每經(jing)記者｜吳澤鵬    每經(jing)編輯｜董興生(sheng)     

近幾年，家(jia)居(ju)建材(cai)、建筑裝飾上市(shi)企(qi)業的(de)應收(shou)賬款回款成為一大(da)難(nan)題，也被列入(ru)監管(guan)重(zhong)點。

5月10日，深(shen)交所向(xiang)建(jian)藝集團(tuan)（002789.SZ，股價9.24元(yuan)，市值14.75億元(yuan)）下發(fa)2023年(nian)年(nian)報(bao)問詢(xun)函，該企業去年(nian)營收(shou)同比增長(chang)186.32%，凈利潤同比卻下降5142.03%。問詢(xun)函指出，建(jian)藝集團(tuan)曾在(zai)回復2022年(nian)年(nian)報(bao)問詢(xun)函時(shi)(shi)提(ti)及“相關欠款(kuan)具(ju)有收(shou)回可能性”，同時(shi)(shi)其(qi)在(zai)2023年(nian)第三(san)季度(du)時(shi)(shi)還公告稱前三(san)季度(du)收(shou)回、轉回的應(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)壞賬(zhang)(zhang)準備合計4037.13萬(wan)(wan)元(yuan)。結果，2023年(nian)年(nian)報(bao)卻顯示，該年(nian)度(du)應(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)壞賬(zhang)(zhang)準備合計收(shou)回、轉回898.54萬(wan)(wan)元(yuan)，與此前公告數據差異較大。這一數據的變(bian)化，以及建(jian)藝集團(tuan)對應(ying)(ying)收(shou)賬(zhang)(zhang)款(kuan)的處理，成為本次問詢(xun)重點(dian)。

另外，《每日經濟新(xin)聞》記者注(zhu)意到(dao)，截(jie)至報告期(qi)末(mo)，建藝(yi)集(ji)團還存在超(chao)(chao)12億(yi)元(yuan)短期(qi)借款、超(chao)(chao)5億(yi)元(yuan)長期(qi)借款、近6億(yi)元(yuan)非流動(dong)負(fu)債(zhai)，同時公司(si)貨(huo)幣資(zi)金為6.77億(yi)元(yuan)且近三年資(zi)產負(fu)債(zhai)率逐年上升。因此，問詢函(han)也要求建藝(yi)集(ji)團分析說(shuo)明是否存在流動(dong)性(xing)風(feng)險(xian)等。

應收賬款成關注重點

根據(ju)年(nian)報，建藝集(ji)團(tuan)2023年(nian)實現(xian)營業收入62億元，同比增長186.32%，但凈利(li)潤虧損了5.63億元，同比下降(jiang)(jiang)5142.03%，扣非(fei)歸(gui)母凈利(li)潤更是虧損6.02億元，同比下降(jiang)(jiang)270.15%。建藝集(ji)團(tuan)此前公(gong)告提及，由于(yu)報告期對(dui)歷(li)史(shi)客戶(hu)的應(ying)收賬(zhang)款計提較大金額的減值準備(bei)，歸(gui)屬于(yu)母公(gong)司凈利(li)潤比上年(nian)同期有較大幅(fu)度下降(jiang)(jiang)。

圖片來源：年報截圖

但(dan)在年報發布之前，建藝集團對應收賬款(kuan)的回(hui)收情況預判(pan)似(si)乎(hu)要(yao)樂觀得多。

首先，建藝集團(tuan)在2023年10月(yue)30日披露的(de)《關于(yu)2023年前(qian)三季度計(ji)提(ti)和轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)回資產(chan)減(jian)(jian)值(zhi)準備的(de)公告(gao)》中提(ti)示(shi)，公司(si)前(qian)三季度轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)回的(de)資產(chan)減(jian)(jian)值(zhi)損失和信用減(jian)(jian)值(zhi)損失合計(ji)4671.34萬元，不(bu)考慮所得稅影(ying)響(xiang)，將增加公司(si)凈(jing)利潤和凈(jing)資產(chan)4671.34萬元。其中，應收賬款(kuan)收回、轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)回4037.13萬元。

此外，建藝集團(tuan)在(zai)《2022年(nian)(nian)年(nian)(nian)報問詢函的回復》中稱，公司主要客戶(hu)為國內知名房地產企業(ye)、行政、事(shi)業(ye)單位，公司已積極催收(shou)欠款，相關欠款具有收(shou)回可(ke)能性。

然(ran)而，建藝(yi)集(ji)團卻(que)在2023年(nian)度末進一步計(ji)(ji)提(ti)大(da)額(e)資產減值損(sun)失和信用(yong)減值準備。問詢函指出，2023年(nian)年(nian)報(bao)顯(xian)示，建藝(yi)集(ji)團應收賬款余(yu)額(e)為(wei)53.77億(yi)(yi)元，壞賬準備金額(e)為(wei)17.24億(yi)(yi)元，其中單項計(ji)(ji)提(ti)壞賬準備9.75億(yi)(yi)元，組合計(ji)(ji)提(ti)壞賬準備7.5億(yi)(yi)元。

因此，建藝(yi)集(ji)團(tuan)應(ying)收賬款(kuan)情況究竟如(ru)何成為關注重點，問(wen)詢函要求(qiu)公(gong)(gong)司結合單(dan)項(xiang)計提中(zhong)相關歷(li)史客戶(hu)的(de)應(ying)收款(kuan)項(xiang)的(de)具體情況（包括(kuo)但不限于原(yuan)值、賬齡、逾期情況及減(jian)值計提情況等(deng)）、客戶(hu)信(xin)用(yong)風險(xian)等(deng)說明公(gong)(gong)司對相關款(kuan)項(xiang)可回(hui)收性的(de)評估(gu)過程、依據，相關壞賬準備(bei)計提是否充分、合理(li)。

此外，問(wen)詢函指(zhi)出(chu)，建藝集(ji)團2023年(nian)當(dang)期應(ying)收(shou)賬款壞(huai)(huai)賬準備(bei)(bei)單(dan)項(xiang)計提收(shou)回(hui)、轉回(hui)898.54萬(wan)元(yuan)、合同資產壞(huai)(huai)賬準備(bei)(bei)單(dan)項(xiang)計提收(shou)回(hui)、轉回(hui)2684.06萬(wan)元(yuan)。這一(yi)數據與(yu)2023年(nian)前(qian)三季(ji)度計提和(he)轉回(hui)資產減值準備(bei)(bei)公(gong)告中提及的數據存在較大差異，也(ye)被要求(qiu)進一(yi)步解釋說明產生(sheng)差異的原因。

流動性風險引監管關注

對建藝集(ji)團而言，當下面臨的問題，一(yi)方面是應收賬款高企，回款時間(jian)暫(zan)時不好預判；另一(yi)方面，則是高度承壓的公司負(fu)債。

問詢(xun)函指(zhi)出，根據2023年年報，建藝集團期(qi)末(mo)短期(qi)借款(kuan)12.73億(yi)元(yuan)，一年內(nei)到(dao)期(qi)的(de)非(fei)流動負債5.92億(yi)元(yuan)，長(chang)期(qi)借款(kuan)5.05億(yi)元(yuan)，均同(tong)比大幅增長(chang)。同(tong)時，公司貨幣資金為6.77億(yi)元(yuan)且近(jin)三(san)年資產負債率逐年上升，2023年末(mo)的(de)資產負債率高達97.45%。

因此，問詢函也要求(qiu)建(jian)藝(yi)集團結合公(gong)(gong)司(si)(si)目前的(de)(de)資(zi)金情(qing)況(kuang)(kuang)、2024年(nian)到期(qi)(qi)債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)及逾期(qi)(qi)債(zhai)(zhai)(zhai)務(wu)情(qing)況(kuang)(kuang)，投(tou)融資(zi)及償債(zhai)(zhai)(zhai)安排，以(yi)(yi)及融資(zi)擔(dan)保方(fang)等情(qing)況(kuang)(kuang)說明(ming)公(gong)(gong)司(si)(si)是否(fou)(fou)存(cun)在流動性風險，以(yi)(yi)及公(gong)(gong)司(si)(si)控股股東是否(fou)(fou)愿意為公(gong)(gong)司(si)(si)融資(zi)提(ti)供長期(qi)(qi)、穩定(ding)的(de)(de)擔(dan)保，如公(gong)(gong)司(si)(si)未能獲(huo)得控股股東提(ti)供的(de)(de)擔(dan)保是否(fou)(fou)會對公(gong)(gong)司(si)(si)流動性、持續(xu)經營能力(li)產生(sheng)重大不利影響(xiang)。

根據2023年年報，建藝(yi)集團(tuan)在營收同比增(zeng)長186.32%的(de)情(qing)況下，經(jing)營活(huo)動產生的(de)現金流(liu)量凈額(e)為(wei)-3.89億(yi)元，較2022年同期同比下降252.65%。

需要說明的(de)(de)是，去年(nian)(nian)底(di)，建藝集團曾發(fa)布《關于擬與關聯(lian)方(fang)簽(qian)署<應(ying)收(shou)賬款轉(zhuan)讓協議>暨關聯(lian)交易的(de)(de)公告》，將原值3.84億(yi)(yi)元（凈(jing)值為(wei)1.47億(yi)(yi)元）的(de)(de)應(ying)收(shou)賬款以3.84億(yi)(yi)元轉(zhuan)讓給原股東(dong)劉(liu)海云，2023年(nian)(nian)12月30日(ri)，公司(si)披露交易進展，稱已收(shou)到劉(liu)海云支付(fu)的(de)(de)應(ying)收(shou)賬款轉(zhuan)讓款。

這(zhe)一(yi)(yi)交(jiao)易(yi)或許能在(zai)一(yi)(yi)定程度上緩(huan)解(jie)建(jian)藝集團(tuan)(tuan)的資金(jin)壓力(li)。不過(guo)，轉讓協議(yi)(yi)主要內容是什么(me)、協議(yi)(yi)簽(qian)署(shu)方是否(fou)存在(zai)其他(ta)應披露而(er)未披露的協議(yi)(yi)或潛在(zai)安排、是否(fou)與應收賬款(kuan)轉讓協議(yi)(yi)構成(cheng)一(yi)(yi)攬子安排等(deng)，這(zhe)些問題也待建(jian)藝集團(tuan)(tuan)進(jin)一(yi)(yi)步解(jie)釋。

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