每(mei)經AI快訊，2024年1月18日，華西證券(quan)發布研報(bao)點評計算(suan)機行業。

事件概述:

1月(yue)18日，華為宣布HarmonyOSNEXT鴻蒙星河版面向開發者開放申請(qing)，這一(yi)最(zui)新(xin)版本的鴻蒙系統也(ye)被(bei)喻為“純血鴻蒙”。

分析與判斷:

鴻蒙生(sheng)態(tai)設備(bei)數(shu)量已超過(guo)8億，萬(wan)物互聯(lian)終將至(zhi)。

根(gen)據(ju)(ju)科創版日(ri)報(bao)，鴻(hong)(hong)蒙(meng)系統(tong)最(zui)初(chu)立項(xiang)于2015年(nian)(nian)，從最(zui)開始支持智(zhi)慧屏(ping)，到(dao)2020年(nian)(nian)支持輕量級IoT設備(bei)，2021年(nian)(nian)擴(kuo)展到(dao)手(shou)機(ji)、平(ping)板、手(shou)表(biao)、手(shou)環，目前已(yi)經運行在車機(ji)等更多設備(bei)上。余承(cheng)東表(biao)示，迄今鴻(hong)(hong)蒙(meng)生態設備(bei)數(shu)已(yi)突破8億(yi)臺(tai)(tai)，相比2023年(nian)(nian)8月實現了快速增長，千行百業(ye)萬(wan)(wan)物互聯(lian)，根(gen)據(ju)(ju)藍血研(yan)究，將打開萬(wan)(wan)億(yi)級產(chan)業(ye)新藍海。鴻(hong)(hong)蒙(meng)是面(mian)向萬(wan)(wan)物互聯(lian)的操作系統(tong)，不是單純的手(shou)機(ji)操作系統(tong)，因(yin)此(ci)，我們看(kan)到(dao)鴻(hong)(hong)蒙(meng)先(xian)是用(yong)在了RFID終端、手(shou)表(biao)、智(zhi)慧屏(ping)，然后(hou)才到(dao)手(shou)機(ji)，現在也已(yi)廣泛用(yong)在工業(ye)互聯(lian)領域，如用(yong)于煤礦(kuang)的“礦(kuang)鴻(hong)(hong)”操作系統(tong)。根(gen)據(ju)(ju)中國基金報(bao)，業(ye)內預計，到(dao)2024年(nian)(nian)底，鴻(hong)(hong)蒙(meng)生態設備(bei)總量將達到(dao)10億(yi)臺(tai)(tai)。

鴻蒙(meng)原生(sheng)應用生(sheng)態(tai)伙伴已經突破200家，全(quan)新生(sheng)態(tai)之路(lu)開啟。

根(gen)據藍血研究，螞蟻集團、中(zhong)國(guo)銀聯(lian)(lian)等(deng)眾多伙伴(ban)，開(kai)(kai)(kai)放垂(chui)域創新(xin)能(neng)力，和鴻蒙(meng)的(de)底(di)座能(neng)力一(yi)起(qi)，給開(kai)(kai)(kai)發者提供了高效的(de)全鏈路開(kai)(kai)(kai)發工(gong)具，進(jin)一(yi)步加(jia)速鴻蒙(meng)原生(sheng)(sheng)(sheng)應(ying)(ying)用(yong)開(kai)(kai)(kai)發。根(gen)據中(zhong)國(guo)基(ji)金報，截(jie)至2023年12月，已有400多家(jia)合作伙伴(ban)啟動了鴻蒙(meng)原生(sheng)(sheng)(sheng)應(ying)(ying)用(yong)的(de)開(kai)(kai)(kai)發，覆蓋游(you)戲、社交(jiao)通(tong)訊、出行導航、商務辦公、旅(lv)游(you)住宿(su)等(deng)18個(ge)領域。同樣截(jie)至2023年12月，在Top20移動互聯(lian)(lian)網(wang)應(ying)(ying)用(yong)中(zhong)，近半數已啟動鴻蒙(meng)原生(sheng)(sheng)(sheng)應(ying)(ying)用(yong)的(de)開(kai)(kai)(kai)發。目前，鴻蒙(meng)校園公開(kai)(kai)(kai)課已走進(jin)135家(jia)高校，305所高校學生(sheng)(sheng)(sheng)參(can)與鴻蒙(meng)活(huo)動，286家(jia)企業參(can)加(jia)鴻蒙(meng)生(sheng)(sheng)(sheng)態學堂，38萬+開(kai)(kai)(kai)發者通(tong)過鴻蒙(meng)認證。華為方面預期，希(xi)望(wang)到2024年底(di)，加(jia)入鴻蒙(meng)生(sheng)(sheng)(sheng)態的(de)原生(sheng)(sheng)(sheng)應(ying)(ying)用(yong)超過5000個(ge)以上(shang)。

HarmonyOSNEXT鴻蒙星河(he)版開(kai)(kai)發者預覽面向開(kai)(kai)發者開(kai)(kai)放(fang)申請，鴻蒙生態進入第(di)二階段。

鴻(hong)蒙(meng)(meng)星(xing)河(he)版將實現原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)精致、原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)易用(yong)(yong)(yong)(yong)、原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)流暢、原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)安(an)全、原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)智(zhi)(zhi)能(neng)、原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)互聯6大(da)極致原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)體驗(yan)。根據藍(lan)血研究，1）當前，用(yong)(yong)(yong)(yong)戶在鴻(hong)蒙(meng)(meng)的(de)(de)全場景服務(wu)分(fen)發(fa)下，87.6%的(de)(de)需求座艙操作會由小(xiao)(xiao)藝(yi)完成；手機小(xiao)(xiao)藝(yi)月(yue)活用(yong)(yong)(yong)(yong)戶數(shu)已達到2億+，而(er)小(xiao)(xiao)藝(yi)場景卡覆蓋的(de)(de)意圖項則已突破100個，一個“一切皆服務(wu)，萬物可分(fen)享”的(de)(de)新(xin)生(sheng)(sheng)(sheng)態已經形成。2）鴻(hong)蒙(meng)(meng)星(xing)河(he)版的(de)(de)端云協同原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)智(zhi)(zhi)能(neng)特(te)性，不止能(neng)讓用(yong)(yong)(yong)(yong)戶受益，還(huan)能(neng)支(zhi)撐應(ying)用(yong)(yong)(yong)(yong)高效(xiao)安(an)全地(di)使用(yong)(yong)(yong)(yong)大(da)模型能(neng)力(li)，低至(zhi)“一行(xing)代碼”即可調用(yong)(yong)(yong)(yong)鴻(hong)蒙(meng)(meng)原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)智(zhi)(zhi)能(neng)，讓開發(fa)者(zhe)應(ying)用(yong)(yong)(yong)(yong)“零成本(ben)”AI化。此外，依托鴻(hong)蒙(meng)(meng)內核全新(xin)的(de)(de)“異構原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)”并行(xing)機制，可以帶來(lai)超越傳統(tong)內核的(de)(de)極致流暢，讓內存管理效(xiao)率提(ti)升3倍。鴻(hong)蒙(meng)(meng)星(xing)河(he)版預(yu)計在2024年Q2發(fa)布(bu)開發(fa)者(zhe)Beta版，Q4發(fa)布(bu)面向消費者(zhe)的(de)(de)商用(yong)(yong)(yong)(yong)版本(ben)。我們(men)認為當前鴻(hong)蒙(meng)(meng)生(sheng)(sheng)(sheng)態建設已進入(ru)第二階段，鴻(hong)蒙(meng)(meng)原(yuan)(yuan)生(sheng)(sheng)(sheng)應(ying)用(yong)(yong)(yong)(yong)有望(wang)隨著鴻(hong)蒙(meng)(meng)系統(tong)發(fa)展而(er)逐漸豐(feng)富，產業鏈相關環節有望(wang)加速(su)受益。

投資建議:

受益標的：

技(ji)術(shu)開發(fa)：核心受益公司包括，軟通動力(li)（ISV）、常山北明（ISV），潤和軟件（星閃聯盟會員）、芯海科技(ji)（技(ji)術(shu)開發(fa)）；

生態應用(yong)類：核心受益公(gong)(gong)司包括，潤(run)達醫療(liao)（醫療(liao)AI應用(yong)）、捷(jie)(jie)順科技(ji)（捷(jie)(jie)停(ting)車）、用(yong)友(you)網絡（企業服(fu)務）、金(jin)山辦公(gong)(gong)（辦公(gong)(gong)軟件），科大訊飛(fei)（人工智(zhi)能）；

其他受益公司包(bao)括，萬興科(ke)技（視頻(pin)編(bian)輯）、彩(cai)訊股份（郵件(jian)系統）、夢網科(ke)技（短信系統）、科(ke)藍軟件(jian)（華為錢包(bao)）、海量(liang)數據(ju)（數據(ju)庫(ku)）、方直(zhi)科(ke)技（AI教育）、星環科(ke)技（向量(liang)數據(ju)庫(ku)）；

鴻蒙產業鏈(lian)：智微智能(neng)（AIOT）、九聯科(ke)技（鴻蒙物(wu)聯網）、證通電子(zi)（智能(neng)終(zhong)端(duan)(duan)）、漢(han)威科(ke)技（物(wu)聯網終(zhong)端(duan)(duan)）、盛視科(ke)技（屏顯(xian)）。

風險提示

政策推進不(bu)及(ji)預期(qi)；技術進展不(bu)及(ji)預期(qi)；下游(you)需(xu)求(qiu)不(bu)及(ji)預期(qi)。

(來源：慧博投研)

免責聲(sheng)明：本文(wen)內容與數(shu)據僅供參考，不構成(cheng)投資建議(yi)，使用前請(qing)核(he)實(shi)。據此操作(zuo)，風(feng)險自(zi)擔。

(編輯 曾健輝)