每(mei)經(jing)記(ji)者｜劉明濤    每(mei)經(jing)編(bian)輯｜葉峰    

今日半(ban)導體和通信整體表現強勢，CPO概(gai)念(nian)指數半(ban)日最大漲(zhang)幅(fu)(fu)接近2%，在此(ci)影響下，5G通信ETF（515050）和5G50ETF（159811）半(ban)日漲(zhang)幅(fu)(fu)均超過(guo)2%，而通信ETF（515800）半(ban)日成(cheng)交也高達(da)2.44億元。

投(tou)資邏輯來看，AI是新質生產力(li)的(de)重要組成，我國(guo)(guo)正在(zai)加(jia)速(su)建(jian)設智算中心，包括政府、運營商和互聯(lian)網等積極推(tui)進。同時以(yi)昇騰為代表的(de)國(guo)(guo)產算力(li)芯片已(yi)取得長足進步(bu)，加(jia)速(su)國(guo)(guo)內落地，帶動國(guo)(guo)產算力(li)產業(ye)鏈的(de)發展。

國(guo)內光(guang)(guang)模(mo)塊(kuai)升級(ji)進(jin)度(du)相對慢于(yu)海外(wai)，國(guo)產算力(li)建設下，有望加(jia)速國(guo)內光(guang)(guang)模(mo)塊(kuai)的(de)迭代升級(ji)，國(guo)產算力(li)配套的(de)400G和800G光(guang)(guang)模(mo)塊(kuai)有望起量。競爭格局維度(du)，光(guang)(guang)迅(xun)科技等廠商在國(guo)內市場競爭力(li)靠(kao)前，有望受益國(guo)產算力(li)發展。同時上游高速率光(guang)(guang)芯片有望突破，關注100GEML和硅光(guang)(guang)采(cai)用的(de)CW光(guang)(guang)源的(de)國(guo)產化進(jin)程。

點評：5G通信(xin)ETF（515050）今日(ri)上午漲幅(fu)為2.16%，其規模高(gao)達(da)76.31億份(fen)，半日(ri)成交(jiao)金額為7698萬元，該(gai)ETF追(zhui)蹤的是中(zhong)證5G通信(xin)主題指數(shu)，追(zhui)蹤該(gai)指數(shu)的ETF還有(you)5GETF（159994），該(gai)ETF半日(ri)漲幅(fu)為1.97%，其規模為21.38億份(fen)。

中證(zheng)5G通(tong)信主(zhu)題(ti)指數(shu)成分股涵(han)蓋5G基礎建設、5G終端(duan)設備、5G應(ying)用場景各個環節，在半導體(ti)、芯片(pian)領域略有(you)側重(zhong)(zhong)，與(yu)信創(chuang)和(he)自主(zhu)可控板塊(kuai)重(zhong)(zhong)合度較高。而且，中證(zheng)5G通(tong)信主(zhu)題(ti)指數(shu)在近年來多次市場反(fan)彈(dan)(dan)中，顯現(xian)出更(geng)高的(de)彈(dan)(dan)性優勢，具有(you)很好的(de)階段參(can)與(yu)價(jia)值。

中證5G通信主題指數主要(yao)權(quan)重股

點評：5G50ETF（159811）半(ban)日漲幅(fu)也超過2%，達到2.03%，該ETF規(gui)模為(wei)1.93億份(fen)，半(ban)日成交金(jin)額為(wei)419萬(wan)元(yuan)，其追蹤的(de)是中證5G產業50指數。

中(zhong)證5G產(chan)業(ye)50指數(shu)從滬(hu)深(shen)市(shi)場的5G產(chan)業(ye)鏈(lian)相關的上(shang)市(shi)公(gong)司證券(quan)(quan)中(zhong)選取50只市(shi)值規模較大且營收(shou)水(shui)平相對較高(gao)的證券(quan)(quan)作為指數(shu)樣本，以(yi)反映滬(hu)深(shen)市(shi)場5G產(chan)業(ye)代表性上(shang)市(shi)公(gong)司證券(quan)(quan)的整(zheng)體(ti)表現(xian)，電子、通信及計算機相關標的占比較高(gao)。

中(zhong)證5G產業50指數主要權重股

點評：通信(xin)ETF（515800）今(jin)日上午漲幅(fu)為1.8%，該ETF規模為26.87億(yi)份，半日成(cheng)交金額達到2.44億(yi)元，其追蹤(zong)的是中證(zheng)全指(zhi)通信(xin)設備指(zhi)數(shu)。

中證全指(zhi)通信(xin)設備(bei)指(zhi)數專注于通信(xin)設備(bei)領域的上市(shi)公司(si)，涵蓋了光纖光纜、光器件、光模塊(kuai)等通信(xin)設備(bei)領域，是一個充(chong)分(fen)涵蓋通信(xin)板塊(kuai)主要細(xi)分(fen)方向的指(zhi)數。

中證全指通信(xin)設備指數主要(yao)權(quan)重股