每經編(bian)輯｜趙云     

半(ban)導(dao)體設(she)備反彈，長川科技漲超7.8%，文一科技、捷佳偉創(chuang)、華峰測控、聯動(dong)科技等多股上漲，半(ban)導(dao)體設(she)備ETF（159516）漲超0.5%。盤中溢價交(jiao)易，連(lian)續4天(tian)凈(jing)流(liu)入(ru)。 

機構表示，半導(dao)體芯(xin)片行(xing)業(ye)的復蘇得到越(yue)來越(yue)多的驗證。上周(zhou)臺(tai)積(ji)電(dian)舉辦業(ye)績(ji)說明會，三(san)季度(du)臺(tai)積(ji)電(dian)智(zhi)能手(shou)(shou)機收(shou)入環比增長(chang)30.3%。雖然臺(tai)積(ji)電(dian)預計產業(ye)鏈庫存調整將(jiang)持續至(zhi)四季度(du)，但臺(tai)積(ji)電(dian)表示已(yi)經(jing)看到智(zhi)能手(shou)(shou)機/PC等需求(qiu)企穩回暖(nuan)的初步信號。在手(shou)(shou)機、PC補庫和(he)AI需求(qiu)拉動下，部(bu)(bu)分品類價格和(he)稼動率已(yi)經(jing)率先走(zou)出底(di)部(bu)(bu)，逐(zhu)(zhu)漸進入觸(chu)底(di)回升階段，相關公(gong)司業(ye)績(ji)逐(zhu)(zhu)漸迎來拐點。 

國(guo)產(chan)(chan)替代方面(mian)，本周海外發布(bu)新(xin)規，擴(kuo)大了半導體制造設備(bei)的(de)(de)出口管控(kong)，并將(jiang)針(zhen)對(dui)AI芯片的(de)(de)出口禁令從(cong)之前的(de)(de)性能(neng)算(suan)力(li)和帶寬(kuan)限制調(diao)整到(dao)最(zui)新(xin)的(de)(de)算(suan)力(li)密度和性能(neng)限制。本次(ci)禁令相比以往(wang)更加具(ju)有針(zhen)對(dui)性，即(ji)針(zhen)對(dui)中國(guo)獲得高性能(neng)算(suan)力(li)等AI技(ji)術。產(chan)(chan)業鏈自主可(ke)控(kong)重(zhong)要性持(chi)續凸顯，明(ming)后年晶圓(yuan)廠(chang)、存儲(chu)廠(chang)有望(wang)保持(chi)有序擴(kuo)產(chan)(chan)，國(guo)產(chan)(chan)化(hua)進展仍在(zai)加速。