每(mei)經記者｜文巧    每(mei)經編輯｜蘭素(su)英    

當(dang)地時間(jian)11月(yue)9日，據(ju)一家非營利(li)性新聞媒體ProPublica報道(dao)，巴菲特在(zai)其(qi)個人賬戶中交易了旗下伯克希爾哈(ha)撒韋公司正在(zai)或即將買賣的股票(piao)，而他自己曾經聲稱這種做法(fa)存在(zai)利(li)益沖(chong)突(tu)。

ProPublica援引美國國稅局(IRS)泄露的機(ji)密數據(ju)稱，在伯克(ke)希爾購買(mai)或出售(shou)股票的當季或前一季度，號稱“奧馬哈先知(zhi)”的巴菲特通(tong)過其私(si)人(ren)賬戶中也對同一股票進行了交易。這些股票包(bao)括(kuo)富(fu)國銀行、強生和沃(wo)爾瑪等。

巴(ba)菲(fei)特曾公開表示(shi)，當涉及(ji)到個人賬戶時，他試圖避開伯克(ke)希爾公司參與的投(tou)資。“我不能購(gou)買(mai)伯克(ke)希爾正(zheng)在(zai)購(gou)買(mai)的股票，”他說。

CNBC、MarketWatch就ProPublica曝(pu)出的(de)(de)消息采訪了伯克(ke)希爾(er)，目前伯克(ke)希爾(er)尚未(wei)回應(ying)媒體(ti)的(de)(de)置(zhi)評請求。

早在2011年(nian)，伯克(ke)(ke)希(xi)爾(er)(er)(er)也(ye)曾因個人(ren)交易問題遭遇罕見的丑聞(wen)。伯克(ke)(ke)希(xi)爾(er)(er)(er)前董事(shi)戴維·索科爾(er)(er)(er)（David Sokol）在進行(xing)個人(ren)股票交易后黯然(ran)辭職，伯克(ke)(ke)希(xi)爾(er)(er)(er)最終認定此(ci)舉(ju)違反(fan)了其(qi)內幕交易政(zheng)策。

約20年間至少出售4.66億美元的股票，涉及富國銀行、強生、沃爾瑪 

ProPublica聲稱，其獲得的美國國稅局泄露的數據中包含了巴菲特大約二十年的個人交易。而這些記錄顯示，這個國家最著名、最受尊敬的投資者有時在公開場合說一套，私下做另一套——巴菲特至少有三次在伯克希爾購買或出售某公司股票的當季或之前的季度通過其個人賬戶交易同一公司的股票，并且是在伯克希爾向公眾披露股票交易之前進行的。

值(zhi)得注意的(de)是，ProPublica所獲得的(de)記(ji)錄(lu)只包括巴菲特出售的(de)證(zheng)券(quan)，并未包括他(ta)購(gou)買和(he)持(chi)有的(de)證(zheng)券(quan)。

報道稱，這些交易(yi)不僅違反了巴菲特本人制定(ding)的(de)伯(bo)克希(xi)(xi)爾(er)道德政(zheng)策，該政(zheng)策要(yao)求(qiu)“伯(bo)克希(xi)(xi)爾(er)所有(you)實際(ji)和預期的(de)證券交易(yi)”必須在(zai)伯(bo)克希(xi)(xi)爾(er)員工交易(yi)股(gu)票之前公開(kai)披露(lu)，并且也與自己(ji)曾經的(de)公開(kai)表態相悖(bei)。 

ProPublica稱，在2000年~2019年間，巴菲(fei)(fei)特至少出售了4.66億美(mei)元的個(ge)人股票。例如(ru)，2009年4月(yue)，巴菲(fei)(fei)特出售了個(ge)人賬戶中價值(zhi)2000萬(wan)美(mei)元的富(fu)國(guo)(guo)銀行(xing)股票。而同期，巴菲(fei)(fei)特在接受(shou)《財富(fu)》雜(za)志采訪時多次盛贊(zan)富(fu)國(guo)(guo)銀行(xing)，伯克(ke)希爾也已經(jing)是富(fu)國(guo)(guo)銀行(xing)最大(da)的股東之(zhi)一。

2012年10月，巴(ba)菲(fei)特出(chu)(chu)售了價值3500萬美(mei)元的(de)(de)強(qiang)(qiang)生公司股票(piao)。 而(er)伯克希爾(er)彼時(shi)提(ti)交的(de)(de)文件透露，它也(ye)出(chu)(chu)售了強(qiang)(qiang)生公司的(de)(de)股票(piao)。ProPublica認為，該文件沒有透露未來的(de)(de)情況，即伯克希爾(er)將在(zai)接下來的(de)(de)兩個季度再出(chu)(chu)售數(shu)百萬股股票(piao)，這使巴(ba)菲(fei)特的(de)(de)個人出(chu)(chu)售與伯克希爾(er)的(de)(de)政策相(xiang)矛(mao)盾。

另(ling)外，巴(ba)菲特在2009年8月的(de)(de)操作也讓ProPublica提(ti)出(chu)了疑問。當時(shi)，巴(ba)菲特通過個人賬(zhang)戶出(chu)售(shou)了價值2500萬美(mei)元(yuan)的(de)(de)沃(wo)爾瑪(ma)(ma)股(gu)票，而伯克希爾在同一季度對(dui)沃(wo)爾瑪(ma)(ma)的(de)(de)持股(gu)比例(li)幾乎翻(fan)了一番。

基(ji)于此，ProPublica提出(chu)質疑，為(wei)何(he)巴菲特(te)為(wei)自己的投資(zi)組合做(zuo)(zuo)出(chu)了一個選擇，而為(wei)伯克希爾的投資(zi)者做(zuo)(zuo)出(chu)了相反的選擇？如果其知(zhi)道伯克希爾已(yi)經(jing)或正在考(kao)慮(lv)采取行(xing)動，并且(qie)仍然進行(xing)交(jiao)易(yi)，巴菲特(te)將(jiang)再次冒著違反該(gai)公司內(nei)幕(mu)交(jiao)易(yi)政策的風險(xian)。

CNBC、MarketWatch均就此(ci)消息采訪了(le)伯克希爾，目前(qian)伯克希爾尚未(wei)回應媒體(ti)的置評請求。

巴菲特曾多次表示將避免個人賬戶趨同交易 

據報道，巴菲特一直(zhi)公(gong)開承認他有一個私人賬戶(hu)，獨立于(yu)伯(bo)克希爾公(gong)司3000億美元的(de)(de)股票投(tou)資組合之(zhi)外，但其中的(de)(de)內容一直(zhi)是嚴密保守的(de)(de)秘密。

伯克(ke)希爾被(bei)要求(qiu)每季(ji)度向美(mei)國證券交易委員會（SEC）披露(lu)其(qi)持股情況，但巴菲特私人賬戶中的持股量及其(qi)規(gui)模在很大程度上仍(reng)是一個謎(mi)。

巴(ba)菲(fei)特的傳記(ji)作者愛(ai)麗(li)絲·施羅德 (Alice Schroeder) 在(zai)接(jie)(jie)受(shou)ProPublica采(cai)訪時表示，巴(ba)菲(fei)特讓她接(jie)(jie)觸到(dao)其生活中(zhong)幾乎所有的人(ren)和事情，唯獨其個(ge)人(ren)投資記(ji)錄是個(ge)例外。

報道稱，巴菲特曾公開表示，當涉及到他的個人賬戶時，他試圖避開伯克希爾公司參與的投資。“我不能購買伯克希爾正在購買的股票，”他說，因為這樣做會造成利益“沖突”。在2016年(nian)的(de)伯克(ke)(ke)希爾(er)股東(dong)大會(hui)上，巴(ba)菲(fei)特(te)曾表示自己的(de)大部分資金都投資于伯克(ke)(ke)希爾(er)的(de)股票，而不是他的(de)個人(ren)賬戶。 

實際上，2011年(nian)，個(ge)人交易問題曾引發伯克希爾哈(ha)撒韋公(gong)司罕見的丑聞。

伯(bo)克(ke)希爾(er)前(qian)董(dong)事戴維·索科(ke)爾(er)（David Sokol）在進行個人股票(piao)交(jiao)易后黯然(ran)辭職，伯(bo)克(ke)希爾(er)最(zui)終認定此舉違反了其內幕(mu)交(jiao)易政策。據(ju)報道，索科(ke)爾(er)在伯(bo)克(ke)希爾(er)收購(gou)(gou)化(hua)學品公司Lubrizol不久前(qian)購(gou)(gou)買了后者價值1000萬美元的(de)股份，此次收購(gou)(gou)為他帶來了300萬美元的(de)收益。索科(ke)爾(er)本人否(fou)認自己(ji)的(de)交(jiao)易不當，稱離開(kai)公司與購(gou)(gou)買Lubrizol股票(piao)無(wu)關。

在(zai)媒體認為(wei)索(suo)科(ke)爾(er)事件可能會損害伯(bo)克(ke)希爾(er)聲譽時(shi)，巴菲特站出(chu)來為(wei)公司的(de)個(ge)人(ren)交易政策(ce)進行辯護，以確保這些(xie)規則(ze)得到(dao)遵守。“問題沒有出(chu)現在(zai)規則(ze)中(zhong)，問題在(zai)于人(ren)們違反(fan)規則(ze)。”他說道，“而(er)我們的(de)職責就是找到(dao)他們。”巴菲特解(jie)釋說，長期持有伯(bo)克(ke)希爾(er)隨后投資的(de)股票的(de)員(yuan)工和那些(xie)與伯(bo)克(ke)希爾(er)約在(zai)同一時(shi)間買入股票的(de)員(yuan)工是不同的(de)（索(suo)科(ke)爾(er)的(de)情況屬(shu)于后者）。

當被問(wen)及(ji)伯克希爾是否還(huan)有(you)其他人的(de)交易方式可能(neng)會(hui)造(zao)成潛在搶先交易的(de)風險時候，巴菲特則稱，“我從來沒有(you)見(jian)過(guo)，我目(mu)前(qian)沒有(you)這(zhe)類事(shi)情的(de)證據。” 

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