每(mei)經(jing)記者(zhe)｜葉峰    每(mei)經(jing)編輯｜肖芮冬    

天賜良基日報第237期

一、今日基金新聞速覽

1.私募把脈A股調整：市場下探空間有限

針(zhen)對近期相對偏弱(ruo)的(de)A股市(shi)場(chang)表現(xian)，接受中(zhong)(zhong)國證券(quan)(quan)報記者(zhe)采訪的(de)多家(jia)私(si)募機構人士(shi)認為，市(shi)場(chang)總體向下空間有(you)限。不過，也有(you)偏謹慎預期的(de)私(si)募投資人士(shi)稱，短期內市(shi)場(chang)徹(che)底扭轉頹勢的(de)難(nan)度不小(xiao)，現(xian)階段(duan)應(ying)做好(hao)倉位管理和組合優化(hua)。（Via：中(zhong)(zhong)國證券(quan)(quan)報·中(zhong)(zhong)證網(wang)）

2.多只醫藥ETF份額逆勢上漲

8月以來，多只醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)龍頭股價迎來調整(zheng)，但投資者對醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)基金的(de)投資熱情似乎并沒有(you)衰退，反而出現(xian)(xian)“越(yue)(yue)跌越(yue)(yue)買”的(de)現(xian)(xian)象。數據顯(xian)示，近(jin)期，多只醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)ETF吸金顯(xian)著(zhu)，份(fen)額逆勢增加。業內人(ren)士表示，近(jin)期的(de)醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)相關事(shi)件(jian)有(you)望進一步(bu)扭轉醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)醫(yi)(yi)療(liao)行業重銷售、輕學(xue)術的(de)現(xian)(xian)狀，減少不合理競爭，促使真正具(ju)有(you)創新性的(de)產品脫穎(ying)而出，利好醫(yi)(yi)藥(yao)(yao)行業的(de)長(chang)期健康發(fa)展。（Via：中國證券報·中證網(wang)）

3.指數基金“集中火力”申報

今年以來，指(zhi)數基金(jin)(jin)(jin)獲(huo)得(de)不少資金(jin)(jin)(jin)青睞，不僅基金(jin)(jin)(jin)規模頻創(chuang)新(xin)高，基金(jin)(jin)(jin)上新(xin)速(su)度也(ye)在不斷加快。從(cong)申(shen)報情況來看(kan)，截至(zhi)8月14日，7月以來申(shen)報的(de)(de)指(zhi)數基金(jin)(jin)(jin)（包(bao)括(kuo)QDII）共計(ji)(ji)100只(zhi)，占申(shen)報基金(jin)(jin)(jin)總數的(de)(de)四成以上。從(cong)近期申(shen)報的(de)(de)趨勢來看(kan)，業(ye)內(nei)人士表(biao)示，寬基指(zhi)數基金(jin)(jin)(jin)主(zhu)(zhu)要(yao)在積極布局未被覆(fu)蓋的(de)(de)中(zhong)小盤指(zhi)數；主(zhu)(zhu)題指(zhi)數基金(jin)(jin)(jin)更關(guan)注(zhu)與國家(jia)戰(zhan)略、市場需求相契合的(de)(de)熱門主(zhu)(zhu)題；港股、跨(kua)境指(zhi)數基金(jin)(jin)(jin)相對(dui)專注(zhu)于(yu)科技、汽車產(chan)業(ye)、云計(ji)(ji)算等主(zhu)(zhu)題，整體呈現細分(fen)化、創(chuang)新(xin)化、差異(yi)化的(de)(de)特點(dian)。（Via：中(zhong)國證券報·中(zhong)證網）

4.震蕩市公募“固收+”穩健特征凸顯

8月(yue)(yue)以(yi)(yi)來，震蕩的A股市場(chang)進(jin)一(yi)步(bu)加劇了基金業績(ji)的分化。“股弱債強”的趨勢(shi)依然(ran)顯著。以(yi)(yi)債券資產(chan)為“壓艙石”的公(gong)募“固(gu)收+”產(chan)品的穩健屬性進(jin)一(yi)步(bu)凸顯。同源統計(ji)數據(ju)顯示，下半年以(yi)(yi)來，公(gong)募“固(gu)收+”產(chan)品平(ping)均(jun)回撤僅為0.01%，8月(yue)(yue)以(yi)(yi)來小幅回撤0.53%，今年以(yi)(yi)來平(ping)均(jun)回報依然(ran)為正，達1.43%。（Via：上海證(zheng)券報）

二、知名基金經理最新動態

1.歸凱的嘉實新興減倉中科創達

2023年6月30日數據(ju)顯示，上市公司中(zhong)(zhong)科創達前十大(da)流通(tong)股(gu)東名單中(zhong)(zhong)，歸(gui)凱的嘉實新興現身其中(zhong)(zhong)，比(bi)上期減少89.84萬股(gu)。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復盤

大盤全(quan)天(tian)震(zhen)蕩(dang)調整，三大指(zhi)數均小幅下跌。盤面(mian)上，地產股(gu)迎(ying)來反彈，城鎮(zhen)化(hua)概念股(gu)午后拉升(sheng)，券(quan)商股(gu)繼續活躍。

ETF方面，房地產相關ETF漲近2%。

下(xia)跌(die)方(fang)面，AI概念(nian)股展開調(diao)整，云計(ji)算、軟(ruan)件、人工(gong)智能(neng)相(xiang)關(guan)ETF跌(die)超(chao)3%。

2.ETF主題機會

7月，全國商品(pin)住宅銷(xiao)售(shou)整體呈現下行態(tai)勢，單月成(cheng)交環(huan)比下降，待售(shou)面積持續提(ti)升，銷(xiao)售(shou)去化仍有壓(ya)力。

7月末，政治局(ju)會議定(ding)調積極，指出要適時(shi)調整優化房地產政策，緊接著，住建部座談會表示要進一步(bu)落(luo)實好降低購買首套住房首付比例(li)和(he)貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等措施。

國信證券分析指出，房地產政策預(yu)期(qi)明(ming)(ming)顯(xian)好(hao)轉。預(yu)計(ji)后續核心城(cheng)市(shi)的(de)(de)限制性(xing)政策將部(bu)分有序放(fang)開，有助于居民購(gou)房意愿釋放(fang)。此外，著眼基本面，預(yu)計(ji)4季度銷(xiao)售高(gao)增，彼時恰好(hao)是政策落(luo)地后的(de)(de)觀(guan)察期(qi)，政策有效性(xing)將得到證明(ming)(ming)，預(yu)期(qi)迎來銷(xiao)售復蘇行情。

這(zhe)里(li)，通過整合多家券商最新研(yan)報(bao)信息，介紹4家公(gong)司，僅供參考。

首開股份

公司(si)立足深耕做強北(bei)京(jing)(jing)，同時進入(ru)全國17個(ge)省市(shi)區(qu)(qu)的(de)30余個(ge)城市(shi)。從區(qu)(qu)域布局看已經形(xing)成北(bei)京(jing)(jing)區(qu)(qu)域（以北(bei)京(jing)(jing)為中心的(de)京(jing)(jing)津冀區(qu)(qu)域）、北(bei)方(fang)片區(qu)(qu)和南方(fang)片區(qu)(qu)三大區(qu)(qu)域。公司(si)在2015年提出“做城市(shi)復興官”的(de)發(fa)展思路，開(kai)啟“城市(shi)更(geng)新”業(ye)務(wu)的(de)探索。除住宅、商辦外，企業(ye)涉及舊城區(qu)(qu)更(geng)新改造和房(fang)地產(chan)金融業(ye)務(wu)。

中交地產

盡(jin)管公(gong)(gong)司(si)仍為“紅檔”房企(qi)(qi)，但央企(qi)(qi)屬(shu)性使得公(gong)(gong)司(si)依然能夠(gou)低成本融資(zi)，2022年以來(lai)(lai)公(gong)(gong)開市場發(fa)債22.7億元，利(li)率(lv)為3.22%-4.50%。此外，公(gong)(gong)司(si)亦獲得中交房地產集團(tuan)的融資(zi)支持，2022年以來(lai)(lai)累計向集團(tuan)借(jie)款120.3億元，利(li)率(lv)不超過7.5%。公(gong)(gong)司(si)在廈門、合肥、武漢、成都、長沙(sha)等二線(xian)城市均有落子，繼續為未來(lai)(lai)發(fa)展(zhan)奠(dian)定基礎(chu)。

城建發展

北(bei)京房地產(chan)市(shi)(shi)場基本(ben)(ben)面(mian)扎實，政策放(fang)松空間充分(fen)，領(ling)先全國進(jin)入修復(fu)通道的可能性大。公司有望受(shou)益于(yu)一線城(cheng)市(shi)(shi)政策調整及北(bei)京市(shi)(shi)場基本(ben)(ben)面(mian)率先恢復(fu)。

天地源

公(gong)司(si)重倉西安最核心的高(gao)新區市場(chang)(chang)，且在(zai)西安積累了良好(hao)口碑，操盤能力(li)強，在(zai)拿地(di)端和(he)品牌(pai)端均(jun)具有較(jiao)強可(ke)持續(xu)優(you)勢。即(ji)使不(bu)考(kao)慮增長，公(gong)司(si)在(zai)西安、咸陽、蘇州市場(chang)(chang)可(ke)保(bao)障公(gong)司(si)穩(wen)定性較(jiao)好(hao)，合(he)理估(gu)值約(yue)48億元。

四、明日重點關注新發基金

1.基金簡稱：長城景氣成長混合

基金(jin)類型：混(hun)合型-偏股

基金經理：尤國梁

業績(ji)比(bi)較基準(zhun)：中(zhong)證800指(zhi)數(shu)收(shou)益(yi)率(lv)*70%+中(zhong)證港股通綜(zong)合(he)指(zhi)數(shu)收(shou)益(yi)率(lv)(人民幣)*10%+中(zhong)債綜(zong)合(he)財富指(zhi)數(shu)收(shou)益(yi)率(lv)*20%

基金經理過往業績：

2.基金簡稱：交銀悅信精選混合

基金類型：混合型-偏股

基金經理：樓慧源

業(ye)績(ji)比較基準：滬深300指數(shu)(shu)收益(yi)(yi)率(lv)*70%+恒(heng)生指數(shu)(shu)收益(yi)(yi)率(lv)*5%+中證(zheng)綜合債券指數(shu)(shu)收益(yi)(yi)率(lv)*25%

基金經理過往業績：

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