3月26日下午，臨近(jin)收(shou)盤1小時(shi)，光(guang)模塊（CPO）直線(xian)跳水，一度跌超6%，截至收(shou)盤，太辰(chen)光(guang)跌超8%，光(guang)庫科(ke)技(ji)、銳捷網絡、源杰科(ke)技(ji)、銘普光(guang)磁(ci)、新易盛跌超7%，相(xiang)關(guan)ETF方面，5G通信ETF（515050）跌超1%。

中信(xin)建投證券(quan)分析認(ren)為，英(ying)偉達Blackwell架構的GPU需(xu)求(qiu)有望持(chi)續高速(su)增長，隨之帶來1.6T光(guang)模塊廣闊的市(shi)場空間，光(guang)模塊的行業格局預計將(jiang)更加集(ji)中，建議重(zhong)點關注頭部(bu)光(guang)模塊及光(guang)器件公司。

興業證(zheng)(zheng)券策略分析師指(zhi)出(chu)，行至(zhi)當前(qian)，多數行業擁擠度(du)已經不(bu)低，市(shi)(shi)場分歧(qi)和波動(dong)也(ye)開始(shi)加大，部分投資者開始(shi)擔憂(you)行情的(de)持續性以及業績期的(de)風險。對(dui)此(ci)，興業證(zheng)(zheng)券傾向(xiang)于(yu)認為，在應對(dui)短期的(de)波動(dong)和不(bu)確(que)定性時，相較(jiao)于(yu)去年的(de)一個重要不(bu)同在于(yu)，今(jin)年市(shi)(shi)場更需保持多頭(tou)思(si)維：從基本面角度(du)，今(jin)年是一個對(dui)于(yu)過度(du)悲觀的(de)預期逐步糾偏的(de)過程；從政策角度(du)，“以投資者為本”營造出(chu)對(dui)投資端更為有利的(de)市(shi)(shi)場環境(jing)。

5G通(tong)信ETF（515050）：指數成(cheng)分股在光通(tong)信主題(ti)的暴露達31%，并覆(fu)蓋了服(fu)務器、PCB、消費電子、工業互聯網等多(duo)個細分算(suan)力(li)方向的龍(long)頭標的。