每經記者｜姚亞(ya)楠    每經編(bian)輯｜趙云    

把原(yuan)本用來投(tou)資的3000萬元(yuan)暗中借給兩家公(gong)司，其中一(yi)家竟然還是自(zi)己？近(jin)日，中基協公(gong)布的一(yi)則處罰決定(ding)書引發關注。

涉事機構山東(dong)金澤(ze)霖股(gu)權投(tou)(tou)資管理(li)股(gu)份有限(xian)公司（以下(xia)簡稱“山東(dong)金澤(ze)霖”）是(shi)山東(dong)省首批開展私募股(gu)權投(tou)(tou)資、創業(ye)投(tou)(tou)資的機構之一，2014年即通過了管理(li)人登(deng)記，10年資深(shen)選手如今被撤(che)銷管理(li)人登(deng)記，主(zhu)要源(yuan)自5項違規行為，最(zui)引(yin)人注目的是(shi)涉嫌挪用資金財產(chan)。

3000萬投資款自借自用

據(ju)中基協披(pi)露，山(shan)東(dong)金(jin)澤霖任濟(ji)南(nan)坤澤投資合(he)(he)伙(huo)(huo)企業(ye)（有(you)限(xian)合(he)(he)伙(huo)(huo)）（以下(xia)簡稱(cheng)“濟(ji)南(nan)坤澤”）執行事務合(he)(he)伙(huo)(huo)人，山(shan)東(dong)金(jin)澤霖在管(guan)產品——山(shan)東(dong)省金(jin)澤新(xin)舊(jiu)動能(neng)轉換(huan)母基金(jin)合(he)(he)伙(huo)(huo)企業(ye)（有(you)限(xian)合(he)(he)伙(huo)(huo)）（以下(xia)簡稱(cheng)“新(xin)舊(jiu)動能(neng)基金(jin)”）是有(you)限(xian)合(he)(he)伙(huo)(huo)人。2020年，新(xin)舊(jiu)動能(neng)基金(jin)向濟(ji)南(nan)坤澤出資3000萬元，擬由濟(ji)南(nan)坤澤投資泰安(an)東(dong)勝文化旅游有(you)限(xian)公司股(gu)權。

濟南(nan)坤(kun)(kun)澤(ze)(ze)在收到投資款(kuan)后(hou)，當天就把這(zhe)筆(bi)(bi)資金(jin)(jin)分別出借(jie)給了山東金(jin)(jin)澤(ze)(ze)霖和泰安點(dian)石融(rong)資租賃有限公司（以下簡稱“點(dian)石融(rong)租”）。借(jie)款(kuan)期(qi)間(jian)，點(dian)石融(rong)租定期(qi)向(xiang)濟南(nan)坤(kun)(kun)澤(ze)(ze)支(zhi)付利(li)息，但利(li)息收入都(dou)被轉進了管理人賬戶。截(jie)至協(xie)會自律檢查期(qi)間(jian)，這(zhe)筆(bi)(bi)借(jie)款(kuan)仍未(wei)歸還，山東金(jin)(jin)澤(ze)(ze)霖也未(wei)向(xiang)協(xie)會提供足以證明向(xiang)新舊(jiu)動(dong)能基金(jin)(jin)投資者(zhe)充(chong)分披露這(zhe)一(yi)款(kuan)項實際使用(yong)情況(kuang)的證據。

出現這樣違規行為的山東金澤霖并非(fei)新手，據官網(wang)介紹，該機(ji)構創建(jian)于2013年，是全國(guo)首(shou)批獲頒私(si)(si)(si)募(mu)投(tou)資基(ji)金管(guan)理人(ren)登記證書的機(ji)構之一，2014年其(qi)成為山東省首(shou)家正式(shi)四板掛牌的PE企業，是山東省私(si)(si)(si)募(mu)股權投(tou)資基(ji)金業協會副會長(chang)單位，也(ye)是山東省首(shou)批可開展正規私(si)(si)(si)募(mu)股權投(tou)資、創業投(tou)資等私(si)(si)(si)募(mu)基(ji)金業務的金融機(ji)構。

不只(zhi)涉(she)嫌挪用(yong)基金(jin)(jin)財產，記者注意到(dao)，山東金(jin)(jin)澤霖還(huan)兼(jian)營與私募(mu)基金(jin)(jin)管(guan)理無關的(de)其(qi)他業(ye)(ye)務。例(li)如(ru)，2017年，其(qi)在管(guan)產品“蘇州金(jin)(jin)澤霖創業(ye)(ye)投資企業(ye)(ye)（有限合伙）”與泰安(an)市寶泰隆(long)泰山地(di)下大裂谷旅游開發有限責任公司(si)曾簽(qian)訂(ding)債權(quan)投資協議，約定(ding)向該(gai)公司(si)進行(xing)債權(quan)投資1.8億元，并按照年化10%的(de)標準收取利息。此外(wai)，山東金(jin)(jin)澤霖還(huan)存在向非合格投資者募(mu)集資金(jin)(jin)，向投資者承(cheng)諾最低(di)收益(yi)、提供擔保或差(cha)額補足(zu)承(cheng)諾等諸多違規(gui)行(xing)為(wei)。中基協對其(qi)作出(chu)撤(che)銷(xiao)管(guan)理人登記，法定(ding)代表人張帥(shuai)加入(ru)黑名單、期限為(wei)一年等紀律處分。

近十年，十余只產品因未備案遭投訴

除了山東金(jin)澤霖，記者注意到，還有(you)瑞豐天(tian)(tian)利（北京(jing)）投(tou)資有(you)限公司（以(yi)下(xia)簡稱“瑞豐天(tian)(tian)利”）、上海陽澍投(tou)資管理有(you)限公司（以(yi)下(xia)簡稱“上海陽澍”）等多家機構被撤銷管理人登記、暫停產品備(bei)案。

多名投資(zi)(zi)者(zhe)向協(xie)會(hui)投訴(su)，瑞豐天利多只私募基(ji)金產品(pin)募集完畢后(hou)圍在協(xie)會(hui)及時備(bei)案，瑞豐天利也(ye)自認2015年以來，未申請備(bei)案的產品(pin)共(gong)有(you)十余只。上海陽(yang)澍(shu)則是不(bu)僅填(tian)報虛假(jia)備(bei)案信息(xi)、虛假(jia)自律檢查材料(liao)，其(qi)法(fa)定代(dai)表人孟文(wen)超(chao)更是連基(ji)金從業資(zi)(zi)格(ge)也(ye)未取得，最終被協(xie)會(hui)撤(che)銷管(guan)理人登記。

今年(nian)以來(lai)，私募管(guan)理(li)人(ren)注(zhu)(zhu)銷繼續保持較快節奏(zou)，近(jin)期已注(zhu)(zhu)銷類型中還增加了(le)“12個月(yue)無(wu)在(zai)管(guan)注(zhu)(zhu)銷”。日(ri)前中基協還對部分私募管(guan)理(li)人(ren)發布督促提醒(xing)通知，包括專(zhuan)職員工不足5人(ren)、高管(guan)缺位等，要求這(zhe)些私募進(jin)行自(zi)查(cha)整改，如后續仍(reng)不符合要求，將被采取相(xiang)應自(zi)律(lv)管(guan)理(li)或紀(ji)律(lv)處分措(cuo)施，甚至(zhi)注(zhu)(zhu)銷登(deng)記。

中基(ji)協數(shu)據顯示，2023年全年注銷(xiao)2537家(jia)私募(mu)基(ji)金管理(li)人(ren)，為近年來高峰(feng)。截(jie)至(zhi)6月14日，今年累計(ji)注銷(xiao)私募(mu)基(ji)金管理(li)人(ren)達871家(jia)，已超(chao)去(qu)年注銷(xiao)數(shu)量(liang)30%。