半導體(ti)設(she)備繼續走強，中晶科技，立(li)昂(ang)微10cm漲(zhang)停，華海清科、TCL中環(huan)、拓荊科技等多股上(shang)漲(zhang)，半導體(ti)設(she)備ETF（159516）漲(zhang)超1.1%，近五日(ri)凈流入額超1.1億元(yuan)。

天風證券表示，大(da)基(ji)金三(san)期(qi)成(cheng)立，注冊(ce)資本3440億元，規(gui)模超(chao)預(yu)期(qi)彰(zhang)顯國家(jia)對半導體(ti)產業(ye)(ye)(ye)支(zhi)(zhi)持力度(du)(du)，板塊關注度(du)(du)有(you)所提升。本次大(da)基(ji)金三(san)期(qi)的(de)(de)注冊(ce)資本超(chao)過前兩期(qi)之和(he)，規(gui)模超(chao)預(yu)期(qi)，彰(zhang)顯了政府對半導體(ti)產業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)支(zhi)(zhi)持力度(du)(du)，大(da)基(ji)金的(de)(de)成(cheng)立有(you)助于本土(tu)半導體(ti)產業(ye)(ye)(ye)加速發(fa)展(zhan)，我們判斷國產替代比例較低的(de)(de)領(ling)(ling)域(yu)（如先進制(zhi)程產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)、存(cun)儲產業(ye)(ye)(ye)鏈(lian)等）有(you)望獲得大(da)基(ji)金的(de)(de)支(zhi)(zhi)持相(xiang)關領(ling)(ling)域(yu)公司或(huo)迎(ying)來加速發(fa)展(zhan)的(de)(de)機遇。

AI服(fu)務(wu)(wu)器(qi)芯片國(guo)產(chan)替代大勢所(suo)趨，關(guan)注先進制程產(chan)業鏈的投資機遇。AI快速迭代云端算力部署讓AI服(fu)務(wu)(wu)器(qi)市場規(gui)模(mo)持(chi)續增長，根據(ju)TrendForce，AI服(fu)務(wu)(wu)器(qi)2024年出(chu)貨量預計達到(dao)165萬(wan)臺，YoY+32%，出(chu)貨量占(zhan)比上，2024年AI服(fu)務(wu)(wu)器(qi)占(zhan)整(zheng)體服(fu)務(wu)(wu)器(qi)預計超過(guo)12%，目(mu)前(qian)AI服(fu)務(wu)(wu)器(qi)芯片市場中英偉(wei)達占(zhan)據(ju)主要市場份額(e)，國(guo)產(chan)替代率有較大提升空間，在國(guo)內(nei)大基金三期(qi)的助推(tui)下，我們預計本土AI服(fu)務(wu)(wu)器(qi)芯片設計公司(si)和先進制程晶圓代工等環(huan)節均(jun)有望加速發展，產(chan)業鏈投資機遇值得(de)關(guan)注。

沒有股票賬戶的投(tou)(tou)資者可(ke)以通過半(ban)導(dao)體(ti)設備(bei)ETF的聯接(jie)基(ji)金（019633）把(ba)握半(ban)導(dao)體(ti)設備(bei)板塊投(tou)(tou)資機會(hui)。

注：市場觀點隨(sui)市場環(huan)境變化而變動，不(bu)構成任何投(tou)資建議或承諾(nuo)。文中提及個股(gu)僅(jin)供(gong)參考，不(bu)構成股(gu)票(piao)推薦，也不(bu)構成對基(ji)金(jin)(jin)業績的預測和(he)保證。如需(xu)購買相關基(ji)金(jin)(jin)產品(pin)，請選擇(ze)與風險等級相匹配的產品(pin)。基(ji)金(jin)(jin)有風險，投(tou)資需(xu)謹(jin)慎。