(jiu)報(bao)(bao)(bao)(bao)告(gao)存(cun)在內(nei)容表述(shu)不(bu)嚴謹、分析與結論邏輯一致(zhi)性不(bu)足(zu)、未(wei)注明(ming)引用信息來(lai)源、底稿(gao)不(bu)完(wan)整(zheng)等情形。

內蒙古證(zheng)監(jian)局(ju)決定對國融證(zheng)券采(cai)取監(jian)管(guan)(guan)談話的行政監(jian)管(guan)(guan)措施(shi)，要求(qiu)公(gong)司合規負責人(ren)、研(yan)究報告業務(wu)負責人(ren)到證(zheng)監(jian)局(ju)接受監(jian)管(guan)(guan)談話。

同時，國融(rong)證券(quan)股份有限公(gong)司(si)證券(quan)分(fen)析(xi)師張志剛因為發(fa)布的某(mou)研(yan)究(jiu)報(bao)告(gao)內容表述不(bu)嚴(yan)謹、分(fen)析(xi)與結(jie)論邏輯一致性不(bu)足、未注明引(yin)用信息來源、底稿不(bu)完整，被(bei)采取出具警示函的監管(guan)措施。時任國融(rong)證券(quan)研(yan)究(jiu)與戰(zhan)略(lve)發(fa)展(zhan)部(bu)負責人徐倩也因對研(yan)究(jiu)報(bao)告(gao)業(ye)務(wu)存(cun)在制(zhi)度規定不(bu)完善及(ji)執行不(bu)到位、研(yan)究(jiu)報(bao)告(gao)制(zhi)作(zuo)不(bu)審慎等問題負有直接管(guan)理責任而被(bei)出具警示函。

內(nei)(nei)(nei)蒙古證(zheng)監(jian)(jian)局另一(yi)則處罰公告顯示，恒泰證(zheng)券(quan)因存(cun)在以下(xia)三(san)大問題而(er)收到(dao)監(jian)(jian)管函：一(yi)是資(zi)(zi)產(chan)管理業務投資(zi)(zi)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)內(nei)(nei)(nei)部(bu)控制管理不完善、合規(gui)管理不到(dao)位。如(ru)關(guan)聯交(jiao)易(yi)(yi)(yi)管理制度不健全，關(guan)聯交(jiao)易(yi)(yi)(yi)內(nei)(nei)(nei)部(bu)審批不嚴格，在交(jiao)易(yi)(yi)(yi)債券(quan)庫(ku)、對手(shou)庫(ku)管理等方面存(cun)在欠缺。二是對分(fen)支機(ji)構管控存(cun)在不足。如(ru)個別分(fen)支機(ji)構不相(xiang)容(rong)職務未適當分(fen)離，異常交(jiao)易(yi)(yi)(yi)預(yu)警信息未及時處理，客戶回訪制度執行不到(dao)位，向(xiang)客戶推介金融產(chan)品不規(gui)范等。三(san)是未有效執行董事(shi)、監(jian)(jian)事(shi)、高級管理人(ren)員及從(cong)業人(ren)員相(xiang)關(guan)管理制度。如(ru)未嚴格履行任職考(kao)察(cha)責(ze)任，未按(an)規(gui)定及時報送(song)備(bei)案材料(liao)。

內蒙古證(zheng)監局決(jue)定(ding)對恒泰證(zheng)券采取責(ze)令改正的行政監管(guan)措(cuo)施(shi)，要求公司采取切實有效的整改措(cuo)施(shi)，完善管(guan)理(li)制度，強(qiang)化合(he)規風險管(guan)控(kong)，提升內部控(kong)制有效性，對相關責(ze)任人(ren)進行內部問責(ze)，并于收到決(jue)定(ding)書之日起30日內向證(zheng)監局提交書面整改報告。

兩家券商去年均虧損

《每日經濟(ji)新聞》記者發現，近年來，國融(rong)證(zheng)券、恒泰證(zheng)券均因暴露(lu)合(he)規問題而(er)備受關注。

2023年以(yi)來，國融證券連(lian)續三次受(shou)到(dao)內蒙古證監局處罰，涉及(ji)多(duo)個業務條線。

1月5日，內蒙(meng)古證監局對(dui)國融證券(quan)采取責令改正監管(guan)措施(shi)，指出公司債(zhai)券(quan)業務存在以下違規問題：一是公司債(zhai)券(quan)承銷和受托(tuo)管(guan)理業務中，個別(bie)項(xiang)目(mu)未對(dui)發行(xing)(xing)人抵押備案(an)程序的真實(shi)性(xing)進行(xing)(xing)全面盡(jin)職調查，未持續跟蹤并及時(shi)督(du)導(dao)發行(xing)(xing)人披露與發行(xing)(xing)人償債(zhai)能力相關(guan)的重大事項(xiang)。二是公司債(zhai)券(quan)業務整體風險管(guan)控存在不(bu)足，個別(bie)項(xiang)目(mu)對(dui)發行(xing)(xing)人募集資(zi)金使(shi)用監督(du)不(bu)到位(wei)(wei)，內核機制執行(xing)(xing)不(bu)到位(wei)(wei)。

7月12日，國融(rong)證券再收警示函。內蒙古證監局指出，公司以“財務顧問”名義(yi)實施蒲公英(ying)項目過程(cheng)中(zhong)，未(wei)制(zhi)定相關合規管(guan)理制(zhi)度規范員工(gong)展業行為，反映出公司合規管(guan)理制(zhi)度體系不(bu)完(wan)善(shan)；該項目工(gong)作底(di)稿歸檔不(bu)完(wan)整、不(bu)規范。

由(you)此可見，包括本(ben)次監管處罰(fa)，國(guo)融證券(quan)已暴露出在債券(quan)、財務顧(gu)問、研究業務等多(duo)個業務條(tiao)線問題(ti)。國(guo)融證券(quan)披露的2022年年報顯示，當期凈利(li)潤為-2.57億(yi)元。

恒泰證券在港交(jiao)所上市多(duo)年。其年報顯示，2022年公司實現(xian)營業收(shou)入27.25億元，同比(bi)下(xia)降28.74%；凈利潤為-12.86億元，同比(bi)下(xia)降560.66%。2022年，恒泰證券也多(duo)次受到(dao)監管處罰。

2022年6月(yue)24日，內蒙古證(zheng)監(jian)局發(fa)布關于對恒(heng)泰證(zheng)券(quan)采取出具(ju)警示函的(de)決定(ding)(ding)。根據該處罰決定(ding)(ding)，經查發(fa)現恒(heng)泰證(zheng)券(quan)副董(dong)(dong)事(shi)長(chang)代為(wei)履行董(dong)(dong)事(shi)長(chang)職務的(de)時間已(yi)超(chao)過6個月(yue)。上述行為(wei)違反了《證(zheng)券(quan)基金經營機(ji)構董(dong)(dong)事(shi)、監(jian)事(shi)、高級管理人(ren)員及從業人(ren)員監(jian)督管理辦(ban)法》第(di)三十四條第(di)二款的(de)規定(ding)(ding)。

2022年8月8日(ri)，內(nei)(nei)蒙古(gu)證(zheng)監(jian)(jian)局(ju)再次對恒泰證(zheng)券(quan)開出罰單(dan)。內(nei)(nei)蒙古(gu)證(zheng)監(jian)(jian)局(ju)指出，經查，恒泰證(zheng)券(quan)作為(wei)(wei)慶匯租(zu)賃一(yi)期(qi)資(zi)產(chan)支持專項(xiang)計(ji)劃(hua)(hua)的計(ji)劃(hua)(hua)管(guan)理人(ren)，未對專項(xiang)計(ji)劃(hua)(hua)基礎資(zi)產(chan)進(jin)行(xing)全面盡職調查，內(nei)(nei)部質量控制(zhi)不(bu)(bu)嚴，內(nei)(nei)控機制(zhi)執行(xing)不(bu)(bu)到位。申文波、申摯作為(wei)(wei)慶匯租(zu)賃一(yi)期(qi)資(zi)產(chan)支持專項(xiang)計(ji)劃(hua)(hua)項(xiang)目的核心(xin)負責人(ren)，對上述違(wei)規行(xing)為(wei)(wei)負有直接責任。內(nei)(nei)蒙古(gu)證(zheng)監(jian)(jian)局(ju)決定(ding)認定(ding)上述人(ren)員為(wei)(wei)不(bu)(bu)適(shi)當人(ren)選(xuan)，在(zai)2022年8月3日(ri)至2024年8月3日(ri)期(qi)間，不(bu)(bu)得從(cong)事資(zi)產(chan)證(zheng)券(quan)化相關業(ye)務或者實際履行(xing)上述職務。