每經編輯｜張益銘  ;  ;

11月17日(ri) 星期五

NO 1.個人養老金落地滿周年，試點地區有望再擴圍

個(ge)人(ren)養(yang)(yang)老(lao)金制(zhi)度試(shi)點(dian)一周年(nian)，行業(ye)交上“年(nian)度答卷”。在開局穩健、四大(da)類產品體系(xi)基(ji)本形成的(de)基(ji)礎之上，近期，多家銀行已(yi)密集開展(zhan)非試(shi)點(dian)地區個(ge)人(ren)養(yang)(yang)老(lao)金賬(zhang)戶的(de)預約(yue)開戶活(huo)動，范(fan)圍涵蓋(gai)了江蘇(su)、山(shan)東、廣東、云南、陜西等多個(ge)省(sheng)份。這(zhe)也(ye)被(bei)業(ye)內人(ren)士(shi)視(shi)為(wei)試(shi)點(dian)地區有望(wang)擴圍的(de)信號。此外，業(ye)內認為(wei)也(ye)可以考(kao)慮(lv)適時(shi)將第(di)二(er)、第(di)三支(zhi)柱(zhu)打(da)通(tong)(tong)。中國社(she)會(hui)保障學會(hui)養(yang)(yang)老(lao)金分會(hui)副會(hui)長胡兵(bing)認為(wei)，目(mu)前我(wo)國已(yi)具備二(er)、三支(zhi)柱(zhu)融通(tong)(tong)發(fa)展(zhan)的(de)基(ji)礎條件，兩者均采用完全積累制(zhi)和(he)EET稅收優惠(hui)模式，賬(zhang)戶內資產均歸屬參與人(ren)，且參與人(ren)群高度重合，二(er)、三支(zhi)柱(zhu)融通(tong)(tong)發(fa)展(zhan)也(ye)是(shi)國際(ji)通(tong)(tong)行做法。

點評：這條新聞反映了個人養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)制度的(de)進展和(he)(he)(he)(he)(he)前(qian)景(jing)，顯示了我國(guo)養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)體系的(de)創新和(he)(he)(he)(he)(he)完善。個人養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)作為第(di)三(san)支(zhi)柱，可(ke)以有效(xiao)補充基本養(yang)(yang)老(lao)(lao)保險(xian)(xian)和(he)(he)(he)(he)(he)企業年(nian)金(jin)的(de)不(bu)足，提(ti)高老(lao)(lao)年(nian)人的(de)收入水(shui)平和(he)(he)(he)(he)(he)生(sheng)活(huo)質(zhi)量。試點(dian)地區的(de)擴圍有利(li)于推廣個人養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)的(de)普惠性(xing)和(he)(he)(he)(he)(he)可(ke)持續性(xing)，增(zeng)加(jia)參與者(zhe)的(de)選擇和(he)(he)(he)(he)(he)靈活(huo)性(xing)。同時，打通(tong)第(di)二(er)、第(di)三(san)支(zhi)柱也是國(guo)際(ji)通(tong)行做法，可(ke)以實現養(yang)(yang)老(lao)(lao)金(jin)的(de)多(duo)元(yuan)化(hua)和(he)(he)(he)(he)(he)優化(hua)配置，降低(di)風險(xian)(xian)和(he)(he)(he)(he)(he)成本，提(ti)高效(xiao)率和(he)(he)(he)(he)(he)收益。

NO 2.穩定股價措施頻頻開啟，年內多家上市銀行出手護盤

今年以來，蘭州(zhou)銀(yin)行（001227.SZ，股(gu)(gu)價(jia)(jia)(jia)2.81元(yuan)(yuan)，市(shi)(shi)值(zhi)(zhi)160.00億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、重慶銀(yin)行（601963.SH，股(gu)(gu)價(jia)(jia)(jia)7.37元(yuan)(yuan)，市(shi)(shi)值(zhi)(zhi)256.08億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、瑞豐銀(yin)行（601528.SH，股(gu)(gu)價(jia)(jia)(jia)5.09元(yuan)(yuan)，市(shi)(shi)值(zhi)(zhi)99.87億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、齊(qi)魯銀(yin)行（601665.SH，股(gu)(gu)價(jia)(jia)(jia)3.90元(yuan)(yuan)，市(shi)(shi)值(zhi)(zhi)178.70億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）、廈門銀(yin)行（601187.SH，股(gu)(gu)價(jia)(jia)(jia)5.21元(yuan)(yuan)，市(shi)(shi)值(zhi)(zhi)137.5億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)）等多家上市(shi)(shi)銀(yin)行由于股(gu)(gu)價(jia)(jia)(jia)波動，均觸發(fa)了各行穩定股(gu)(gu)價(jia)(jia)(jia)措施，相關(guan)股(gu)(gu)東及董事、高管接連出(chu)手(shou)護盤。

點評：業(ye)(ye)內人士認為，前期銀行(xing)(xing)板塊(kuai)“破凈”頻發，估(gu)值處于低(di)洼，因此頻頻觸發上市(shi)銀行(xing)(xing)穩(wen)定股價措施。不(bu)過(guo)，下半年(nian)以(yi)來(lai)銀行(xing)(xing)業(ye)(ye)相關利(li)好消息不(bu)斷，市(shi)場信心(xin)得以(yi)提振(zhen)。隨著企(qi)業(ye)(ye)經營持續回(hui)暖，作為周期性(xing)行(xing)(xing)業(ye)(ye)之(zhi)一的銀行(xing)(xing)業(ye)(ye)有望受益。光大銀行(xing)(xing)金融(rong)市(shi)場部宏觀(guan)研究員周茂華表示(shi)，主要股東、董事等增(zeng)持自家股票有助于穩(wen)定市(shi)場情緒(xu)，目前市(shi)場對經濟復(fu)蘇前景總體樂觀(guan)，銀行(xing)(xing)板塊(kuai)基本(ben)面穩(wen)健，因此有望與股東、高(gao)管(guan)等增(zeng)持利(li)好形成共振(zhen)。

NO 3.金融監管總(zong)局出(chu)臺《信(xin)托公司監管評級(ji)與分級(ji)分類監管暫行辦法(fa)》

國家(jia)金(jin)融監(jian)(jian)(jian)(jian)督管(guan)(guan)(guan)理總(zong)局印(yin)發(fa)《信托(tuo)公(gong)司監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)與分(fen)(fen)級(ji)(ji)分(fen)(fen)類監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)暫(zan)行(xing)辦(ban)法(fa)》。其中(zhong)提出，信托(tuo)公(gong)司監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)方(fang)法(fa)主要(yao)(yao)(yao)(yao)包含(han)以下(xia)內(nei)容：（一）評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)模(mo)(mo)(mo)塊(kuai)權重(zhong)設(she)置。評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)滿(man)分(fen)(fen)為(wei)(wei)100分(fen)(fen)，各(ge)(ge)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)模(mo)(mo)(mo)塊(kuai)的分(fen)(fen)值權重(zhong)如下(xia)：公(gong)司治理（20%），資本要(yao)(yao)(yao)(yao)求（20%），風險管(guan)(guan)(guan)理（20%），行(xing)為(wei)(wei)管(guan)(guan)(guan)理（30%），業(ye)務轉型（10%）。（二(er)）評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)要(yao)(yao)(yao)(yao)素得(de)(de)(de)分(fen)(fen)。對(dui)各(ge)(ge)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)要(yao)(yao)(yao)(yao)素設(she)定(ding)(ding)分(fen)(fen)值，其中(zhong)對(dui)定(ding)(ding)性要(yao)(yao)(yao)(yao)素設(she)定(ding)(ding)評(ping)(ping)(ping)(ping)價要(yao)(yao)(yao)(yao)點(dian)和(he)評(ping)(ping)(ping)(ping)分(fen)(fen)原(yuan)則(ze)，對(dui)定(ding)(ding)量指(zhi)標(biao)明(ming)確(que)(que)指(zhi)標(biao)值要(yao)(yao)(yao)(yao)求。評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)要(yao)(yao)(yao)(yao)素得(de)(de)(de)分(fen)(fen)由監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)人員根據(ju)公(gong)司實(shi)際(ji)情況，對(dui)照評(ping)(ping)(ping)(ping)價要(yao)(yao)(yao)(yao)點(dian)、評(ping)(ping)(ping)(ping)分(fen)(fen)原(yuan)則(ze)及指(zhi)標(biao)值要(yao)(yao)(yao)(yao)求，結(jie)合(he)專業(ye)判斷確(que)(que)定(ding)(ding)。（三）評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)模(mo)(mo)(mo)塊(kuai)得(de)(de)(de)分(fen)(fen)。評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)模(mo)(mo)(mo)塊(kuai)得(de)(de)(de)分(fen)(fen)為(wei)(wei)各(ge)(ge)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)要(yao)(yao)(yao)(yao)素得(de)(de)(de)分(fen)(fen)加(jia)總(zong)。（四(si)）評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)得(de)(de)(de)分(fen)(fen)。評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)得(de)(de)(de)分(fen)(fen)由各(ge)(ge)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)模(mo)(mo)(mo)塊(kuai)得(de)(de)(de)分(fen)(fen)按照模(mo)(mo)(mo)塊(kuai)權重(zhong)加(jia)權匯總(zong)后獲得(de)(de)(de)。（五）等級(ji)(ji)確(que)(que)定(ding)(ding)。根據(ju)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)得(de)(de)(de)分(fen)(fen)確(que)(que)定(ding)(ding)信托(tuo)公(gong)司監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)的初步級(ji)(ji)別(bie)。在(zai)此基礎(chu)上(shang)，結(jie)合(he)監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)調整因素形(xing)成監(jian)(jian)(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)評(ping)(ping)(ping)(ping)級(ji)(ji)結(jie)果。

點評：這條新聞反映了信(xin)托業的(de)(de)監管(guan)(guan)動態(tai)和(he)(he)(he)發展方(fang)向，顯示了金融監管(guan)(guan)總局的(de)(de)規(gui)范(fan)(fan)和(he)(he)(he)引導作(zuo)用。信(xin)托業作(zuo)為金融市(shi)場的(de)(de)重(zhong)(zhong)要組成部(bu)分，承擔著資金中介和(he)(he)(he)財富(fu)管(guan)(guan)理的(de)(de)雙重(zhong)(zhong)功能，需要加(jia)強監管(guan)(guan)和(he)(he)(he)風(feng)險(xian)防(fang)范(fan)(fan)，促(cu)進行業的(de)(de)健(jian)康和(he)(he)(he)有序發展。信(xin)托公司監管(guan)(guan)評(ping)級(ji)(ji)與(yu)分級(ji)(ji)分類監管(guan)(guan)暫行辦法是對(dui)信(xin)托業監管(guan)(guan)的(de)(de)重(zhong)(zhong)要創新，通過建立科學合理的(de)(de)評(ping)級(ji)(ji)模(mo)塊、要素和(he)(he)(he)指(zhi)標，實現對(dui)信(xin)托公司的(de)(de)全面、客觀(guan)和(he)(he)(he)動態(tai)的(de)(de)評(ping)價(jia)，從而實施(shi)差別化(hua)的(de)(de)監管(guan)(guan)措(cuo)施(shi)，激(ji)勵信(xin)托公司提高治(zhi)理水平，優化(hua)業務結構，防(fang)范(fan)(fan)風(feng)險(xian)隱患(huan)，提升服務質量。

NO 4.平安銀行：冀光恒行長、董事任職資格正式獲批

11月16日，平安(an)(an)(an)(an)(an)銀行(xing)(xing)（000001.SZ，股(gu)價10.24元(yuan)，市值1987.17億元(yuan)）發布公(gong)告，近日該(gai)行(xing)(xing)收到《國(guo)(guo)家金融監督(du)管(guan)理(li)總局關于平安(an)(an)(an)(an)(an)銀行(xing)(xing)冀(ji)光(guang)恒任職(zhi)資格的(de)批復》，國(guo)(guo)家金融監督(du)管(guan)理(li)總局核準(zhun)冀(ji)光(guang)恒先生平安(an)(an)(an)(an)(an)銀行(xing)(xing)股(gu)份有限(xian)公(gong)司行(xing)(xing)長(chang)、董事(shi)的(de)任職(zhi)資格。此前在6月8日，平安(an)(an)(an)(an)(an)銀行(xing)(xing)第十(shi)二(er)屆董事(shi)會第十(shi)次會議(yi)審(shen)議(yi)通(tong)過了《關于聘任冀(ji)光(guang)恒先生為平安(an)(an)(an)(an)(an)銀行(xing)(xing)股(gu)份有限(xian)公(gong)司行(xing)(xing)長(chang)的(de)議(yi)案》。

點評：這條新(xin)聞反映了(le)平安銀(yin)行(xing)(xing)的高層人(ren)事變動和管理層的穩(wen)定(ding)，顯示了(le)平安銀(yin)行(xing)(xing)的發(fa)展(zhan)戰略和業績(ji)表(biao)現。冀(ji)光恒先生的行(xing)(xing)長(chang)、董事任職(zhi)資格的正式獲(huo)批，有(you)利于平安銀(yin)行(xing)(xing)的管理層的穩(wen)定(ding)和團結，為平安銀(yin)行(xing)(xing)的未(wei)來(lai)發(fa)展(zhan)提供了(le)堅強的領導(dao)和保障。

NO 5.外匯局就《資本項目外匯業務指引（2023年版）（征求意見稿）》公開征求意見

國家外(wai)(wai)(wai)匯管(guan)理(li)局發(fa)布關于《資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)項(xiang)目(mu)外(wai)(wai)(wai)匯業務(wu)指引（2023年版）（征(zheng)(zheng)求(qiu)(qiu)意見稿）》公(gong)開征(zheng)(zheng)求(qiu)(qiu)意見的(de)通知。優化(hua)(hua)(hua)直接(jie)投(tou)資(zi)(zi)外(wai)(wai)(wai)匯管(guan)理(li)。如(ru)(ru)，取消境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)(wai)直接(jie)投(tou)資(zi)(zi)（ODI）前期費用限(xian)制(zhi)，調(diao)整資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)項(xiang)目(mu)外(wai)(wai)(wai)匯收(shou)入支(zhi)付(fu)負面清(qing)單范圍(wei)，合并資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)項(xiang)目(mu)外(wai)(wai)(wai)匯收(shou)入支(zhi)付(fu)命令函，優化(hua)(hua)(hua)資(zi)(zi)本(ben)(ben)(ben)項(xiang)目(mu)外(wai)(wai)(wai)匯收(shou)入支(zhi)付(fu)便(bian)利化(hua)(hua)(hua)事后抽查規(gui)則等。優化(hua)(hua)(hua)跨境(jing)(jing)(jing)融資(zi)(zi)業務(wu)管(guan)理(li)。如(ru)(ru)，明(ming)確多筆(bi)外(wai)(wai)(wai)債共用賬戶的(de)相(xiang)關要(yao)求(qiu)(qiu)，取消外(wai)(wai)(wai)債異(yi)地(di)開戶核準等。優化(hua)(hua)(hua)跨境(jing)(jing)(jing)證券投(tou)資(zi)(zi)業務(wu)管(guan)理(li)。如(ru)(ru)，精簡(jian)QDII額度申請審(shen)核材料，簡(jian)化(hua)(hua)(hua)辦理(li)境(jing)(jing)(jing)外(wai)(wai)(wai)機構投(tou)資(zi)(zi)者（QFII/RQFII）資(zi)(zi)金匯出(chu)手續相(xiang)關要(yao)求(qiu)(qiu)，放寬境(jing)(jing)(jing)內股東減持登(deng)記(ji)、外(wai)(wai)(wai)籍(ji)員(yuan)工參與(yu)境(jing)(jing)(jing)內上市公(gong)司(si)股權(quan)激勵變更(geng)和注銷(xiao)登(deng)記(ji)時限(xian)要(yao)求(qiu)(qiu)。

點評：這條新聞反映了(le)我(wo)國資(zi)本(ben)項(xiang)目(mu)外匯(hui)管理的(de)(de)(de)改革(ge)和(he)(he)開放，顯示(shi)了(le)外匯(hui)局的(de)(de)(de)服(fu)(fu)務(wu)和(he)(he)支持作用。資(zi)本(ben)項(xiang)目(mu)外匯(hui)業務(wu)指引是指導和(he)(he)規范資(zi)本(ben)項(xiang)目(mu)外匯(hui)業務(wu)的(de)(de)(de)重要(yao)文(wen)件(jian)，對(dui)于促進跨境資(zi)金的(de)(de)(de)合理流動，增強金融市(shi)場的(de)(de)(de)活力和(he)(he)韌性，提高金融服(fu)(fu)務(wu)的(de)(de)(de)效率和(he)(he)質量，具有重要(yao)的(de)(de)(de)意義。征求意見(jian)稿在原有的(de)(de)(de)基礎上，進一步(bu)優化了(le)直接投資(zi)、跨境融資(zi)、跨境證券(quan)投資(zi)等(deng)外匯(hui)業務(wu)的(de)(de)(de)管理，簡(jian)化了(le)相關的(de)(de)(de)審批和(he)(he)登(deng)記(ji)手續，放寬(kuan)了(le)相關的(de)(de)(de)限制和(he)(he)要(yao)求，體現了(le)我(wo)國資(zi)本(ben)項(xiang)目(mu)外匯(hui)管理的(de)(de)(de)改革(ge)和(he)(he)開放的(de)(de)(de)方向和(he)(he)決心。