每經記(ji)者｜葉峰    每經編輯(ji)｜肖芮冬    

本(ben)周市場(chang)出現大幅反彈，場(chang)外(wai)資金積極進(jin)場(chang)搶(qiang)籌。5只指數(shu)ETF本(ben)周合計(ji)凈流入(ru)約157億元(yuan)，其(qi)中滬深300ETF凈流入(ru)62億元(yuan)，科創(chuang)50ETF凈流入(ru)59億元(yuan)。

行業主題上(shang)看，券商相關ETF被資(zi)金抄(chao)底，而(er)半導體芯片ETF被資(zi)金拋售。

科創50ETF規模逼近1000億元

本(ben)周(zhou)滬深兩市成(cheng)交(jiao)4.72萬億元(yuan)，其中滬市本(ben)周(zhou)成(cheng)交(jiao)2.07萬億元(yuan)。截至最(zui)新收(shou)(shou)盤，滬指(zhi)報收(shou)(shou)于3133.25點，全周(zhou)上漲2.26%，深證成(cheng)指(zhi)報收(shou)(shou)于10463.74點，全周(zhou)上漲3.29%。

本(ben)周主(zhu)要指數(shu)相(xiang)關ETF表現

本周市(shi)場主(zhu)要股指(zhi)集體(ti)(ti)大漲，相關ETF也集體(ti)(ti)走強，5只(zhi)主(zhu)要指(zhi)數ETF中(zhong)，科創(chuang)50ETF周漲幅(fu)(fu)超(chao)7%，中(zhong)證(zheng)500ETF、創(chuang)業板(ban)ETF和滬深(shen)300ETF周漲幅(fu)(fu)超(chao)2%。

資金動向上(shang)，大多數ETF份(fen)(fen)額(e)出現(xian)增長，科創(chuang)50ETF、滬深300ETF、中證(zheng)500ETF和創(chuang)業板ETF分別增加了61.52億份(fen)(fen)、16.01億份(fen)(fen)、7.3億份(fen)(fen)和0.59億份(fen)(fen)，而(er)上(shang)證(zheng)50ETF則(ze)減(jian)少(shao)了2.99億份(fen)(fen)。

總體而(er)言，本周(zhou)(zhou)市場出現大幅反彈，場外資(zi)金積極(ji)進場搶籌(chou)。5只主要指(zhi)數(shu)ETF本周(zhou)(zhou)合計凈流入(ru)約157億(yi)元，其中(zhong)滬深(shen)300ETF凈流入(ru)62億(yi)元，科創50ETF凈流入(ru)59億(yi)元。

值得注意的是，科創50ETF本周被資金爆買，一周份(fen)額增加了61.52億份(fen)，突破(po)980億份(fen)，規模達960.41億元(yuan)，逼近千億關口。

科創50ETF（588000）二級市場(chang)價格和份額變化

對于近期(qi)的(de)市(shi)場，有(you)券商表示，活躍資(zi)本市(shi)場舉措(cuo)的(de)落地為A股市(shi)場帶(dai)來(lai)反攻信號。其中(zhong)除廣(guang)受投資(zi)者期(qi)盼(pan)的(de)降低交易印花稅舉措(cuo)外，“階段(duan)性(xing)收(shou)緊(jin)IPO節奏”，“規范(fan)股份減持行為”的(de)舉措(cuo)將(jiang)(jiang)有(you)效控(kong)制股票的(de)供給(gei)，加上此前監(jian)管已(yi)在推(tui)動的(de)中(zhong)長期(qi)資(zi)金入市(shi)的(de)資(zi)金供給(gei)舉措(cuo)，兩者的(de)疊加，將(jiang)(jiang)有(you)助(zhu)于A股在中(zhong)期(qi)實現估(gu)值的(de)抬升(sheng)。在業績(ji)端，主(zhu)要還看經濟的(de)自(zi)我(wo)恢復情況及(ji)房(fang)地產能否回歸平穩。總(zong)體來(lai)看，A股市(shi)場有(you)望(wang)迎來(lai)向上過程，忽(hu)略短期(qi)波動，做好長線布(bu)局(ju)將(jiang)(jiang)有(you)望(wang)更好把握(wo)未來(lai)的(de)機會。

資金低吸券商高拋半導體

在行業(ye)主(zhu)題(ti)ETF方(fang)面(mian)，本(ben)周份(fen)額增長(chang)超(chao)過1億(yi)(yi)份(fen)的基金有(you)19只，其中證券ETF、科創芯片ETF和(he)酒ETF份(fen)額分別(bie)(bie)增加了23.25億(yi)(yi)份(fen)、12.63億(yi)(yi)份(fen)和(he)6.38億(yi)(yi)份(fen)，分別(bie)(bie)凈(jing)流入資金23.81億(yi)(yi)元、14.59億(yi)(yi)元和(he)5.18億(yi)(yi)元。

在資(zi)金(jin)流(liu)出(chu)方面，本周有(you)17只行業(ye)主題(ti)ETF份額減少超過了1億(yi)份，半導體ETF、芯片ETF和軍工ETF份額分(fen)別(bie)減少了14.8億(yi)份、4.65億(yi)份和3.08億(yi)份，分(fen)別(bie)凈流(liu)出(chu)資(zi)金(jin)12.13億(yi)元、7.45億(yi)元和3.18億(yi)元。

值(zhi)得注(zhu)意的(de)是，券(quan)商股本周(zhou)逆勢調(diao)整，但場外資金卻(que)開始進場抄(chao)底。證(zheng)券(quan)ETF凈流入逾23億元(yuan)，份(fen)額回升(sheng)至316.17億份(fen)。

證券(quan)ETF（512880）二(er)級市場價(jia)格和份額變化

有機構表示，降(jiang)低印花稅對于(yu)短期市場情緒提(ti)振明(ming)顯(xian)。關注(zhu)此次政策組合拳的(de)長(chang)期積極影響(xiang)。當前證券(quan)板塊估值(zhi)及(ji)(ji)持倉仍處低位，資本市場政策功能具備順周(zhou)期屬性(xing)，若市場情緒修復，板塊或表現出更大的(de)業績及(ji)(ji)估值(zhi)彈性(xing)。

另外，本周火(huo)爆的(de)半導體、芯片被資(zi)(zi)金逢高拋(pao)售(shou)，多只相關ETF資(zi)(zi)金出現凈流出，其中(zhong)半導體ETF份(fen)額(e)減少了14.8億份(fen)，凈流出逾12億元。

半導體ETF（512480）二(er)級市(shi)場價格和份額變(bian)化

8月份以來(lai)，國內多家半導體設備企業(ye)披(pi)露了2023年半年報。盡管半導體產業(ye)步入下行周期(qi)，但是多家國產半導體設備企業(ye)在上(shang)半年取得較好的業(ye)績表(biao)現，營(ying)收、凈利潤雙雙大幅增長。

有券(quan)商表(biao)示，隨著三季度供給端減(jian)產力(li)度加大，以及下(xia)半(ban)年進入電子行業傳統旺(wang)季，需(xu)求繼續緩慢復蘇(su)，半(ban)導(dao)體芯片周期(qi)有望逐(zhu)步走出(chu)底部，長期(qi)國產替代依然是產業鏈發展主線。

總體看來，在(zai)457只(zhi)行業主題ETF方面，本周份額(e)(e)增加的(de)有265只(zhi)，減少的(de)有192只(zhi)，過(guo)半數基金份額(e)(e)出現(xian)了增加。

商品ETF集體走強

商(shang)品ETF本周集體走(zou)強，能源化工ETF大漲3.96%，有色(se)ETF漲近2%，而豆粕ETF、黃金相關ETF漲幅(fu)約0.7%。

跨(kua)境ETF本周成(cheng)交(jiao)(jiao)額(e)超(chao)過(guo)10億元的有20只，其中有3只周成(cheng)交(jiao)(jiao)額(e)過(guo)百(bai)億。從(cong)市場表現看(kan)，跨(kua)境ETF普遍(bian)走強，多只納(na)指相關ETF漲超(chao)4%。

下周被動資金配置方向

基金重(zhong)(zhong)倉股向(xiang)來是投(tou)資者關注(zhu)的熱點，但(dan)是主(zhu)動管理型(xing)基金的重(zhong)(zhong)倉股浮出水面(mian)，通常(chang)都有一定的滯后(hou)性(xing)，而(er)ETF布局的標的卻是非常(chang)明(ming)確的，通過(guo)跟(gen)蹤新上市ETF，通常(chang)可以發現(xian)近期熱點個(ge)股，新上市ETF帶來的增(zeng)量資金也值得關注(zhu)。

目前有(you)2只ETF披露下周(zhou)上市，跟(gen)蹤標的為國(guo)有(you)企業紅利和中證800增強(qiang)策略。

有(you)4只(zhi)ETF披露下周發行，跟蹤(zong)國證2000、中證2000和信息技術(shu)。

封面圖片(pian)來源(yuan)：視覺中(zhong)國-VCG111361568739