每經評論員 杜恒峰

3月26日(ri)(ri)晚間(jian)，威創股份（SZ002308，股價2.96元，市(shi)值26.82億元）公告，收(shou)到三位獨(du)董(dong)共同(tong)提交的督促函(han)。督促函(han)顯示，三位獨(du)董(dong)多次督促公司(si)追討被(bei)占用資(zi)金、整改違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)問題(ti)，三人(ren)還作出(chu)風險提示：如西嶺能(neng)(neng)源(yuan)實控(kong)人(ren)劉鈞擅自占用的13.3億元資(zi)金未及時(shi)歸還，公司(si)2023年(nian)年(nian)報可(ke)能(neng)(neng)被(bei)出(chu)具無法(fa)表(biao)示意(yi)見的審(shen)(shen)計報告、內部控(kong)制可(ke)能(neng)(neng)被(bei)出(chu)具否定意(yi)見的審(shen)(shen)計報告；審(shen)(shen)計委員會審(shen)(shen)年(nian)報時(shi)，獨(du)董(dong)很可(ke)能(neng)(neng)表(biao)示反對(dui)意(yi)見，將導致年(nian)報無法(fa)提交董(dong)事(shi)會審(shen)(shen)議、公司(si)無法(fa)按(an)期披(pi)露(lu)年(nian)報。不能(neng)(neng)按(an)時(shi)披(pi)露(lu)年(nian)報最壞的結果(guo)就是退市(shi)，這對(dui)投資(zi)者的信心(xin)沖擊(ji)是巨大的，3月27日(ri)(ri)，威創股份股價開盤即跌(die)停，并維持(chi)至收(shou)盤。

威創股份獨董(dong)(dong)(dong)發(fa)督促(cu)(cu)函(han)是(shi)一個標(biao)志性事(shi)件，因為(wei)其工作內(nei)(nei)容(rong)較為(wei)充(chong)分地體現了(le)獨董(dong)(dong)(dong)新規(gui)中對(dui)(dui)獨董(dong)(dong)(dong)“參與(yu)決(jue)策、監督制衡、專(zhuan)業(ye)咨詢”的(de)定位(wei)要(yao)求(qiu)。除了(le)發(fa)函(han)督促(cu)(cu)上市公司(si)履(lv)責，威創股份獨董(dong)(dong)(dong)通過召開董(dong)(dong)(dong)事(shi)溝通會，以及(ji)向公司(si)內(nei)(nei)審部、財務(wu)部、年審會計(ji)師(shi)問詢了(le)解得知(zhi)，公司(si)還存(cun)在其他未提交(jiao)董(dong)(dong)(dong)事(shi)會審議的(de)違規(gui)對(dui)(dui)外投(tou)資、資金(jin)異常支出等(deng)事(shi)項，這些(xie)都是(shi)未披露的(de)重(zhong)要(yao)信息；獨董(dong)(dong)(dong)們還多次(ci)提醒并敦促(cu)(cu)公司(si)董(dong)(dong)(dong)事(shi)長(chang)及(ji)總經(jing)理(li)依法依規(gui)追討被占(zhan)用資金(jin)；與(yu)年審審計(ji)師(shi)保(bao)持密切溝通等(deng)。

很長一段時間，上(shang)市公(gong)司(si)(si)獨(du)(du)(du)董(dong)(dong)履(lv)職(zhi)較為被動，工作內(nei)容(rong)主要集中在出(chu)席(xi)股(gu)東大會(hui)、董(dong)(dong)事(shi)(shi)會(hui)、獨(du)(du)(du)董(dong)(dong)專門會(hui)議等例(li)(li)行(xing)事(shi)(shi)務(wu)上(shang)，獲得的(de)信(xin)(xin)息往(wang)往(wang)也是管理層反饋的(de)二手(shou)信(xin)(xin)息，對(dui)公(gong)司(si)(si)具(ju)體事(shi)(shi)務(wu)的(de)了解，對(dui)公(gong)司(si)(si)治理，對(dui)實控人、大股(gu)東、經營管理層的(de)監督力(li)度都(dou)很不(bu)夠。獨(du)(du)(du)董(dong)(dong)新規落地后(hou)，獨(du)(du)(du)董(dong)(dong)群體的(de)生態有了明顯改善，獨(du)(du)(du)董(dong)(dong)履(lv)職(zhi)的(de)積極性大幅提高，履(lv)職(zhi)也從簡單(dan)的(de)投(tou)票演進到對(dui)關鍵事(shi)(shi)務(wu)追(zhui)根溯(su)源的(de)調查。獨(du)(du)(du)董(dong)(dong)的(de)履(lv)職(zhi)過(guo)程，實際也是向中小股(gu)東披露更多信(xin)(xin)息的(de)過(guo)程，這(zhe)對(dui)保護投(tou)資者知情權至(zhi)關重要。類似威創股(gu)份這(zhe)樣的(de)案例(li)(li)，以后(hou)可能(neng)還(huan)會(hui)繼(ji)續出(chu)現，尤其是那(nei)些“關鍵少數”控制不(bu)當的(de)公(gong)司(si)(si)。

獨(du)董盡職履職的(de)(de)(de)能力在提升，但(dan)我們也應當看到，這(zhe)不能代替“關(guan)鍵少數”的(de)(de)(de)規范運(yun)作。事實(shi)上，威創股(gu)份內控(kong)所(suo)面臨的(de)(de)(de)嚴(yan)重(zhong)問題早已顯現(xian)。筆(bi)者去年(nian)10月31日(ri)的(de)(de)(de)評論文章就指出，公(gong)(gong)司(si)(si)當年(nian)預付給兩家貿易(yi)公(gong)(gong)司(si)(si)合(he)計(ji)5.4億元的(de)(de)(de)采(cai)購款(kuan)，應披露對方(fang)身份，以確定關(guan)聯方(fang)是(shi)否對公(gong)(gong)司(si)(si)資金形成占用。同(tong)時筆(bi)者梳理了威創股(gu)份股(gu)權的(de)(de)(de)重(zhong)大變化(hua)，指出深(shen)藏于背后的(de)(de)(de)江蘇(su)陽(yang)光(guang)集(ji)(ji)團(tuan)可(ke)能構成事實(shi)上的(de)(de)(de)實(shi)際控(kong)制——盡管公(gong)(gong)司(si)(si)聲稱無實(shi)控(kong)人。此后，劉(liu)鈞占用款(kuan)項事項曝光(guang)。值得注意是(shi)，劉(liu)鈞就是(shi)在與江蘇(su)陽(yang)光(guang)集(ji)(ji)團(tuan)籌劃(hua)控(kong)股(gu)權轉讓的(de)(de)(de)過程中得逞的(de)(de)(de)，而此后江蘇(su)陽(yang)光(guang)集(ji)(ji)團(tuan)實(shi)控(kong)人陸克平也被證監會立案。