每經記者(zhe)｜宋欽章    每經編輯(ji)｜廖丹    

隨著(zhu)年(nian)(nian)報(bao)季接(jie)近尾聲(sheng)，《每日經濟新聞》記(ji)者發現，目前已有十余(yu)家消費金(jin)融(rong)公(gong)司通過母公(gong)司年(nian)(nian)報(bao)披(pi)露(lu)了2023年(nian)(nian)的經營業績。

整體來看，絕大多數消(xiao)費金(jin)融(rong)(rong)公(gong)司(si)均(jun)實現了業(ye)(ye)(ye)績(ji)增長。招聯(lian)消(xiao)費金(jin)融(rong)(rong)、興業(ye)(ye)(ye)消(xiao)費金(jin)融(rong)(rong)、馬上消(xiao)費金(jin)融(rong)(rong)三家穩居(ju)行業(ye)(ye)(ye)頭部。寧銀消(xiao)費金(jin)融(rong)(rong)業(ye)(ye)(ye)績(ji)增長迅猛，成為“后(hou)浪”中的“黑馬”。

寧銀消金、小米消金去年凈利潤增長超6倍

據不完(wan)全(quan)統計，招(zhao)聯(lian)消(xiao)費(fei)(fei)(fei)金融(rong)、興業消(xiao)費(fei)(fei)(fei)金融(rong)、馬(ma)上消(xiao)費(fei)(fei)(fei)金融(rong)在多個(ge)維度上位(wei)列行業第一梯隊。其中，招(zhao)聯(lian)消(xiao)費(fei)(fei)(fei)金融(rong)在2023年(nian)(nian)末(mo)的資產總(zong)額為1764.21億(yi)元(yuan)(yuan)，全(quan)年(nian)(nian)實(shi)現(xian)營業收入196.02億(yi)元(yuan)(yuan)、凈(jing)利潤36億(yi)元(yuan)(yuan)，處于領先位(wei)置(zhi)。興業消(xiao)費(fei)(fei)(fei)金融(rong)在2023年(nian)(nian)末(mo)的資產總(zong)額為869.31億(yi)元(yuan)(yuan)，全(quan)年(nian)(nian)實(shi)現(xian)營業收入112.30億(yi)元(yuan)(yuan)、凈(jing)利潤20.72億(yi)元(yuan)(yuan)。馬(ma)上消(xiao)費(fei)(fei)(fei)金融(rong)在2023年(nian)(nian)末(mo)的資產總(zong)額為712.80億(yi)元(yuan)(yuan)，全(quan)年(nian)(nian)實(shi)現(xian)營業收入157.95億(yi)元(yuan)(yuan)、凈(jing)利潤19.82億(yi)元(yuan)(yuan)。

對比(bi)來(lai)看，招聯消(xiao)(xiao)費金(jin)融(rong)的資(zi)產(chan)總額超過了(le)興業消(xiao)(xiao)費金(jin)融(rong)、馬上消(xiao)(xiao)費金(jin)融(rong)的總資(zi)產(chan)之和(he)，凈(jing)利潤(run)接近馬上消(xiao)(xiao)費金(jin)融(rong)的兩倍。

僅從凈利潤這一(yi)維度來看，據每經記(ji)者統(tong)計，緊隨(sui)招(zhao)聯消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)(rong)、興業消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)(rong)、馬(ma)上消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)(rong)的，是杭銀消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)(rong)、中銀消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)(rong)、中郵消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)(rong)、海爾消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)(rong)、寧銀消(xiao)費(fei)(fei)(fei)(fei)(fei)金融(rong)(rong)(rong)等(deng)。

值(zhi)得一提(ti)的(de)是，從各(ge)項數據的(de)增(zeng)速(su)來看(kan)，不難發現(xian)寧銀消費(fei)金(jin)融這一“黑馬”。寧銀消費(fei)金(jin)融在(zai)2023年(nian)末(mo)的(de)資產總(zong)額(e)為456.71億元(yuan)，較上年(nian)增(zeng)加(jia)460.72%，2023年(nian)實現(xian)營(ying)業收入18.02億元(yuan)、凈利(li)潤2.02億元(yuan)，分別較上年(nian)增(zeng)加(jia)193.96%、676.92%。

據了解，自寧波銀(yin)行從(cong)華融手(shou)上接手(shou)消費(fei)金(jin)融牌照之后(hou)(hou)，2023年是寧銀(yin)消費(fei)金(jin)融更換“新東家”后(hou)(hou)的(de)首個完整財年。從(cong)各項(xiang)業績數據的(de)增速(su)來看，煥然一(yi)新的(de)寧銀(yin)消費(fei)金(jin)融正在加速(su)“擴表”。

另外(wai)，小米消費金(jin)(jin)融去年(nian)也實(shi)現凈(jing)利潤(run)(run)的高(gao)增(zeng)(zeng)長。渝農商行披(pi)露的小米消費金(jin)(jin)融業績顯示，2023年(nian)該公(gong)司實(shi)現凈(jing)利潤(run)(run)0.76億元，較上年(nian)增(zeng)(zeng)加601.11%。但對比其他消費金(jin)(jin)融公(gong)司，小米消費金(jin)(jin)融凈(jing)利潤(run)(run)的基(ji)數仍(reng)較低(di)，能否持續高(gao)速增(zeng)(zeng)長仍(reng)有待觀察。

頭部機構增速放緩

根據中(zhong)國銀行業(ye)協會發(fa)布的(de)(de)數據，截至(zhi)2022年(nian)末，消費(fei)金融(rong)公司(si)服務客戶(hu)人數突(tu)破3億人次，達(da)到3.38億人次，同(tong)比(bi)增(zeng)長18.4%；資(zi)(zi)產規(gui)模(mo)及(ji)貸(dai)款余(yu)額雙(shuang)雙(shuang)突(tu)破8000億元(yuan)(yuan)，分(fen)別達(da)到8844億元(yuan)(yuan)和8349億元(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)增(zeng)長均為17.5%。對比(bi)此前發(fa)布的(de)(de)數據，資(zi)(zi)產規(gui)模(mo)及(ji)貸(dai)款余(yu)額的(de)(de)增(zeng)速已呈現(xian)放緩趨勢(shi)。

事(shi)實上，從頭(tou)部(bu)消費金融公司(si)的相關數(shu)據也(ye)不難發現這一現象。

以招聯消費金融為例，2021年末至2023年末，公司資產總額同比增速一路從38.21%下(xia)降至7.35%，凈利潤同比增速也從2021年的83.63%下(xia)滑至2023年的8.14%。

類似的(de)增(zeng)速放(fang)緩現(xian)象也(ye)在(zai)興業消費(fei)金融和(he)馬上消費(fei)金融等(deng)機構(gou)上演，如興業消費(fei)金融在(zai)2023年(nian)的(de)凈(jing)利(li)潤雖然居前，但(dan)同(tong)比增(zeng)速轉負。

惠譽(yu)博華預計，消費金(jin)融(rong)公司2024年(nian)行(xing)業增(zeng)(zeng)速將放(fang)緩并(bing)在未(wei)來(lai)若干年(nian)進入個(ge)位數增(zeng)(zeng)長區間，行(xing)業競(jing)爭壓力降(jiang)加速上升，個(ge)體規模差異將進一步(bu)擴大(da)。

零壹智庫報告顯示，隨(sui)著入局者眾多，消(xiao)費金融行業已(yi)由最初(chu)的(de)(de)粗放式發(fa)展向(xiang)精(jing)細(xi)化運營轉(zhuan)變，加上(shang)行業增速整體放緩，市(shi)場(chang)存量博弈的(de)(de)特(te)征日(ri)益明顯。更(geng)多消(xiao)費金融公司傾(qing)向(xiang)于追求(qiu)穩(wen)健(jian)增長，將經營重(zhong)點放在存量客戶的(de)(de)挖掘和維護上(shang)。

機構重視自營獲客

每經記者注意到(dao)，盡(jin)管消(xiao)費金融(rong)行業已經不(bu)再是(shi)“跑馬圈地”的(de)時代，但經過(guo)多年的(de)競爭與發(fa)展，目前幾家頭部消(xiao)費金融(rong)公司已經形成了差(cha)異化(hua)的(de)產品體(ti)系、獲(huo)客(ke)模式和客(ke)群(qun)定位。

招(zhao)聯(lian)消費(fei)金融近(jin)期(qi)(qi)公(gong)布(bu)的金融債券(quan)發行(xing)文件顯示，公(gong)司(si)旗下(xia)擁有(you)“好(hao)期(qi)(qi)貸(dai)(dai)”和(he)“信用(yong)(yong)付”兩大產品體系，前者是招(zhao)聯(lian)消費(fei)金融旗下(xia)的互(hu)聯(lian)網(wang)現金借貸(dai)(dai)產品，后者是招(zhao)聯(lian)消費(fei)金融旗下(xia)的互(hu)聯(lian)網(wang)信用(yong)(yong)支付產品。招(zhao)聯(lian)消費(fei)金融的客群以年輕人群為主，40歲(sui)以下(xia)占比接(jie)近(jin)70%。

中誠信國(guo)際(ji)發布的(de)評級報告(gao)顯示，招(zhao)聯消(xiao)費金融主要(yao)以自營(ying)獲客(ke)(ke)、股東協(xie)同和第(di)三方(fang)合作(zuo)渠道(dao)(dao)為主。截至2023年6月末，公司自營(ying)獲客(ke)(ke)及(ji)股東協(xie)同渠道(dao)(dao)貸款余額占比(bi)約為77%；第(di)三方(fang)合作(zuo)渠道(dao)(dao)方(fang)面，公司與螞蟻、抖音(yin)等(deng)頭部(bu)互(hu)聯網(wang)平(ping)臺合作(zuo)，互(hu)聯網(wang)平(ping)臺負(fu)責獲客(ke)(ke)并向客(ke)(ke)戶提(ti)供線上申請(qing)貸款的(de)入(ru)口。

興業(ye)消(xiao)費(fei)(fei)金(jin)融旗下有(you)“家(jia)庭(ting)(ting)消(xiao)費(fei)(fei)貸(dai)”“興才計劃”“立(li)業(ye)計劃”三大產(chan)(chan)品(pin)體系。主(zhu)要(yao)產(chan)(chan)品(pin)為“家(jia)庭(ting)(ting)消(xiao)費(fei)(fei)貸(dai)”，該產(chan)(chan)品(pin)是一款(kuan)(kuan)針(zhen)對具有(you)穩定還款(kuan)(kuan)來源的受薪人士(shi)和自雇(gu)人士(shi)發放的個人及家(jia)庭(ting)(ting)在(zai)旅游、教育、婚慶(qing)、裝(zhuang)修等除購房、購車(che)以外的消(xiao)費(fei)(fei)用途的信用貸(dai)款(kuan)(kuan)，主(zhu)要(yao)由(you)線下營銷團隊(dui)拓展，通過親核親訪核實客(ke)戶的申請意(yi)愿及還款(kuan)(kuan)能力(li)，并在(zai)確(que)認(ren)貸(dai)款(kuan)(kuan)用途后發放。

評級報告顯示，興業(ye)消費金融的獲客來源包括(kuo)線下和線上兩類渠道，截至2023年(nian)6月末，公司線下業(ye)務貸(dai)(dai)款余額(e)為613.55億(yi)元，在總貸(dai)(dai)款余額(e)中的占比為75.51%，金額(e)及占比較年(nian)初有所下降。

馬上消費(fei)金融的主(zhu)要產品為循環(huan)額度(du)(du)，即給客戶(hu)授信一(yi)定的消費(fei)貸款額度(du)(du)，客戶(hu)根據(ju)實際需求在額度(du)(du)有(you)效期內隨借隨還、循環(huan)使用。從年齡(ling)分布來看，公(gong)司客戶(hu)群體主(zhu)要為40歲以(yi)下(xia)人群。公(gong)司業務渠道以(yi)線上自(zi)營獲(huo)(huo)客渠道為主(zhu)，近年來該自(zi)營獲(huo)(huo)客占比呈上升趨勢，目(mu)前已(yi)超過70%。公(gong)司自(zi)主(zhu)獲(huo)(huo)客渠道除了自(zi)有(you)APP、小(xiao)程序、公(gong)眾號(hao)(hao)、服(fu)務號(hao)(hao)等，還通過與外(wai)部流(liu)量平臺合(he)作來自(zi)主(zhu)獲(huo)(huo)客，比如在騰訊、頭條、蘋果(guo)、安卓、百度(du)(du)、快(kuai)手等相關互聯(lian)網平臺通過信息流(liu)投(tou)放(fang)的方式獲(huo)(huo)得自(zi)營客戶(hu)。

不難發現，當前頭(tou)部機構(gou)正在(zai)重視自(zi)主獲客，并有意提(ti)高其(qi)在(zai)獲客渠(qu)道中的占(zhan)比(bi)。

“頭部消費(fei)金(jin)融公司(si)自營業(ye)(ye)務占比較高，盈利(li)能力較強，而(er)中小消費(fei)金(jin)融公司(si)多為線上第(di)三方引流模式，并通過增信穩定資產質量，行(xing)業(ye)(ye)新規對擔保/信保業(ye)(ye)務進行(xing)限制，中小消費(fei)金(jin)融公司(si)面臨轉型挑戰(zhan)。”中誠信國(guo)際此前(qian)在(zai)報告(gao)中如(ru)是(shi)表(biao)示。

日前，國家(jia)金(jin)融(rong)監督管(guan)理(li)總局(ju)修(xiu)訂(ding)發布的《消(xiao)費金(jin)融(rong)公司管(guan)理(li)辦法》正(zheng)式實施，要求(qiu)“擔保增信(xin)貸款(kuan)余(yu)(yu)額(e)不得(de)超過全(quan)部貸款(kuan)余(yu)(yu)額(e)的50%”。業內認為(wei)，在此項監管(guan)要求(qiu)下，消(xiao)費金(jin)融(rong)公司需(xu)要加強自主獲(huo)客、自主風控(kong)，減少對合作的“外部增信(xin)渠道”的依(yi)賴(lai)。

封面(mian)圖片來源：每日經濟(ji)新(xin)聞 劉(liu)國梅 攝(she)