每經記者｜楊建    每經編輯(ji)｜彭水(shui)萍    

（一）重要市場新聞

1、在岸人民幣兌(dui)美元(yuan)（CNY）北(bei)京時(shi)間03:00收(shou)報7.3066元(yuan)，較周三夜(ye)盤(pan)收(shou)盤(pan)跌(die)176點。離(li)岸人民幣（CNH）兌(dui)美元(yuan)北(bei)京時(shi)間04:59報7.3141元(yuan)，較周三紐(niu)約(yue)尾盤(pan)跌(die)67點，盤(pan)中整體交(jiao)投于(yu)7.3036-7.3215元(yuan)區(qu)間。

2、美股(gu)三大指數集體收跌(die)(die)(die)，道指下跌(die)(die)(die)1.08%，標普500指數跌(die)(die)(die)1.64%，納指跌(die)(die)(die)1.82%。大型(xing)科技股(gu)普跌(die)(die)(die)，亞馬遜跌(die)(die)(die)超4%，特斯(si)拉、英偉達(da)、谷歌跌(die)(die)(die)超2%，Arm收跌(die)(die)(die)1.42%，報52.16美元，盤中一度破發。熱門中概股(gu)普跌(die)(die)(die)，納斯(si)達(da)克中國金龍指數跌(die)(die)(die)1.90%。

3、據央視報(bao)道，9月21日，歐洲《芯(xin)片(pian)法案》正式生效。當天歐盟(meng)委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)發(fa)布的(de)公告稱，該方案通過(guo) “歐洲芯(xin)片(pian)計劃(hua)(hua)” 促進關(guan)鍵技術產業化，鼓勵(li)公共(gong)和私營(ying)企業對芯(xin)片(pian)制造(zao)商及其供應商的(de)制造(zao)設施進行投資(zi)。在法案框(kuang)架下，歐盟(meng)計劃(hua)(hua)在成(cheng)員(yuan)國和委(wei)(wei)員(yuan)會(hui)之間建立(li)協調機(ji)制，以加強成(cheng)員(yuan)國之間的(de)合作，監測芯(xin)片(pian)供應，預(yu)估需(xu)求(qiu)，并在必要時(shi)啟動應急(ji)機(ji)制。

4、據Choice估算，9月(yue)(yue)18日至9月(yue)(yue)20日，股票(piao)型(xing)ETF凈申(shen)(shen)購(gou)額(e)(e)超(chao)過150億(yi)元。寬基(ji)(ji)類ETF較受青睞，南方(fang)中(zhong)證500ETF凈申(shen)(shen)購(gou)額(e)(e)超(chao)過40億(yi)元，華夏上證科創(chuang)板50成份ETF、華夏中(zhong)證1000ETF凈申(shen)(shen)購(gou)額(e)(e)也均(jun)在(zai)10億(yi)元以(yi)上。8月(yue)(yue)以(yi)來(lai)，截至9月(yue)(yue)20日，股票(piao)型(xing)ETF凈申(shen)(shen)購(gou)額(e)(e)超(chao)過1500億(yi)元。滬(hu)深300、科創(chuang)板50、中(zhong)證500等寬基(ji)(ji)ETF仍然是(shi)重點流向(xiang)方(fang)句。新(xin)基(ji)(ji)金方(fang)面，9月(yue)(yue)以(yi)來(lai)，已有近(jin)30只ETF和ETF聯接基(ji)(ji)金宣告成立，首(shou)募規模合計約140億(yi)元。多只上證科創(chuang)板100ETF的首(shou)募規模超(chao)過12億(yi)元。

（二）宏觀新聞

1、9月21日，國(guo)務院總理在(zai)北京市調研專精特新(xin)企(qi)業(ye)(ye)發(fa)展(zhan)情況時(shi)強調，要深入貫徹(che)落實重(zhong)要指示精神，進一步堅(jian)定信心(xin)、保持定力(li)，支持廣大(da)專精特新(xin)企(qi)業(ye)(ye)聚力(li)科(ke)技創新(xin)、深耕細(xi)分領域(yu)，為(wei)推進科(ke)技自立自強、穩定產業(ye)(ye)鏈(lian)(lian)供(gong)應鏈(lian)(lian)發(fa)揮更大(da)作用(yong)。

2、商(shang)(shang)務(wu)部(bu)發言人表(biao)示，商(shang)(shang)務(wu)部(bu)將會(hui)同相關部(bu)門(men)落(luo)實(shi)前期已經出(chu)臺(tai)的政(zheng)(zheng)策(ce)，包括家居、汽(qi)車、電(dian)子產品等(deng)(deng)領域，確保這(zhe)些(xie)政(zheng)(zheng)策(ce)的落(luo)地見效(xiao)。此外，商(shang)(shang)務(wu)部(bu)將圍繞重點的領域，推動出(chu)臺(tai)支持(chi)汽(qi)車后市場發展等(deng)(deng)一批的政(zheng)(zheng)策(ce)舉措，為消(xiao)費(fei)加快恢復增添動力。

3、9月21日(ri)，北(bei)京(jing)市商務(wu)局牽頭起草《北(bei)京(jing)市外(wai)商投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)條(tiao)例》指出(chu)，按(an)照國(guo)家規(gui)(gui)定，支持真實(shi)合規(gui)(gui)的(de)(de)、與外(wai)國(guo)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)相(xiang)關的(de)(de)資(zi)(zi)(zi)金轉移自(zi)由(you)匯入、匯出(chu)且無遲延(yan)。本市鼓勵外(wai)商投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企業(ye)境內再(zai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)。探索(suo)實(shi)施(shi)外(wai)商投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企業(ye)再(zai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)免(mian)于外(wai)匯登記(ji)。稅務(wu)、商務(wu)等部(bu)門應當輔導外(wai)商投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企業(ye)依(yi)法享受外(wai)國(guo)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)境內取得(de)利潤再(zai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)相(xiang)關稅收(shou)政策。市發展改革、商務(wu)、科(ke)技等部(bu)門應當依(yi)法依(yi)規(gui)(gui)給予外(wai)商投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)企業(ye)利潤再(zai)投(tou)(tou)資(zi)(zi)(zi)與新增外(wai)資(zi)(zi)(zi)同樣(yang)的(de)(de)配(pei)套(tao)支持政策和要素保障。

（三）大V觀點

楊德龍：我國經濟增速或已見底回穩 期待更大力度政策出臺

從(cong)最近公布的(de)(de)(de)8月(yue)份(fen)經濟(ji)數(shu)(shu)據來看，我國(guo)經濟(ji)出(chu)現(xian)了(le)一(yi)定的(de)(de)(de)復蘇，特別是金融(rong)數(shu)(shu)據相(xiang)對于(yu)7月(yue)份(fen)有了(le)明(ming)顯的(de)(de)(de)改善。7月(yue)份(fen)我國(guo)社融(rong)數(shu)(shu)據出(chu)現(xian)斷崖式下跌，人民(min)幣貸款的(de)(de)(de)數(shu)(shu)據也比較低(di)迷(mi)，8月(yue)份(fen)就出(chu)現(xian)了(le)快速的(de)(de)(de)回升，打消了(le)很多投資者對于(yu)我國(guo)經濟(ji)可能(neng)進入通縮(suo)的(de)(de)(de)擔憂，但是從(cong)工業價值(zhi)、發電量，以及PMI、CPI等數(shu)(shu)據來看，經濟(ji)復蘇的(de)(de)(de)力(li)度還偏弱(ruo)。

從A股(gu)市場來(lai)看，近期的成交量(liang)出(chu)(chu)現了(le)持續的萎縮，創出(chu)(chu)今(jin)年來(lai)的新低，所謂的“地(di)量(liang)見地(di)價”，這(zhe)(zhe)也是市場處于(yu)低位的一個重要(yao)特(te)征。從資金(jin)(jin)流向來(lai)看，資金(jin)(jin)流入(ru)了(le)石油、食品飲料(liao)、通信設備等業(ye)績優良的白馬(ma)股(gu)，這(zhe)(zhe)反映出(chu)(chu)資金(jin)(jin)在投(tou)資風(feng)格上(shang)已經發生了(le)很大的切(qie)換。今(jin)年以來(lai)，很多資金(jin)(jin)喜歡追捧題(ti)材、追捧概念，特(te)別是AI板塊大幅(fu)上(shang)漲，在之(zhi)前(qian)，我(wo)就提示大家要(yao)注意及時的獲利了(le)結，不要(yao)追高。事實上(shang)，從5月(yue)份之(zhi)后，很多AI的股(gu)票股(gu)價遭到腰斬，出(chu)(chu)現了(le)大幅(fu)回撤。

從經(jing)濟復蘇的(de)角度(du)來看，現在(zai)經(jing)濟已(yi)經(jing)過了增(zeng)速最低(di)迷的(de)狀態(tai)，開始(shi)有(you)所回升，而政(zheng)策(ce)力度(du)也(ye)有(you)望逐步加大，這(zhe)會(hui)提高投資者(zhe)對(dui)于績優股(gu)(gu)(gu)的(de)投資熱(re)情。因(yin)此，業績優良的(de)消(xiao)費白馬股(gu)(gu)(gu)、新(xin)能源龍頭股(gu)(gu)(gu)以及一些(xie)科技龍頭股(gu)(gu)(gu)可(ke)能會(hui)成為(wei)資金關(guan)注的(de)一個(ge)(ge)對(dui)象，資金流(liu)入也(ye)有(you)利于推動這(zhe)些(xie)優質股(gu)(gu)(gu)票(piao)的(de)估(gu)值回歸。在(zai)市場處于低(di)位的(de)時(shi)候，保持信息(xi)敏感性(xing)和耐心(xin)是(shi)關(guan)鍵，通過布局(ju)優質股(gu)(gu)(gu)票(piao)或者(zhe)優質基(ji)金來迎接下一輪(lun)行情的(de)到(dao)來是(shi)比較好的(de)一個(ge)(ge)投資策(ce)略。

（四）行業掘金

1、9月21日，2023世(shi)界(jie)智能(neng)網(wang)(wang)聯(lian)(lian)汽車大會在北(bei)京市開幕。工(gong)業和信息化(hua)部黨組(zu)成員、副部長辛(xin)(xin)國(guo)斌致辭。辛(xin)(xin)國(guo)斌表示，全球(qiu)智能(neng)網(wang)(wang)聯(lian)(lian)汽車產(chan)業進入加(jia)速發(fa)展新(xin)階段，工(gong)業和信息化(hua)部將持續(xu)推(tui)動(dong)智能(neng)網(wang)(wang)聯(lian)(lian)汽車產(chan)業高(gao)質量發(fa)展。目前全國(guo)已累計開放測試(shi)道路2萬多公里(li)總測試(shi)里(li)程超過7000萬金股訊公里(li)，今年上半年具備組(zu)合駕(jia)駛輔助功能(neng)的乘用車新(xin)車銷量占比達到42.4%。

點評：當前隨著智(zhi)能(neng)(neng)網聯(lian)汽(qi)車(che)(che)(che)(che)技術水平的(de)(de)不(bu)斷提升(sheng)和(he)相關產業的(de)(de)全面融(rong)合，智(zhi)能(neng)(neng)網聯(lian)汽(qi)車(che)(che)(che)(che)產業正在進(jin)入新(xin)的(de)(de)發展(zhan)階(jie)段(duan)。目前我國具備部(bu)分自(zi)動駕(jia)(jia)駛功能(neng)(neng)車(che)(che)(che)(che)輛的(de)(de)市場占有(you)率已經達到30%以(yi)上(shang)，未來這一領(ling)域的(de)(de)智(zhi)能(neng)(neng)網聯(lian)汽(qi)車(che)(che)(che)(che)將會進(jin)一步快速發展(zhan)。同時，多地多部(bu)門正密集部(bu)署新(xin)一輪措施(shi)(shi)，加(jia)快車(che)(che)(che)(che)路協同基(ji)礎(chu)設(she)(she)施(shi)(shi)建設(she)(she)、打(da)造自(zi)動駕(jia)(jia)駛和(he)車(che)(che)(che)(che)聯(lian)網示范區等多方(fang)面推動智(zhi)能(neng)(neng)網聯(lian)汽(qi)車(che)(che)(che)(che)產業化進(jin)程。A股(gu)相關概(gai)念股(gu)主要有(you)高新(xin)興(xing)，力(li)源信息(xi)，高鴻股(gu)份等。

2、據華為(wei)官網，9月(yue)20日，在(zai)華為(wei)全(quan)聯(lian)接大(da)會2023期(qi)間，華為(wei)在(zai)《數據中心(xin)2030》報告中預測，到2030年(nian)全(quan)球AI計(ji)算算力將超過105ZFLOPS(FP16)：AI計(ji)算算力成為(wei)數據中心(xin)發展的(de)(de)最大(da)驅動(dong)力和決(jue)定性因素。未來5到10年(nian)通用大(da)模(mo)型的(de)(de)發展有可能使AI對文字、音樂、繪畫、語音、圖像(xiang)、視頻(pin)等領域的(de)(de)理解力超過人(ren)類平均水平，并與互(hu)聯(lian)網和智能設備深度(du)融合，深度(du)改變全(quan)社會的(de)(de)消費(fei)模(mo)式和行(xing)為(wei)。

點評：智能時代最大的(de)需求是算力，最關(guan)鍵的(de)基礎設施(shi)是數(shu)據中心。數(shu)據顯示，全球生(sheng)成(cheng)式AI的(de)計算市(shi)場規模(mo)將(jiang)從2022年(nian)的(de)195.0億美元(yuan)增(zeng)(zeng)長到2026年(nian)的(de)346.6億美元(yuan)，其中生(sheng)成(cheng)式AI計算市(shi)場規模(mo)將(jiang)從2022年(nian)的(de)8.2億美元(yuan)增(zeng)(zeng)長到2026年(nian)的(de)109.9億美元(yuan)；生(sheng)成(cheng)式AI計算占整體AI計算市(shi)場的(de)比例(li)將(jiang)從4.2%增(zeng)(zeng)長到31.7%。各地(di)都在加速建設數(shu)據中心，打造(zao)關(guan)鍵基礎設施(shi)算力網絡，全國的(de)算力規模(mo)會保持高(gao)速增(zeng)(zeng)長。概念股(gu)包括易(yi)華錄，中貝通信，拓維(wei)信息等。