為落實《證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法》有關(guan)(guan)規定(ding)(ding)，推動程(cheng)序(xu)(xu)化(hua)(hua)(hua)(hua)交(jiao)易規范(fan)發展，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)指導上海、深圳、北京(jing)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易所制(zhi)定(ding)(ding)發布了《關(guan)(guan)于股票(piao)程(cheng)序(xu)(xu)化(hua)(hua)(hua)(hua)交(jiao)易報告(gao)工作有關(guan)(guan)事(shi)項(xiang)(xiang)(xiang)的(de)通(tong)(tong)(tong)(tong)知(zhi)》《關(guan)(guan)于加強程(cheng)序(xu)(xu)化(hua)(hua)(hua)(hua)交(jiao)易管(guan)理有關(guan)(guan)事(shi)項(xiang)(xiang)(xiang)的(de)通(tong)(tong)(tong)(tong)知(zhi)》（以下(xia)分別簡稱《報告(gao)通(tong)(tong)(tong)(tong)知(zhi)》《管(guan)理通(tong)(tong)(tong)(tong)知(zhi)》），這(zhe)是證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)順應(ying)市場呼聲，深化(hua)(hua)(hua)(hua)關(guan)(guan)鍵領域制(zhi)度(du)創新(xin)的(de)一(yi)項(xiang)(xiang)(xiang)舉措，標志著我國股票(piao)市場正式建立起程(cheng)序(xu)(xu)化(hua)(hua)(hua)(hua)交(jiao)易報告(gao)制(zhi)度(du)和相應(ying)的(de)監(jian)管(guan)安排。

近年(nian)來，A股市(shi)(shi)(shi)場(chang)程(cheng)(cheng)序(xu)(xu)化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)規模(mo)持續(xu)上(shang)升，逐(zhu)步成為國內證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市(shi)(shi)(shi)場(chang)投(tou)資者(zhe)重要(yao)(yao)(yao)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)方式之一。從境(jing)內外(wai)經(jing)驗(yan)看，程(cheng)(cheng)序(xu)(xu)化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)在(zai)提升交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)效(xiao)率、增強市(shi)(shi)(shi)場(chang)流動性等方面具(ju)有(you)一定(ding)積極作(zuo)用，但(dan)在(zai)特定(ding)市(shi)(shi)(shi)場(chang)環(huan)境(jing)下存在(zai)加大市(shi)(shi)(shi)場(chang)波動的(de)(de)(de)風險，有(you)必要(yao)(yao)(yao)因(yin)勢利(li)導促進(jin)其規范(fan)發展。證(zheng)(zheng)監會高(gao)度(du)重視程(cheng)(cheng)序(xu)(xu)化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)監管(guan)工作(zuo)，積極推動程(cheng)(cheng)序(xu)(xu)化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)納入《證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法》規制(zhi)范(fan)圍并(bing)持續(xu)完善相關監管(guan)安排，先后指導上(shang)海、深(shen)圳證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)所在(zai)可轉債市(shi)(shi)(shi)場(chang)建立了(le)程(cheng)(cheng)序(xu)(xu)化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)報告(gao)有(you)關機(ji)制(zhi)，推動證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)、基金業協(xie)會建立了(le)重點(dian)機(ji)構數(shu)據報送、統計(ji)監測機(ji)制(zhi)，健全了(le)量化私(si)募產(chan)品備案制(zhi)度(du)。《報告(gao)通知(zhi)》主(zhu)要(yao)(yao)(yao)明確了(le)股票市(shi)(shi)(shi)場(chang)程(cheng)(cheng)序(xu)(xu)化交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)報告(gao)的(de)(de)(de)具(ju)體(ti)(ti)安排，包括報告(gao)的(de)(de)(de)主(zhu)體(ti)(ti)、方式和內容等，并(bing)對(dui)高(gao)頻交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)作(zuo)出額外(wai)報告(gao)要(yao)(yao)(yao)求。據測算，目前全市(shi)(shi)(shi)場(chang)需要(yao)(yao)(yao)報告(gao)的(de)(de)(de)存量賬(zhang)戶數(shu)量占比很低，且其中大部分為機(ji)構投(tou)資者(zhe)，各方有(you)比較充分的(de)(de)(de)準備時間，不會對(dui)投(tou)資者(zhe)尤其是(shi)廣(guang)大中小(xiao)投(tou)資者(zhe)的(de)(de)(de)正常(chang)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)造成影(ying)響。

《管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)通知》主(zhu)要(yao)是加強(qiang)程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)工作，與《報(bao)告(gao)通知》相互銜接、互為(wei)(wei)配套，共(gong)同組成程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)監管(guan)(guan)(guan)的(de)基礎性制(zhi)度安排。一是明確(que)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)職責。要(yao)求證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公(gong)司(si)加強(qiang)自身(shen)及其客戶程(cheng)(cheng)序(xu)化(hua)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)行為(wei)(wei)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)。二是規(gui)定(ding)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)所對包括(kuo)可能影(ying)響證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)價格、證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)量或者交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)所系統安全(quan)的(de)異常交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)行為(wei)(wei)等(deng)(deng)重點事項加強(qiang)監測監控。三是明確(que)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)所可對高頻交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)提出差異化(hua)管(guan)(guan)(guan)理(li)(li)要(yao)求，包括(kuo)調整異常交(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)(jiao)易(yi)(yi)(yi)認定(ding)標準(zhun)、增加報(bao)告(gao)內容(rong)等(deng)(deng)。

程(cheng)序化(hua)交(jiao)易報告制(zhi)度(du)(du)(du)和(he)監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)安排(pai)的(de)(de)(de)(de)發(fa)布，有助于摸清程(cheng)序化(hua)交(jiao)易底數，明確(que)市(shi)(shi)場(chang)(chang)對程(cheng)序化(hua)交(jiao)易監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)的(de)(de)(de)(de)預期，提(ti)升市(shi)(shi)場(chang)(chang)透明度(du)(du)(du)和(he)交(jiao)易監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)的(de)(de)(de)(de)精準度(du)(du)(du)，對于傳導合(he)規交(jiao)易理(li)(li)念，引導程(cheng)序化(hua)交(jiao)易規范(fan)發(fa)展(zhan)(zhan)具(ju)有重要意義(yi)，也將進一(yi)步促進證券(quan)(quan)(quan)市(shi)(shi)場(chang)(chang)穩定健(jian)康(kang)發(fa)展(zhan)(zhan)。下一(yi)步，證監(jian)(jian)(jian)(jian)會(hui)將指導證券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易所抓(zhua)好(hao)程(cheng)序化(hua)交(jiao)易報告制(zhi)度(du)(du)(du)的(de)(de)(de)(de)落(luo)地實施，持續抓(zhua)好(hao)相關(guan)監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)安排(pai)等(deng)基礎性(xing)制(zhi)度(du)(du)(du)建設，豐富完善程(cheng)序化(hua)交(jiao)易制(zhi)度(du)(du)(du)規則體系，完善證監(jian)(jian)(jian)(jian)會(hui)與(yu)各證券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易所、行業協(xie)會(hui)的(de)(de)(de)(de)監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)協(xie)作安排(pai)，進一(yi)步壓(ya)實證券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易所的(de)(de)(de)(de)一(yi)線監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)職(zhi)責以及證券(quan)(quan)(quan)公司的(de)(de)(de)(de)客(ke)戶(hu)管(guan)理(li)(li)職(zhi)責，強化(hua)對高頻(pin)交(jiao)易的(de)(de)(de)(de)差(cha)異(yi)化(hua)監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)安排(pai)。證監(jian)(jian)(jian)(jian)會(hui)將督促證券(quan)(quan)(quan)交(jiao)易所確(que)保市(shi)(shi)場(chang)(chang)各參(can)與(yu)主體嚴格遵守程(cheng)序化(hua)交(jiao)易報告制(zhi)度(du)(du)(du)和(he)監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)安排(pai)，切(qie)實維護良性(xing)健(jian)康(kang)的(de)(de)(de)(de)市(shi)(shi)場(chang)(chang)秩序和(he)生態，保護投資(zi)者合(he)法權益(yi)。（證監(jian)(jian)(jian)(jian)會(hui)網站）