每經(jing)編輯(ji)｜肖芮冬    

今日，半(ban)導(dao)(dao)體設(she)備板塊在龍頭(tou)股北方華創帶領下(xia)表(biao)現強勢，帶領A股上攻。截至午盤(pan)，上證指數漲幅(fu)逾1.2%。相關行業ETF——半(ban)導(dao)(dao)體設(she)備ETF（159516）漲幅(fu)超3%，領漲市場(chang)。

半導體設備(bei)板塊今(jin)日多股大漲(zhang)，半導體設備(bei)ETF（159516）前十(shi)大重(zhong)倉股中，北方華創、拓荊(jing)科技漲(zhang)幅逾(yu)7%，中微公司漲(zhang)幅逾(yu)6%，華海清科、長川科技等跟(gen)漲(zhang)。

消息面來看，4月12日晚(wan)間(jian)，半(ban)導體設(she)備(bei)龍(long)頭北方華創發布2024年一(yi)(yi)季(ji)度(du)業(ye)績預告，2024年一(yi)(yi)季(ji)度(du)實現營(ying)業(ye)收入54.2億(yi)元(yuan)~62.4億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)長(chang)40.01%~61.19%；歸母凈利潤10.4億(yi)元(yuan)~12億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)長(chang)75.77%~102.81%。進(jin)一(yi)(yi)步驗證本土國產半(ban)導體設(she)備(bei)龍(long)頭企業(ye)以及行業(ye)持續高景氣(qi)。

此(ci)外，從已披露的2023報數據看，共(gong)11家半導體(ti)設(she)備上市公(gong)司披露了(le)2023年年報，其中超八成營(ying)業(ye)收入實現同比增長，超七成歸母凈利潤(run)實現同比增長。且大多設(she)備龍頭企業(ye)2023年歸母凈利潤(run)實現同比大幅增長。

從全球(qiu)范圍(wei)來看，2024年2月全球(qiu)半(ban)導(dao)體銷(xiao)售(shou)(shou)額(e)(e)(e)為(wei)(wei)461.7億美元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長16.3%；其中(zhong)，中(zhong)國半(ban)導(dao)體銷(xiao)售(shou)(shou)額(e)(e)(e)為(wei)(wei)141.3億美元(yuan)，同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長28.8%。全球(qiu)和中(zhong)國半(ban)導(dao)體銷(xiao)售(shou)(shou)額(e)(e)(e)均(jun)(jun)連續4個月實現同(tong)(tong)比(bi)(bi)正增(zeng)長，且漲幅(fu)繼(ji)續擴大，行(xing)業景氣度(du)持續上行(xing)。分地(di)區來看，中(zhong)國和美洲(zhou)地(di)區銷(xiao)售(shou)(shou)額(e)(e)(e)同(tong)(tong)比(bi)(bi)增(zeng)速(su)分別為(wei)(wei)+28.8%、+22.0%，高于全球(qiu)平均(jun)(jun)增(zeng)速(su)。

這些(xie)數據全(quan)(quan)面(mian)驗(yan)證(zheng)半導體設(she)備行業(ye)全(quan)(quan)球范圍(wei)均(jun)已復蘇，且中(zhong)國半導體設(she)備板塊景氣度(du)尤為向(xiang)好(hao)。

從A股(gu)來看，以半(ban)導體(ti)設備ETF（159516）為例，3月份以來，截至4月12日(ri)，跌幅約7%，年內跌幅高達13%，行業(ye)景氣度(du)與板塊漲(zhang)幅出(chu)現背離情況。

面對新(xin)一輪半(ban)(ban)導體景(jing)氣快(kuai)速回升，方向上，國(guo)信證(zheng)券認為半(ban)(ban)導體周(zhou)期(qi)向上和(he)AI創新(xin)成長已形成共(gong)振，建議投資者重點關(guan)注半(ban)(ban)導體設備、存儲等關(guan)鍵細分領域。國(guo)信證(zheng)券認為，國(guo)產替代需(xu)求為半(ban)(ban)導體設備訂單和(he)業績提(ti)供支撐，同時(shi)估值(zhi)已處于2019年以來10.71%的分位。

海(hai)通證券研報表示，伴隨2024下半年電子終端(duan)新產品的(de)逐(zhu)步推出，將有望(wang)帶動晶圓代工環(huan)節的(de)收(shou)入呈現(xian)逐(zhu)季環(huan)比增長的(de)趨勢(shi)。半導體設備端(duan)的(de)優秀公司在2024年全年則(ze)是面臨結構性的(de)成長機會，包括先(xian)進制程的(de)Foundry/Logic、NAND、DRAM的(de)HBM等領域，需求呈現(xian)持(chi)續增長的(de)態勢(shi)。

資料顯示，半(ban)導(dao)體設(she)備ETF（561980）為市場首只(zhi)跟(gen)蹤中(zhong)證半(ban)導(dao)指(zhi)數(shu)的ETF產品，標的指(zhi)數(shu)主(zhu)要聚焦40只(zhi)半(ban)導(dao)體設(she)備、材(cai)料等上游(you)產業鏈公(gong)司，前十大(da)權(quan)重集合北(bei)方華(hua)創(chuang)、中(zhong)微公(gong)司、海(hai)光信息、韋(wei)爾股(gu)份、拓荊科技(ji)、華(hua)海(hai)清科等龍頭，其中(zhong)第(di)一大(da)權(quan)重北(bei)方華(hua)創(chuang)占比近20%，指(zhi)數(shu)整(zheng)體集中(zhong)度較高。

風險提示：

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產投資于科創板和創業板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。

文中提及個股短期業績僅供參考，不構成股票推薦，也不構成對基金業績的預測和保證。

以上觀點僅供參考，不構成投資建議或承諾。如需購買相關基金產品，請您關注投資者適當性管理相關規定、提前做好風險測評，并根據您自身的風險承受能力購買與之相匹配的風險等級的基金產品。基金有風險，投資需謹慎。