每經(jing)記者｜趙云    每經(jing)編輯｜肖芮冬    

9月4日，大(da)盤全天高開(kai)高走，滬指、深成指均漲超(chao)1%，北(bei)證50指數漲近6%，成交額創歷史(shi)新(xin)高。

市場呈普(pu)漲態勢，兩(liang)市近(jin)4000只(zhi)個(ge)股(gu)上漲。周期股(gu)全天強勢，白(bai)酒、小金(jin)屬、機械板塊(kuai)表現搶眼，華為概念午后領銜TMT回暖，中(zhong)芯國際尾盤暴拉(la)近(jin)6%；醫療、次(ci)新等少數板塊(kuai)飄綠。

滬(hu)深兩市今日成交(jiao)額8849億(yi)(yi)(yi)，較上(shang)個交(jiao)易日放(fang)量1396億(yi)(yi)(yi)。北向資金全天大幅(fu)凈(jing)(jing)買入(ru)68.84億(yi)(yi)(yi)元(yuan)，結束(shu)連續5日凈(jing)(jing)賣出；其中，滬(hu)股(gu)通凈(jing)(jing)買入(ru)38.26億(yi)(yi)(yi)元(yuan)，深股(gu)通凈(jing)(jing)買入(ru)30.58億(yi)(yi)(yi)元(yuan)。

今天的A股主(zhu)要有這(zhe)些看點：1.北(bei)交所全線飄(piao)紅，無(wu)一股收跌；2.順周期板塊大(da)爆發，名字叫“XX家(jia)居”的個股都在漲(zhang)；3.科(ke)創板盤中調整。

北交所幾乎全線飄紅

今天早上開(kai)盤(pan)，北證50就高開(kai)高走，漲幅一度來到7%以上。北交所總共217只(zhi)個股盤(pan)中也全面飄紅（截至收盤(pan)時綠(lv)了(le)2只(zhi)），龍竹(zhu)科技30cm領(ling)漲。

資料(liao)顯(xian)示(shi)，這(zhe)是(shi)一家(jia)(jia)主要做竹制家(jia)(jia)具(ju)的公司(si)，曾(ceng)用名(ming)龍(long)泰家(jia)(jia)居（為什么專門強(qiang)調這(zhe)一點，后面會(hui)提到(dao)）。

消息面上，在宣布設(she)立兩周年之際，北交(jiao)所迎來新一輪重磅改革。

9月1日，被稱為“北(bei)交(jiao)(jiao)所深改(gai)19條”的《關于高質量建設北(bei)京證券(quan)交(jiao)(jiao)易所的意(yi)見》正式發(fa)布(bu)，提出(chu)一(yi)(yi)攬子針對(dui)性舉(ju)措，意(yi)在進一(yi)(yi)步推進北(bei)交(jiao)(jiao)所穩定發(fa)展(zhan)(zhan)和改(gai)革創新(xin)，加快打造(zao)服(fu)務創新(xin)型中小企業“主陣(zhen)地(di)”系(xi)統合(he)力。同(tong)日，北(bei)交(jiao)(jiao)所、全(quan)國股轉公司發(fa)布(bu)首批八項改(gai)革創新(xin)舉(ju)措，全(quan)力推動市場高質量發(fa)展(zhan)(zhan)。

據報道，剛過去的周末(mo)，多家頭(tou)部券商快速行動，周末(mo)加(jia)班加(jia)點，進行了(le)系統修訂改造升級及測試(shi)等，目(mu)前已上線了(le)“一鍵開(kai)通(tong)北交所權限(xian)”功能，對已具有(you)科(ke)創板交易權限(xian)的投資者開(kai)通(tong)北交所權限(xian)，在(zai)風險等級匹配的情況下，直(zhi)接簽訂風險揭示書，即可(ke)開(kai)通(tong)北交所權限(xian)。

顯然(ran)這些舉措，實實在在地給(gei)北(bei)交所增加了流動(dong)性。

順周期板塊大爆發

主(zhu)板(ban)這邊，今天同樣熱鬧(nao)。盤(pan)面(mian)上，順周期(qi)板(ban)塊全線爆發(fa)，油氣、鋼鐵、煤炭、有(you)色等板(ban)塊集(ji)體大漲。此外，建材板(ban)塊也表(biao)現活躍。

從短(duan)線的角(jiao)度看，家(jia)具板塊堪稱(cheng)日內最強(qiang)。板塊內的頂固(gu)集創，是今天市(shi)場上首只20cm漲停的個股。

更(geng)直觀的證(zheng)據是(shi)，今天(tian)股(gu)(gu)票名稱叫“XX家居(ju)”的個股(gu)(gu)，全線上漲。

還記得前面提到的30cm漲停的龍竹(zhu)科技嗎(ma)？同樣(yang)也是“xx家居小分隊”的一(yi)員。

板(ban)塊內部則梯度分明。既有6連板(ban)的我家家居打開高度，給(gei)短炒(chao)資金信心；也有不少首板(ban)、二(er)板(ban)的跟進者聚攏人氣。

消息面上，上周相關(guan)主(zhu)管部(bu)門接連出臺降首(shou)付比、降利率政策，穩(wen)地(di)產力度和速度部(bu)分(fen)超(chao)出市場預期(qi)。

中(zhong)(zhong)國銀河證券指(zhi)出，歷史上房地(di)產(chan)利好(hao)政(zheng)策有8輪，其中(zhong)(zhong)3輪在(zai)短期(qi)內(nei)對(dui)銷售面積有提(ti)振效果(guo)，4輪短期(qi)內(nei)對(dui)于平均房價有提(ti)振效果(guo)。對(dui)于A股市場而言，歷次地(di)產(chan)放松政(zheng)策的短期(qi)影響(xiang)并不十分顯著，但(dan)適(shi)當拉長(chang)時(shi)間維(wei)度，仍有助于推動市場整(zheng)體(ti)回暖(nuan)，其中(zhong)(zhong)對(dui)銀行(xing)業行(xing)情的效果(guo)較為明顯，對(dui)地(di)產(chan)產(chan)業鏈(lian)尤(you)其是鋼鐵、建筑材料、建筑裝飾(shi)、房地(di)產(chan)、家(jia)電等也(ye)有提(ti)振效果(guo)。

整體來看，2022年(nian)延期需求在一(yi)季度集中(zhong)釋放，4-5月(yue)以來終(zhong)端銷售(shou)有所走弱，家(jia)居消費呈現(xian)(xian)前(qian)高后低趨(qu)勢。2023年(nian)1-7月(yue)，家(jia)具類零售(shou)額為811億(yi)元，同比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)3.2%，增(zeng)速放緩0.6 pct。其中(zhong)，7月(yue)單月(yue)為126億(yi)元，同比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)0.1%。展望后續，伴隨(sui)政策出臺，消費信心有望得到(dao)提振，進而帶動家(jia)居需求復蘇，在金(jin)九銀十(shi)消費旺季實現(xian)(xian)亮(liang)眼(yan)表現(xian)(xian)。同時，2022年(nian)低基數背(bei)景(jing)下，全年(nian)有望維持穩健增(zeng)長(chang)(chang)。

科創板盤中調整，尾盤拉升

值得注(zhu)意(yi)的是，上(shang)周逆勢走(zou)強(qiang)，率先反包8月28日陰線的科創板，今(jin)天盤中大(da)部分時間在(zai)逆勢調整。不(bu)過尾盤又明顯異動，拉了(le)起(qi)來。

其實上周(zhou)五，科創板的強度(du)就(jiu)有(you)所松動。今天市場熱情主(zhu)要在主(zhu)板和北交所，因此適度(du)調整并不可怕。

綜合各(ge)大指數近期(qi)表現來(lai)看，除科創50外，中(zhong)證2000目前也已反包此(ci)前陰線，今(jin)日表現仍(reng)然不錯(cuo)，或許暗示(shi)市場風(feng)格有所(suo)轉變(bian)。

有(you)機構觀點(dian)稱，9月A股將處于(yu)政策(ce)密集(ji)落地(di)的(de)窗口期，投資(zi)者對國內政策(ce)和經濟(ji)增(zeng)長(chang)的(de)信心將迎來(lai)改善，當前(qian)A股風險溢(yi)價仍處于(yu)近(jin)三年高(gao)位，市場在持續縮量(liang)背景(jing)下(xia)有(you)望迎來(lai)估值修(xiu)復的(de)機會。中(zhong)期來(lai)看(kan)，減持新規(gui)下(xia)的(de)股市資(zi)金需求端放緩和中(zhong)長(chang)期資(zi)金的(de)緩慢(man)入市，有(you)望使(shi)A股逐漸打破存量(liang)博弈的(de)格局。

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