每(mei)經(jing)編(bian)輯(ji)｜盧祥勇    

一項牽涉諾基亞、華為兩大巨(ju)頭子公司(si)的(de)收(shou)購計劃或告吹(chui)。

9月4日，東方材料（603110.SH）公告披(pi)露，該(gai)公司收到諾基亞終止出售(shou)TD TECH HOLDING LIMITED（簡稱(cheng)TD TECH）51%股權通知。

5個(ge)月前，東方材(cai)料(liao)宣布作價21.22億元收(shou)購諾基亞持(chi)有的(de)TD TECH 51%股(gu)權(quan)，并募集資金不超20億元用(yong)于支付交(jiao)易對價。TD TECH剩余49%股(gu)權(quan)由(you)華(hua)為持(chi)有。當時，華(hua)為罕見地發(fa)布了一則措辭嚴厲的(de)聲明(ming)，稱沒有任何(he)意愿及可(ke)能(neng)與東方材(cai)料(liao)合(he)資運(yun)營TD TECH。

交易可能終止

9月(yue)4日(ri)晚間，東方(fang)材料發(fa)布關于(yu)收到(dao)NOKIA終止出售TD TECH 51%股權通知的(de)公告稱，近(jin)日(ri)，公司收到(dao)Nokia Solutions and Networks GmbH&Co.KG的(de)《Notice of Termination of the SPA》，其(qi)單(dan)方(fang)面要(yao)求終止《股權轉(zhuan)讓協議》，本次交易可能終止。

東(dong)方材料稱，公司(si)(si)將積極推(tui)動終止本次(ci)交易的后續(xu)事(shi)項，視情況進一步采取法律措(cuo)施，維護(hu)公司(si)(si)及公司(si)(si)股東(dong)的合法權(quan)益。預計該(gai)事(shi)項不(bu)會(hui)對公司(si)(si)造成重大(da)不(bu)利影響。

早在(zai)4月9日下午，東方材(cai)料發布(bu)一則資(zi)產收購標公告。公司擬向特定(ding)對(dui)象(xiang)(xiang)發行股(gu)票(piao)募集資(zi)金(jin)總(zong)額(e)不超過20億元，全(quan)部投向收購TD TECH 51%股(gu)權，交易(yi)對(dui)象(xiang)(xiang)為(wei)Nokia Solutions and Networks GmbH&Co.KG。

公(gong)(gong)(gong)(gong)開資(zi)(zi)(zi)料顯示，TD TECH公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)注冊于(yu)中(zhong)國香港(gang)，成立于(yu)2003年，諾基亞(ya)和(he)華(hua)為分別持有51%、49%股權(quan)。TD TECH公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)董事(shi)中(zhong)，徐直(zhi)軍(jun)、何海鵬(peng)、閆力(li)大等(deng)人(ren)均為華(hua)為高(gao)管，徐直(zhi)軍(jun)還是華(hua)為輪(lun)值董事(shi)長之一(yi)。同時(shi)，TD TECH為控(kong)股型公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)，全(quan)資(zi)(zi)(zi)子公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)鼎橋(qiao)通(tong)信技術有限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)（以(yi)下簡(jian)稱鼎橋(qiao)通(tong)信）、全(quan)資(zi)(zi)(zi)孫公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)成都(dou)鼎橋(qiao)通(tong)信技術有限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)（以(yi)下簡(jian)稱成都(dou)鼎橋(qiao)）為業務主要經營主體。

東方材料成立于(yu)1994年(nian)，主(zhu)要從事軟包裝(zhuang)用(yong)油墨(mo)、復(fu)合用(yong)聚(ju)氨酯膠粘劑以及(ji)PCB電子(zi)油墨(mo)等產品(pin)的生產銷(xiao)售。公(gong)司于(yu)2017年(nian)登陸上交所，所屬行業為化工材料板塊。

圖(tu)片來源(yuan)：東方(fang)材(cai)料官網

東方材料在此次增發預(yu)案中表示，收(shou)購完成(cheng)后，TD TECH將成(cheng)為上(shang)市公(gong)司控股(gu)子公(gong)司。公(gong)司在原有(you)主業的基礎(chu)上(shang)，通過布局無線(xian)通信、終端(duan)產品(pin)、物聯網業務板(ban)塊，切入無線(xian)通信、終端(duan)產品(pin)和物聯網賽道，形成(cheng)“油墨(mo)+通信”雙主業運行的經營(ying)模式。

2018年(nian)(nian)至2022年(nian)(nian)，公司分別(bie)(bie)實現營業(ye)(ye)收入3.92億(yi)元(yuan)(yuan)、4.12億(yi)元(yuan)(yuan)、4.15億(yi)元(yuan)(yuan)、3.95億(yi)元(yuan)(yuan)、4.04億(yi)元(yuan)(yuan)；分別(bie)(bie)實現扣非凈利潤0.25億(yi)元(yuan)(yuan)、0.45億(yi)元(yuan)(yuan)、0.48億(yi)元(yuan)(yuan)、0.07億(yi)元(yuan)(yuan)、0.06億(yi)元(yuan)(yuan)。可以看到，東(dong)方材料營業(ye)(ye)收入相對穩定，一直(zhi)保持在4億(yi)元(yuan)(yuan)左右。近年(nian)(nian)來，其(qi)盈(ying)利能(neng)力出現明顯下滑。

華為措辭嚴厲：不可能與之合作

4月9日東(dong)方材料收(shou)購消(xiao)息發出僅(jin)數小(xiao)時(shi)，華為(wei)便在(zai)官(guan)網發表了罕(han)見措辭嚴厲的(de)聲明——“沒意(yi)愿”“不可能”（合作(zuo)），并且期望(wang)有戰(zhan)略(lve)價值(zhi)的(de)股(gu)東(dong)。

華(hua)為發(fa)布的(de)聲明全文 圖片來源：華(hua)為官網截圖

華(hua)為表示：“我司(si)與諾基(ji)(ji)亞(ya)合(he)(he)資(zi)運營(ying)TD TECH，是基(ji)(ji)于雙(shuang)方的戰略合(he)(he)作(zuo)與雙(shuang)方技術實力、全球的銷售與服務能力，我司(si)認(ren)同諾基(ji)(ji)亞(ya)出售股權，但(dan)購買股權者要擁有(you)同樣的戰略能力才具備延(yan)續(xu)既有(you)合(he)(he)作(zuo)的基(ji)(ji)礎。我司(si)沒有(you)任何(he)意愿及可能與新東方新材料合(he)(he)資(zi)運營(ying)TD TECH。”

華為方(fang)面還稱：“正(zheng)在評估相關(guan)情況，有(you)(you)權采取(qu)后續措施，包括但不限于行使優(you)先購買(mai)權、全(quan)部(bu)出售股(gu)份(fen)退出、終止對TD TECH及其下(xia)屬企業的(de)有(you)(you)關(guan)技術授權。公司期望有(you)(you)戰略價值的(de)股(gu)東共同支(zhi)持TD TECH繼(ji)續發(fa)展。”

華為的(de)(de)(de)公開(kai)表態引發市場對東方材料的(de)(de)(de)跨界動(dong)作(zuo)(zuo)的(de)(de)(de)高度關注，監(jian)管(guan)火(huo)速下發監(jian)管(guan)工作(zuo)(zuo)函，針(zhen)對跨界收購合理性、標的(de)(de)(de)公司業務、標的(de)(de)(de)公司財(cai)務情況及交易(yi)作(zuo)(zuo)價、交易(yi)相關款(kuan)項支付(fu)、優先(xian)受讓(rang)權條(tiao)款(kuan)、前期股(gu)價波(bo)動(dong)等六大方面，發出(chu)16則問題，要求東方材料加以說(shuo)明(ming)。

在(zai)(zai)(zai)今年(nian)6月份舉行(xing)的(de)業績(ji)說(shuo)明會上，東方(fang)材料(liao)合計收(shou)(shou)到(dao)10個投資者提(ti)問，其中(zhong)(zhong)9則均聚焦于TD TECH股(gu)(gu)權(quan)收(shou)(shou)購(gou)進(jin)展，公(gong)司回復(fu)口(kou)徑均為“截(jie)至(zhi)目前(qian)尚未收(shou)(shou)到(dao)華為是否行(xing)使優先受讓(rang)權(quan)的(de)書面文件；協議(yi)簽署后，公(gong)司按協議(yi)進(jin)行(xing)相關(guan)工作的(de)推進(jin)。”今年(nian)8月，東方(fang)材料(liao)在(zai)(zai)(zai)半年(nian)報(bao)中(zhong)(zhong)進(jin)一步表示，發(fa)行(xing)收(shou)(shou)購(gou)的(de)相關(guan)工作及與相關(guan)方(fang)的(de)溝通尚在(zai)(zai)(zai)進(jin)行(xing)中(zhong)(zhong)，尚未從(cong)諾基亞收(shou)(shou)到(dao)“TD TECH”公(gong)司少數股(gu)(gu)東是否行(xing)使優先受讓(rang)權(quan)的(de)回函(han)。

值得一提的是，跨界通信領域尚未落定，東方材料又開啟了(le)新一輪(lun)跨界轉型步伐。今年8月，公(gong)(gong)司(si)出(chu)資1000萬元投資設立全(quan)資子公(gong)(gong)司(si)東方超(chao)算科技(ji)有限公(gong)(gong)司(si)，旨(zhi)在實(shi)現向多元化(hua)、科技(ji)化(hua)的戰略(lve)轉型升級。東方材料表示(shi)，前述投資事項預計短期內不會對公(gong)(gong)司(si)財(cai)務狀況和經營成果產生重大(da)影響。

編輯|盧祥勇 杜波

校對|孫志成

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